Amerikan Merkez Bankası (Fed) yetkililerinin ihtiyatlı söylemleri ve ABD ekonomisinden gelen olumlu makroekonomik göstergeler, uluslararası finansal piyasalarda risk alma eğilimini sınırlandırdı. Fed Başkanı Powell’ın hisse senedi değerlemelerini “aşırı pahalı” olarak nitelendirmesi, yatırımcıların daha temkinli yaklaşım sergilemesine neden oldu. Önümüzdeki hafta açıklanacak işsizlik ve istihdam istatistikleri, piyasa fiyatlamalarında kritik rol oynayacak ve Fed’in gelecek dönem faiz kararlarına ilişkin beklentileri netleştirecek. Bu veriler, özellikle teknoloji sektöründe yaşanan değerleme endişeleri açısından büyük önem taşıyor.
TCMB Politika Kararlarında Enflasyon Verisi Belirleyici Olacak
Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası’nın (TCMB) yaklaşan faiz indirimi kararlarında eylül ayı enflasyon rakamları hayati önem arz ediyor. Tüketici fiyat endeksinin piyasa beklentilerini aşan bir performans göstermesi durumunda, para politikasında gevşeme beklentileri önemli ölçüde zayıflayabilir. Mevcut piyasalarda TCMB’nin fiyat istikrarı hedefi ile ekonomik büyümeyi destekleme arasındaki denge, enflasyon dinamiklerinin seyrine bağlı olarak şekillenecek. Bu durum, Borsa İstanbul’da işlem gören şirketlerin değerlemelerinde de doğrudan etkili olacak.
Bitcoin’de yaşanırken BTCUSD 109.448 dolardan -331,52 (-0,30%) düşüş gösteriyor. Ethereum da benzer şekilde 4.020 dolardan -16,72 (-0,41%) geriledi.
Gümüş öne çıkıyor, mühim bir konu; XAGUSD 46,05 dolardan 0,86375 (+1,91%) yükselişle en iyi performansı sergilerken, XAGTRYG de 61,47 TL’den 1,34 (+2,23%) artış gösteriyor. Döviz fiyatlarında EURUSD 1,1697’den +0,00327 (+0,28%) ve USDTRY 41,53 TL’den +0,08437 (+0,20%) artış kaydetti. ABD dolar endeksi 98 puandan ilerliyor.
Grafik TradingView’den
Gram altın grafiğinde, altının gram fiyatının güçlü bir yükseliş trendinde olduğunu görüyoruz. Bugün anlık serbest piyasa altın alış fiyatı 5.027 TL. Teknik indikatörler pozitif sinyaller veriyor ve hacim artışı ile desteklenen trendin devam etme olasılığı yüksek. RSI seviyeleri henüz aşırı alım bölgesine ulaşmamış durumda ve MACD pozitif momentum gösteriyor.
Market değeri açısından bakıldığında, altının küresel piyasalardaki güçlü performansı devam ediyor. Fibonacci düzeltme seviyelerine göre, mevcut fiyat önemli direnç bölgelerini geçmeyi başarmış durumda. 5.100-5.200 TL arası güçlü bir konsolidasyon bölgesi oluşmuş ve bu seviyeler kırıldıktan sonra yukarı hareket hızlanmış. Fibonacci uzatma seviyelerine göre bir sonraki hedef bölgeler net şekilde belirlenebilir durumda.
Temel analizde ise merkez bankalarının altın alımlarının devam etmesi ve küresel belirsizliklerin etkisiyle altına olan talep artmaya devam ediyor. J.P. Morgan Research’e göre, 2025 yılı sonuna kadar merkez bankaları toplamda 900 ton altın alımı gerçekleştirebilir. Bu durum altın için uzun vadeli destekleyici bir faktör oluşturuyor ve fiyatlarda yukarı yönlü baskı demek bu da.
Destek seviyeleri olarak 4.935 TL ve 4.800 TL bölgeleri öne çıkıyor. Bu seviyeler geçmiş direnç noktalarının desteğe dönüştüğü kritik bölgeler. Direnç seviyeleri ise 5.200 TL ve 5.350 TL olarak belirleniyor.
Sonuç itibariyle, Türkiye’nin coğrafi konumu ve dış ticaret politikaları, ihracat performansı yüksek şirketleri öne çıkarıyor. Çin ve Amerika Birleşik Devletleri ile ikili ilişkilerdeki iyileşme trendi, Türk ihracatçıların küresel pazarlardaki rekabet gücünü artırıyor. Euro/dolar paritesindeki olumlu seyir ve reeskont kredi imkanları, ihracatçı firmaların finansal pozisyonlarını güçlendiren temel faktörler arasında yer alıyor. Suriye ve Irak gibi komşu ülkelerdeki yeniden yapılanma süreçleri ile Rusya-Ukrayna geriliminde arabuluculuk rolü, Türkiye’nin stratejik önemini ve ihracat potansiyelini artıran unsurlar olarak değerlendiriliyor.
Okan Özdemir