Haftalık Değerlendirme ve Strateji
Borsa endeksi geçen haftayı %0,27 gibi yatay bir eğilimle 11341 seviyesinde günü kapattı. Bankacılık endeksi ise borsa endeksine göre daha hareketliydi haftayı %1,71 yukarıda 16741 seviyesinden kapattı. Bu hafta bankacılık endeksindeki alımlar geçen haftaya göre daha sınırlı kalabilir. Bankacılık endeksi çok uzun zamandır 16800 seviyesi üzerinde tutunmakta zorlandı ve bu seviyeden kar realizasyonları geldi. Dolayısıyla şu an bu seviyeye çok yakın olmamızdan dolayı geri çekilme izlenebilir. Şayet 16800 XBANK seviyesinin üzerinde bir tutunma olması halinde yükseliş eliminin güç kazanmasını ve Borsa endeksine kuvvetli bir hareket yapması beklenebilir. Bu hafta bankacılık endeksi ön planda olabilir.
ABD borsaları, Noel tatili nedeniyle işlem günlerinin kısalacağı haftaya vadeli tarafta pozitif bir başlangıç yaptı. Geçen hafta endeksler tarafında karışık bir seyir izlesek de, teknoloji ve özellikle yapay zekâ hisselerinin dipten dönüş çabası S&P 500 ve Nasdaq’ı ayakta tutmayı başardı. Ancak piyasada yatırımcıların yüksek değerlemelerden kaçıp daha ucuz ve döngüsel sektörlere yönelme eğilimi hâlâ oldukça belirgin. Şu an asıl merak ettiğim, o meşhur “Noel Baba Rallisi”nin bu hafta nihayet gelip gelmeyeceği mi, yoksa yıl sonu beklentilerinin yerini tam bir belirsizliğe mi bırakacağı. Bu hafta işlem takviminin daralacağını, Çarşamba günü ABD’de erken kapanış, Perşembe günü ise Noel nedeniyle piyasaların tamamen kapalı olacağını unutmamak gerekiyor; düşük hacimli işlemlerde volatiliteye karşı dikkatli olmakta fayda var.
Noel haftasına Çin Merkez Bankası’nın faiz kararı ve İngiltere’nin büyüme verileriyle hızlı bir giriş yapıyoruz. Haftanın veri akışı açısından en yoğun günü olan Salı, ABD tarafında büyüme rakamları, dayanıklı mal siparişleri, sanayi üretimi ve tüketici güveni gibi ekonominin genel sağlığını yansıtan kritik verileri karşılayacağız. Çarşamba günü Noel arifesi nedeniyle piyasalar erken kapanışa ve tatile hazırlanırken, ABD’den son olarak fabrika siparişleri ve petrol stoklarını takip edeceğiz. Perşembe günü küresel piyasalar Noel nedeniyle tamamen kapalı olacak; yurt içinde ise kapasite kullanım oranı ve reel sektör güven endeksi öne çıkacak. Haftanın son gününde Japonya’dan sanayi üretimi rakamları gelse de, Batı dünyasında tatil modunun ve kapalı piyasaların devam etmesiyle oldukça düşük hacimli bir kapanış bizi bekliyor.
Teknik olarak BİST100’dekısa vadeli yükselen trend eğilimi devam ediyor. 11200 seviyesi üzerindeki alan korundukça ana yukarı yönlü eğilimin sürmesi beklenebilir. Buna karşın 11500 seviyesinden gelen güçlü direnç bu alanın aşılmasında zorlanma yaratıyor. 11500 – 11200 arasındaki dalga hareketinin devam etmesi beklenebilir. Teknik göstergelerdeki eğilim pozitif yönde olsa da şimdilik güçlenmenin devam edeceği boyutta görünmüyor.
Haftalık Takibimizdeki Hisseler
Takibimizdeki hisseler tamamen teknik analize göre belirlenmektedir. İşlem hacmi ve likiditesi yüksek 100 Endeks hisselerinden olmasına öncelik verilmektedir. Pozisyona giriş fiyatları Cuma günü kapanış seansında oluşan fiyatlardan yapılmaktadır. Hedefine ulaşmayan pozisyonlar stop loss seviyesinin altına inmediyse, bir sonraki Cuma günü kapanış fiyatından kapatılmaktadır. Belirlenen stop loss seviyeleri referans stop noktasıdır. Bu stop loss seviyesinin altında bir kapanış olması halinde referans değer gün sonu kapanış olarak alınacaktır.
Kaynak: İntegral Yatırım Haftalık Borsa Bülteni