Gün İçi Endeks Değerlendirme
Haftanın son işlem gününde, son yükselişin ardından gelen kar satışları ve hafta sonu olası ABD– İran gerilimine ilişkin jeopolitik risklerin de göz önünde bulundurulmasıyla Borsa İstanbul’da satıcılı seyir hakim. Haftaya ana gündemimiz Ocak TÜFE verileri olurken beklenti %4,1 seviyesinde. Bu beklentinin altında kalacak bir fiyatlamada mevcut dinamiklerde ciddi bir bozulma beklenmez. Özellikle TCMB’nin temkinli faiz indirimi, bu sürece önceden hazırlıklı bir yaklaşım olarak okunabilir. Pazar günü açıklanacak İTO enflasyonu ise haftaya başlangıçta bize fikir verecektir.
Bilanço sezonuyla birlikte daha da netleşecek Borsa İstanbul’daki genele yayılış, finansallarla birlikte seçici bir ayrışmaya gidebilir. Genel itibariyle sanayi sektöründe çok güçlü tablolar beklenmezken, gıda, iletişim, bankacılık ve diğer finans şirketlerinin 4. çeyrek bilançolarıyla 2025 yılına dair daha iyi bir izlenim sunması öne çıkıyor. Bu akşam ARCLK 4. çeyrek verileri açıklanacak. Piyasa beklentisi ARCLK’ın net zarar açıklaması yönünde. Haftaya ise bankacılık sektörü bilançoları ve TUPRS karşılayacak bizi.
Endekste dolar bazlı 314 desteği üzerindeyiz. Haftayı 314 üzerinde tamamlamamız halinde 323 bandına yönelik yeniden yukarı ataklar görülebilir. Geri çekilmelerin devamında ise 308–304 bandı kısa vadeli düzeltme fiyatlarına işaret ediyor.
Gün İçi Önemli Gelişmeler ve Şirket Haberleri
Fitch: Büyük Türk bankaları devlet notuna ve faaliyet ortamına hassas
2026 yılında borçlanma piyasasında ihraçların devam etmesini, ancak hala yüksek maliyetler ve risk primleri ile küresel makroekonomik koşullara duyarlılık nedeniyle fırsatçı kalmasını bekliyoruz. 2026 yılında sektörün tüm segmentlerinde varlık kalitesinin daha da bozulmasını, ancak bunun bankalar için yönetilebilir kalacağını öngörüyoruz
Net faiz marjlarındaki iyileşme ve hala makul işlem hacimleri üzerinden sürdürülen ücret gelirleri oluşumunun kazançları destekleyeceğini öngörüyoruz. Operasyonel çevre baskıları ve makroihtiyati önlemlere rağmen, büyük Türk bankalarının kazançları genel olarak dirençli.
Cumhurbaşkanı Erdoğan, İran Cumhurbaşkanı Mesud Pezeşkiyan ile telefonla görüştü. Görüşmede Türkiye–İran ikili ilişkileri ile bölgede tırmanan askeri gerilim ele alındı. Cumhurbaşkanı Erdoğan, gerilimin düşürülmesi ve meselelerin çözüme kavuşturulması için Türkiye’nin İran ile ABD arasında kolaylaştırıcı rol üstlenmeye hazır olduğunu vurguladı.
CVK Maden: Yenipazar Polimetalik Maden Projesi yatırımlarının finansmanında kullanılması amacıyla bağlı ortaklık Aldridge Mineral ile VakıfBank arasında 192.000.000 USD tutarında kredi kullanımı sözleşmesi imzalandı.
Aksa Elektrik: Özbekistan’da 10 milyon kişinin elektriğini dağıtacak.
CWENE: CW Solar Cell Enerji A.Ş. ile yurt içinde yerleşik bir müşteri arasında, 2025 yılında üretimine başlanan yerli güneş paneli hücrelerinin satışına ilişkin KDV hariç 3.602.451,30 USD tutarında sözleşme imzalandı. Söz konusu ürünlerin teslimatının 2026 yılının ilk çeyreği sonuna kadar tamamlanması planlanıyor.
BIST100, dolar bazlı 314 seviyesinin üzerinde tutunmaya çalışarak 317 seviyesinde işlem görmekte. Son yükselişlerdeki kâr satışları ve ay kapanışı ile beraber geri çekilmelerde 314 destek seviyesi önemini korumakta. Geri çekilmelerin devamında 300 dolar psikolojik destek seviyesi olarak önemini korurken, 304–308 bandı ise karar bölgesi olarak takip edilebilir.
Son zamanlarda yükselen hacim ile beraber TL bazlı endeks grafiğinde ise haftalık kapanışlarda 13.650 üzeri kalıcılık aranacak. Yukarı trendin devamında ise yeni sınavımız 14.000 seviyesi üzeri kalıcılık olacaktır. Kısa vadeli kâr satışları ve temel dinamiklerle birlikte haber akışının etkisiyle geri çekilmeler desteklerde endekste sağlıklı düzeltme fiyatları olarak 13.000–13.300 bandı takip edilebilir.
Destekler: 13.710 – 13.640 – 12.580
Dirençler: 13.860 – 13.910 – 13990
Kaynak: Ahlatcı Yatırım