Gün İçi Endeks Değerlendirme
TCMB faiz kararı öncesi Borsa İstanbul’da alım iştahı yüksek. 297$ sınırına dayanan endekste asıl sınav, makro takvimden sonra 300$ üzeri psikolojik seviye üzerinde kalıcılık sağlayıp sağlayamayacağı olacak. Yeni somut hikâyeler eklenmediği sürece kısa vade için kalıcılık ihtimali düşük görülse de gündem değişmediği sürece endekste geri çekilmeler alım fırsatı olarak önemini koruyacaktır.
TCMB faiz kararına odaklı Borsa İstanbul senaryolarına bakacak olursak:
-100 bps indiriminde endekste satış,
– 150 bps indiriminde (piyasa beklentisi) sınırlı satış ve yatay görünüm,
– 200 bps indiriminde endekste alış öne çıkma ihtimali kuvvetli
Faiz indirimleriyle beraber PPK metnindeki tutum da piyasa üzerinde etkili olacaktır. Özellikle beklentilerin olduğu 150 bps faiz indirimi olasılığında Borsa yönü, karardan ziyade metindeki değişim, tutum ve dezenflasyon sürecine yapılan vurguya odaklı bir yön tayini yapabilir.
Haftalık bazda faiz indirimine duyarlı bankacılık endeksinde %6’ya yakın yükseliş söz konusu iken, bu yükselişin baş mimarları ortalama %7,5 üzeri getiri ile HALKB ve VAKBN kamu bankalarından gelirken, özel bankalardan ise sadece YKBNK ve AKBANK da sektör üstü performans sergiledi. Özel bankalardan ISCTR ve GARAN ile küçük ölçekli bankalar ise sektörün altında haftalık getiriye sahip.
Endekste günlük bazda bankacılık temkinli dururken, haftalık bazda gerileyen SINAİ sektörü endeksle eşanlı getiriye sahip. Hisse bazlı endeks etkisinde ilk 3 sırada BIMAS, TUPRS ve THYAO olurken, negatif tarafta KLRHO, ASELS ve AKBNK yer almakta.
Gün İçi Önemli Gelişmeler ve Şirket Haberleri
TÜİK/TCMB tüketici güven endeksi Ocak ayında 83.7 (Önceki ay: 83,5)
Mevsimsel etkilerden arındırılmış kapasite kullanım oranı Ocak ayında: % 74,4 (Önceki ay: 74.2%, Ocak
2025: 74.8%)
Mevsimsel etkilerden arındırılmamış imalat sanayi kapasite kullanım oranı Ocak ayında: %74,1 (Önceki
ay: 74.4%, Ocak 2025: 74.6%)
Mevsimsellikten arındırılmamış Reel Kesim Güven Endeksi Ocak ayında:101,6 (Önceki ay: 100.8)
Cumhurbaşkanı Yardımcısı Cevdet Yılmaz: “Küresel istihdamın yüzde 25’i üretken yapay zekâdan etkilenecek”ediyorum – BloombergHT
Hareket Proje, Noatum Logistics ile Ruwais LNG Projesi kapsamında, söz konusu projeye vinç, forklift ve reach stacker hizmetlerinin sağlanması konusunda sözleşme imzaladı, sözleşmenin toplam bedeli 3.419.000 USD
Bist 100 endeksi saatlik grafikte yükselen kanal içerisine yerleşmeyi deniyor. İndikatörlerin soğumasıyla birlikte güç toplayan endekste, 12.575 seviyelerinden gelen alış tepkisi fiyatı tekrar Ema 8 ve Ema 21 ortalamalarının üzerine taşıdı.
Faiz kararına yaklaşırken kısa vadede kritik seviyeler ön plana çıkıyor. Bu süreçte en önemli unsur, endeksin yükselen kanal içerisinde tutunmayı sürdürebilmesi olacak. 12.800 seviyesinin altında gerçekleşecek kapanışlarda yükselen trend desteğinin zayıfladığı ve bu durumda Ema 8-21 bölgesinin yeniden test edilebileceği görüşündeyiz. Bu nedenle bugün için en kritik seviyenin 12.800 olduğunu düşünüyoruz.
Olası faiz indirim puanı senaryolarına bağlı olarak satışların derinleşmesi veya yeniden alım tepkisinin güçlenmesi, büyük ölçüde bu seviyeler etrafındaki fiyat davranışına bağlı olacaktır. Karar sonrasında oluşacak ilk tepki yön açısından fikir verebilir ancak işlem kararı için en az 5 dakikalık mum kapanışının beklenmesini daha sağlıklı buluyoruz. Uzun vadeli düşünen tasarruf sahipleri açısından ise bu volatilitenin kritik bir risk oluşturmadığı kanaatindeyiz.
Endeksin yükselen kanal içerisinde kalması durumunda, kısa vadede 13.133 seviyesi hedef konumunda izlenebilir. Aşağı yönlü senaryonun devamında ise ana destek olarak 12.350 seviyesini takip edeceğiz. Kısa vadeli Fibonacci destekleri ise 12.600 ve 12.533 seviyelerinde bulunuyor.
Destekler: 12.750-12.600-12.533
Dirençler: 12.914-13.000-13.133
Kaynak: Ahlatcı Yatırım