Haftalık Değerlendirme ve Strateji
Borsa endeksi geçen haftayı %2,56 getiri ile kapattı. Böylelikle ay başından bu yana endeks getirisi %15,3 oldu. Bankacılık endeksi aylık getiride %9,5 seviyesinde kaldı. Bankacılık endeksi geçen haftayı %5,7’lik getiri ile tamamladı. Merkez Bankası faiz kararı öncesinde bankacılık endeksindeki alımlar güçlenmişti.100 baz puanlık faizi indirimi XBANK’ta baskı oluştursa da Cuma günü yeniden telafi alımları geldi. Geçen hafta yükseliş hızı korunduğu için bu hafta bankacılık endeksine bir miktar mola gelebilir. Ancak Cuma günü Fitch Türkiye kredi notunu korurken görünümü pozitife çevirdi. Moody’s ise görünüm ve notta değişiklik yapmadı. Bunun getireceği sınırlı pozitif eğilim olabilir. Bugün Türkiye Sigorta ile birlikte 4. Çeyrek bilanço dönemi başlamış oldu. Bilanço eğiliminde sınırlı da olsa iyileşme beklentisi bulunuyor. Dolayısıyla hisse bazlı hareketliliğin ön plana çıkacağı bir ortam olacaktır. Endeksteki iyimserliği 12700 üzerinde korunmasını bekliyoruz.
Küresel piyasalar, teknoloji devlerinin kazanç raporları ve Federal Rezerv’in yılın ilk faiz kararına odaklandığı kritik bir haftaya, vadeli işlemlerdeki satıcılı seyirle başlangıç yaptı. Dow Jones, S&P 500 ve Nasdaq-100 endekslerinde görülen %0,6 ile %1,1 arasındaki düşüşler, yatırımcıların devasa bilanço trafiği öncesinde risk iştahını dengelediğini gösteriyor. Apple, Meta ve Microsoft gibi Muhteşem Yedi üyelerinin de dahil olduğu 90’dan fazla S&P 500 şirketinin mali sonuçlarını açıklayacağı bu haftada, genel kazanç büyümesinin %14 seviyelerine hızlanması beklenirken Intel ve Netflix örneklerinde görüldüğü üzere, güçlü raporların her zaman hisse fiyatlarına pozitif yansımaması piyasadaki kırılganlığı artırıyor. Yatırımcılar bir yandan Trump yönetiminden gelen jeopolitik açıklamalarla azalan gerginliği takip ederken, diğer yandan Çarşamba günü Fed’in faiz oranlarını sabit tutması beklenen karar metninde ilk faiz indiriminin zamanlamasına dair ipuçlarını arayacak. Ons altın yeni haftada da rekor kırmaya devam ediyor. Tüm bu gelişmelerin güvenli liman arayışına yatırımcıyı ittiğini söylemek mümkün.
Ekonomik takvimde bu hafta, küresel piyasaların yönünü tayin edecek oldukça yoğun ve kritik bir veri trafiği bizi bekliyor. Salı günü ABD tarafında konut piyasası verileri ve Tüketici Güveni endeksiyle ısınacak olan piyasalar, 28 Ocak Çarşamba günü hem ABD Başkanı Trump’ın yapacağı konuşma hem de Fed’in merakla beklenen faiz kararı ve ardından gelecek FOMC basın toplantısı tüm dikkatleri üzerine çekecek. 29 Ocak Perşembe günü odak noktası Türkiye ve Avrupa’ya kayarak yurt içinde Ekonomik Güven Endeksi ve TCMB toplantı özeti takip edilirken, Euro Bölgesi’nden gelecek tüketici güveni ve ABD’nin haftalık işsizlik başvuruları ile fabrika siparişleri gündemi meşgul edecek. Cuma ise Japonya’dan gelecek sanayi üretimi ve enflasyon rakamlarının ardından, Türkiye’nin dış ticaret dengesi, Almanya ve Euro Bölgesi’nin büyüme ve işsizlik verileri ile ABD’nin Üretici Fiyat Endeksi rakamları piyasalarda haftalık kapanış öncesi volatiliteyi zirveye taşıyacak.
Teknik olarak 12700 seviyesindeki kısa vadede oluşan destek çalışabilir. Endeksin solu almak istediği yerlerde kısa molalar kısa vadeli destek seviyelerinde olacak. En yakın deste olarak 12700 karşımıza çıkıyor. Şimdilik derin düzeltme sinyali almadık ancak teknik göstergelerde hafif yorulmalar mevcut. Buna karşın düzeltme boyu kısa kalarak endeks kaldığı yerden güçlenmeye devam edebilir. Böyle bir durumda 13500 seviyesine doğru yükseliş hızının korunmasını bekleriz.
Haftalık Takibimizdeki Hisseler
Takibimizdeki hisseler tamamen teknik analize göre belirlenmektedir. İşlem hacmi ve likiditesi yüksek 100 Endeks hisselerinden olmasına öncelik verilmektedir. Pozisyona giriş fiyatları Cuma günü kapanış seansında oluşan fiyatlardan yapılmaktadır. Hedefine ulaşmayan pozisyonlar stop loss seviyesinin altına inmediyse, bir sonraki Cuma günü kapanış fiyatından kapatılmaktadır. Belirlenen stop loss seviyeleri referans stop noktasıdır. Bu stop loss seviyesinin altında bir kapanış olması halinde referans değer gün sonu kapanış olarak alınacaktır.
Kaynak: İntegral Yatırım Haftalık Borsa Bülteni