Öne Çıkanlar
• ABD Başkanı Trump’ın başkanlık görevinde bir haftayı geride bırakırken yakın komşu ülkeler olarak Kanada ve Meksika cephesinde aldığı kararlar dikkat çekti. Önümüzdeki haftalarda Çin ile ilgili kararlar ve Rusya’ya yönelik ek yaptırım tehditlerinin ardından Ukrayna ile savaşın gelişimini takip edeceğiz.
• FED ve ECB’nin faiz kararlarını yakından takip edeceğimiz önemli bir haftaya girerken ECB cephesinde faiz indirimlerinin devamını beklerken FED’in tutumu ise daha şahin tonda olmasını bekliyoruz.
• Çin PMI 49,1 açıklanırken son 6 ayın en düşük seviyesine geriledi. Deepseek yapay zeka uygulamasının yüklenme rekorları kırması ABD’deki uygulamaları sarstı. Asya – Pasifik haftaya karışık başladı.
• Çin’deki yapay zeka şirketinin etkileri ABD vadeli piyasalarda %2’e varan kayıplarla haftayı açtırdı.
• BIST100’de güne yatay başlangıç bekliyoruz.
Piyasa Yorumu
BIST100 endeksi geçtiğimiz haftayı 1,27% yükseliş ile 10104 puandan tamamlayarak son 6 haftanın en yüksek kapanışını gerçekleştirdi. TCMB’nin faiz kararı öncesi tarihi zirvelerine yakınsayan bankacılık endeksi karar sonrası kar realizasyonları ile geri çekildi. TCMB’nin karar metninde sıkılaşma ve enflasyon beklentileriyle alakalı cümleleri metinden çıkarılması güvercin olarak yorumlandı. Cuma akşamı beklenen Moody’s kredi notu değerlendirmesi ise yayımlanmadı. Bu hafta küresel piyasalar FED ve ECB faiz kararlarına odaklanırken, yurt içinde ise geçen haftaki PPK’nın toplantı notları, Fitch TR kredi notu değerlendirmesi ve 12/24 finansal tablolar piyasanın gündeminde olacak. İşlem hacimlerindeki yatay seyir yukarı yönlü trend başlatacak bir kırılımı zorlaştırırken, geri çekilmelerin ise alış fırsatı olmaya devam etmesini bekliyoruz.
Teknik olarak endeksteki kısa vadeli güçlü seyir yıl içi zirvelere yakın noktadan bankacılık endeksine kar satışları ile kalıcı olamadı. Bankacılık endeksindeki kar realizasyonuna rağmen XUSIN ve XULAS tarafındaki alışlar piyasadaki iştahının yüksek olduğunu gösterdi. Kısa vadeli yükselişin devamında ara hedef olarak 10250-10450 bandı bulunurken, bu bölgenin üzerinde büyük zaman dilimindeki arz bölgesi olan 10800-10900 seviyesine kadar ivmenin devam etmesi beklenebilir. Yeni çekilmelerde ise 10030-9850 seviyeleri destek olarak izlenebilir.
Destekler: 10030–9850–9750
Dirençler: 10250–10450–1080
Haftalık Teknik Takip Listesi
Kaynak: Colendi Menkul