Gün İçi Endeks Değerlendirme
Haftanın son işlem gününde Borsa İstanbul’da yükseliş devam ediyor. TL bazlı rekorlarını sürdüren Bist-100 endeksinde dolar bazlı 290 seviyesindeyiz. 293$ seviyesi, endekste 2025 Mart ayında iç siyasi tansiyonun yükseldiği dönemde oluşan gap bölgesine tekabül ediyor. Sınai endeksin daha güçlü seyrettiği haftada, bankacılık endeksindeki baskının önümüzdeki hafta itibarıyla veri takvimine odaklanması beklenebilir. Bankacılık endeksinde TL bazlı seviyelere baktığımızda 16.800 – 17.200 bandı karar bölgesi olarak takip edilebilir. Haftanın son gününde Borsa İstanbul’a jeopolitik risklerden destek bulan ASELS, BIMAS ve MGROS pozitif etki sağlarken, OTKAR, GARAN ve RALYH negatif etki oluşturdu. OTKAR’daki negatif etki ise Romanya’da üretilecek zırhlı araçlar için sözleşme takvimindeki yerel üretim hazırlıklarına yönelik ara hedeflerin zamanında yerine getirilmediği iddiasıyla tazminat talebi iletilmesinden kaynaklandı.
TCMB’nin Ocak ayı Piyasa Katılımcıları Anketi’nde yıl sonu TÜFE beklentisi %23,35’ten %23,23’e geriledi. Yıl sonu enflasyon beklentisindeki aşağı yönlü revizyon, endekste gün içi yükselişi destekleyen unsurlar arasında yer aldı. Önümüzdeki hafta itibarıyla TCMB PPK faiz kararı ve yabancı kredi derecelendirme kuruluşlarının Türkiye’ye ilişkin değerlendirmeleri piyasada önemli gelişmeler olarak takip edilecektir.
Gün İçi Önemli Gelişmeler ve Şirket Haberleri
– TCMB’nin Ocak ayı Piyasa Katılımcıları Anketi’nde yıl sonu TÜFE beklentisi %23,35’ten %23,23’e geriledi. Katılımcıların yıl sonu dolar/TL beklentisi 51,17 oldu. Cari yıl büyüme beklentisi %3,9 seviyesinde sabit kalırken, 12 ay sonrası politika faizi beklentisi %26,96’ya geriledi.
– JP Morgan Küresel Bankacılık Eş Başkanı Filippo Gori: Türkiye’deki yatırımlarımızı artırıyor, varlığımızı genişletiyoruz. Türkiye’de enflasyon belirgin biçimde geriliyor.
– Otokar’a, Romanya’da üretilecek zırhlı araçlar için sözleşme takvimindeki yerel üretim hazırlıklarına yönelik ara hedeflerin zamanında yerine getirilmediği iddiasıyla tazminat talebi iletildi. Otokar tarafından söz konusu talebe ilişkin iptal davası açıldı.
Bist-100 endeksi saatlik grafikte, dün bahsettiğimiz EMA 8 ve EMA 21 seviyeleriyle çakışan 12.350 TL desteğinden yukarı yönlü tepki aldı. Tepki yükselişinin ardından gelen kar satışları ise yükselen kanalın alt bandına temasla birlikte gerçekleşti. Bu görünüm, kısa vadede yükseliş denemelerinin yeniden satışla karşılaşabileceğine işaret ediyor.
12.350 TL’den gelen tepkiyle RSI’ın yeniden 70 seviyelerine yaklaşması, kısa vadeli düzeltme riskine karşı uyarı niteliğinde. Bu nedenle kısa vadeli üssel hareketli ortalamalar destek olarak daha da önem kazanıyor. Ortalama altı kapanışlarda 12.350 TL’nin aşağı kırılma ihtimali artabilir.
12.350 TL’nin kırılması halinde 11.900 TL’ye doğru baskı oluşması beklenebilir. Ancak rapor yayımı itibarıyla endeks kritik destek ve hareketli ortalamaların üzerinde kalmayı sürdürüyor. Bu nedenle aşağı yönlü senaryo, kısa vadeli işlem yapanlar için risk yönetimi çerçevesinde izlenmesi gereken bir olasılık olarak not edilmelidir.
“12.350 TL üzerinde pozitif, aşağısında negatif görünüm” görüşümüzü koruyoruz.
Destekler: 12.350 – 12.170 – 11.900
Dirençler: 12.650 – 12.770 – 12.890
Kaynak: Ahlatcı Yatırım