Haftalık Değerlendirme ve Strateji
Borsa endeksi geçen haftayı %2,62 satıcılı kapattı. Bankacılık endeksi %4,01 satış yedi. Ondan önceki hafta da %5,12 geri çekilmişti. Bu hafta yaşanan geri çekilmede TÜFE verisinin beklentinin üzerinde gelmesi baskı oluşturdu diyebiliriz. Ancak 22 günlük ortalamasına kadar geri çekilen bankacılık endeksi 14700 seviyesinden tepki verebilir. Bunun için olumlu bir habere ihtiyaç olacaktır.
Bankacılık endeksi için geçtiğimiz haftalarda artan siyasi riskler satış baskısını artırdı. Ekim ayı takvimi riskler açısından oldukça müsait. Hem 23 Ekim’de TCMB faiz kararı hem de 24 Ekim’de CHP Kurultay davası bu açıdan kritik olacaktır. Cuma günü beklenti üzerinde gelen enflasyon verisi enflasyonunu yukarı yönlü risklerinin geçici olmadığını ifade ediyor olabilir. Bu piyasada satış olarak algılandı ve ilk olarak bankalar satıldı. Buna ek olarakta İş bankasına yönelik haber akışları bankacılık özelinde baskıyı artırdı. Her ne kadar İş Bankası söylentilerin asılsız olduğunu yayımlasa da henüz bir tepkinin olduğunu söylemek zor. Dolayısıyla yeni haftaya son iki haftadır baskı yiyen bankacılık endeksi ile başlıyoruz. Hem de yurt dışı piyasaların olumlu olduğu ve ralli havası hissedildiği bir ortamda.
Yurt içi yatırımcı için yatırım enstrümanları çeşitliliği risk of modunu artırabilir. Hem altında yaşana yükseliş hem de faiz ekseninde faiz indirimlerinin gecikebileceği algısı yatırımcıyı tekrar TL tarafta likit kalmaya yönlendirebilir. Bu da hisseden çıkışların sürebileceği anlamına gelebilir. Henüz bu konuda bir netlik olmasa da endeksin yeniden 11000 seviyesi üzerine yerleşmekte zorlanması halinde 10500 seviyesine doğru güç kaybı oluşabilir.
Bu haftaki ekonomik takvimde öne çıkan gelişmeler arasında Avrupa’da Lagarde’ın, İngiltere’de Bailey’nin konuşmaları ve Euro Bölgesi perakende satış verileri dikkat çekiyor. Türkiye’de Hazine’nin tahvil ihracı ile sanayi üretim verisi öne çıkarken, ABD tarafında Powell’ın yanı sıra birçok Fed üyesinin konuşmaları piyasaların odağında olacak. Haftanın en kritik günlerinden biri ise cuma; tarım dışı istihdam, işsizlik oranı ve ortalama saatlik kazançlar gibi istihdam verileri ABD borsaları ve küresel piyasalar için yön belirleyici olacak. Salı günü TCMB Başkanı Karahan’ın Meclis Plan ve Bütçe komisyonunda sunumu yurt içi piyasalar açısından önemli olacak.
Teknik olarak, 11000 seviyesindeki güçlü destek altında kapanış gerçekleşti. Hem 22 hem de 50 günlük ortalama bu seviyede birleşmiş durumda olduğundan 11000 seviyesinin gücü önemli. Teknik göstergelerdeki momentum azalışı dikkat çekiyor. Eğer gün sonu kapanışında 11000 seviyesi altında kalmaya devam ederse 10500 seviyesine doğru güç kaybı oluşabilir. Tekrar 11500 seviyesine doğru tepkilerin gelmesi için 11000 seviyesi üzerinde kapanışa ihtiyaç var.
Haftalık Takibimizdeki Hisseler
Takibimizdeki hisseler tamamen teknik analize göre belirlenmektedir. İşlem hacmi ve likiditesi yüksek 100 Endeks hisselerinden olmasına öncelik verilmektedir. Pozisyona giriş fiyatları Cuma günü kapanış seansında oluşan fiyatlardan yapılmaktadır. Hedefine ulaşmayan pozisyonlar stop loss seviyesinin altına inmediyse, bir sonraki Cuma günü kapanış fiyatından kapatılmaktadır. Belirlenen stop loss seviyeleri referans stop noktasıdır. Bu stop loss seviyesinin altında bir kapanış olması halinde referans değer gün sonu kapanış olarak alınacaktır.
Kaynak: İntegral Yatırım Haftalık Borsa Bülteni