RBA Enflasyona Karşı Temkinli, Trump Çiftçi ve Çip Hamleleriyle Öne Çıkarken Gözler ABD JOLTS Verisinde
*Avustralya Merkez Bankası (RBA), Aralık toplantısında politika faizini beklentilere paralel şekilde %3,60 seviyesinde sabit bıraktı.
*Avustralya Merkez Bankası (RBA), enflasyonun 2022 zirvesinden belirgin düşmüş olsa da son aylarda yeniden hız kazandığını, çekirdek enflasyondaki bu daha geniş tabanlı yükselişin kalıcı olabileceği ve risklerin artık yukarı yönlüye döndüğü uyarısını yaptı.
*Trump, Netflix ve Paramount’un Warner Bros. Discovery için yarışan satın alma tekliflerine dair “hiçbiri benim dostum değil, pazardaki paylarını görmem lazım ve doğru olan yapılmalı” diyerek anlaşmanın rekabet boyutuna odaklandığını vurguladı.
*Trump, Nvidia’nın H200 yapay zekâ çiplerinin Çin ve diğer ülkelere belirli ulusal güvenlik koşulları altında ihracatına izin vererek önceki ihracat kısıtlamalarını geri çektiğini ve satışlardan ABD’nin %25 pay alacağını açıkladı.
*Trump, gümrük tarifelerinden elde edilen gelirlerin küçük bir kısmını kullanarak çiftçilere 12 milyar dolarlık destek paketi sağlayacaklarını ve tarım ekipmanı maliyetlerini düşürmek için bazı çevre düzenlemelerini gevşeteceklerini açıkladı.
*Çin’in Kasım ayı ihracatının beklentileri aşmasıyla, ABD’ye yapılan satışlar sert düşerken Avrupa, Avustralya ve Asya’ya yönelen güçlü sevkiyatlar sayesinde ülkenin dış ticaret fazlası yılın ilk 11 ayında tarihte ilk kez 1 trilyon doları aştı; buna karşın zayıf ithalat hâlâ kırılgan iç talebe işaret ediyor.
*Bugün 18.00’de açıklanacak ABD Ekim ayı JOLTS İş İmkanları ve Personel Değişim Oranı, 7,227 milyon önceki değerin biraz altında, 7,2 milyon seviyesinde gelmesi bekleniyor.
Ons Gümüş Teknik Analizi 09.12.2025
Ons gümüşte fiyat, güçlü yükseliş trend içinde çizilen yükselen kanalın üst bandına yakın 58–59 bölgesinde konsolide olurken, 56,50 seviyesi kısa vadeli ilk destek, kanal alt bandı ve 54,45–53,00 yatay bölgesi ise daha derin düzeltmelerde kritik ana destek alanları olarak öne çıkıyor. Stokastik osilatörün 80’den aşağı kıvrılması ve CCI’ın 100 üzerindeki zirveden geri dönmesi kısa vadede yorulma ve sınırlı kâr realizasyonu riskine işaret etse de, RSI’ın hâlâ 70’e yakın pozitif bölgede kalması ana trendin yukarı yönlü olduğunu söylüyor; bu görünümde 59,20 civarındaki Fibonacci uzatma bölgesi altında oluşan sıkışma, yukarı kırılırsa yeni zirve denemeleri, aşağı sarkarsa ise önce 56,50 ardından 54,45’e doğru teknik bir düzeltme potansiyeli barındırıyor.
Temel tarafta ise FED’in 2025’e yönelik faiz indirim beklentileri, zayıf dolar teması ve hem güvenli liman talebi hem de sanayi metali olarak fotovoltaik sektöründen gelen güçlü talep, gümüşte bu yükseliş trendini destekleyen ana faktörler konumunda.
Destekler: 56.50 – 54.45 – 53.00
Dirençler: 59.20 – 61.15 – 63.00
Ons Altın Teknik Analizi 09.12.2025
Ons altında 4.128 (23,6% Fibo) üzerinde, 14 günlük ortalamanın hemen üstünde yataya yakın bir konsolidasyon bölgesinde 4.250 bandını ara ara test eder bir pozisyonda bulunuyor. RSI’ın 60 seviyesi etrafında yatay seyretmesi trendin hâlâ pozitif ama ivmenin zayıfladığını, CCI’ın 0 üzerindeki geri çekilmesinin alım iştahının soğuduğunu, Stokastik’in ise 50’nin altına sarkarak kısa vadede yorulma ve olası bir düzeltme riskine işaret ettiğini görüyoruz. Bu çerçevede 4167 dinamik desteği ve 4.128–4.066–4.000 destek bölgesi üzerinde kalındığı sürece orta vadeli yükseliş yapısı korunurken, 4.250’nin üzerinde günlük kapanışlar yeniden 4.379 zirvesinin hedeflenmesini sağlayabilir; ancak göstergelerin işaret ettiği zayıflayan momentum nedeniyle bu seviyeye yaklaşan hareketlerde kâr realizasyonları da gündeme gelebilir.
Destekler: 4167 – 4128 – 4066
Dirençler: 4250 – 4380 – 4500
Nasdaq Vadeli Teknik Analizi 09.12.2025
Nasdaq vadeli endeksinde orta–uzun vadeli yükseliş trendi 14 ve 50 günlük EMA’ların yukarı eğimi ve fiyatın yeniden her iki ortalamanın üzerine yerleşmesiyle korunurken, son düşüşte 24.073’ten başlayan düzeltmenin ardından endeks 25.510 (61,8% Fibo) seviyesi üzerini test ederek 25.700’ler civarında yatay bir toparlanma sürecine girmiş görünüyor. RSI’ın 50’nin üzerinde 57 civarında seyretmesi ve CCI’ın pozitif bölgede kalması trend lehine pozitif momentumun devam ettiğine işaret ederken, Stokastik’in 70’li seviyelerde yukarıdan aşağı kesmesi, 25.919 (79,4% Fibo) – 26.399 (son zirve) bandının kısa vadede güçlü bir direnç kümesi olduğuna ve bu bölgeye yaklaşan hareketlerde kâr realizasyonu ile yatay/sınırlı bir geri çekilme görülebileceğine, buna karşın 25.510–25.236 destek bölgesi üzerinde kalındığı sürece yükseliş denemelerinin ön planda kalabileceğine işaret ediyor.
Destekler: 25510 – 25236 – 24961
Dirençler: 25919 – 26399 – 26750
Crude Oil Teknik Analizi 09.12.2025
Crude Oil dünkü %2.42’lik sert satış ve fiyatın 60 doların altına inmesi, IEA’nın 2026 için ciddi arz fazlası öngörmesi ve OPEC+’ın son raporunda 3. çeyrek görünümünü açıkça fazlaya çevirmesiyle birlikte piyasada “arz bolluğu” beklentisinin güçlenmesinden kaynaklandı. Ukrayna için olası barış görüşmelerinin Rus petrol ihracatını artırabileceği beklentisiyle arz fazlası senaryosunun güçlenmesi, zaten bir süredir konuşulan zayıf talep–yüksek arz dengesi ve bunun üzerine 60 dolar civarındaki teknik dirençten gelen kâr realizasyonları ile stop’ların çalışmasının düşüşü hızlandırması etkili olmuş görünüyor. Şuan 14 günlük ortalamanın hemen altın bulunan fiyat alçalan trend çizgisinin üstünde tepki arıyor. Buralardan bir tepki alımı ile tekrar 59 seviyesini geri kazanmak ilk kısa vadeli hedef olarak izlenebilir. Öte yandan 58.42 alt tarafta bulunan önemli bir destek olup bu seviyenin aşağı kırılması durumunda satış baskısının güç kazanması gibi durumlar dikkatle takip edilmeli.
Destekler: 58.40 – 57.50 – 56.00
Dirençler: 59.00 – 60.00 – 61.20
KAHVE Teknik Analizi 09.12.2025
Kahve fiyatı, 421 civarındaki zirveden sonra 14 ve 50 günlük ortalamaların altına gerileyip %38,2 Fibo ile 200 günlük ortalamanın kesiştiği 368–363 bandında tutunmaya çalışırken, RSI’ın 40 civarında zayıf momentum, CCI’ın aşırı satım ve Stokastik’in ise sınırlı bir tepki denemesi işaret ettiği bir kısa vadeli düzeltme yapısı görüyoruz. Bu teknik baskının arkasında ise Brezilya’nın 2025 kahve rekolte tahminini 56,5 milyon çuvala yükselterek tarihin en büyük üretimlerinden birine işaret etmesi, etkili oldu. 200 günlük ortalamaya denk gelen 363 seviyesinden toparlanma beklenebilir çünkü stokastik grafiğinde bir yukarı kıvrılma görüyoruz buda bu ihtimali artıran bir faktör olarak öne çıkıyor. Öte yandan 14 günlük ortalamanın 50 günlüğü aşağı kesmesi ise köklü bir toparlanma görme olasılığını düşürücü bir etmen olarak karşımızda duruyor.
Destekler: 363.20 – 352.50 – 336.25
Dirençler: 368.70 – 376.45 – 388.80
Doğalgaz Teknik Analizi 09.12.2025
Doğalgazda son rallinin ardından fiyat, 5,17–5,37 bandından sert satışla geri çekilerek önceki yatay direncin de geçtiği 4,815 civarına kadar düzeltmiş durumda; RSI yaklaşık 59 seviyesinde bulunurken yataylaşmaya başlamış bir görüntüde bulunuyor, Stokastik’in aşırı alımdan aşağı kesmesi ve CCI’daki geri dönüş, kısa vadede momentum kaybı ve kar realizasyonuna işaret ediyor. Bu teknik düzeltmenin arkasındaki ana temel neden ise, güncel hava durumu modellerinin Aralık’ın ikinci yarısında ABD’de önceye kıyasla daha ılık bir hava ve daha düşük ısıtma talebi öngörmesiyle birlikte rekor seviyelere yakın üretim, yüksek stoklar ve küresel gaz fiyatlarındaki görece gevşemenin, geçtiğimiz hafta görülen “soğuk hava kaynaklı” yükselişi hızla geri aldırması olarak görünmekte. 14 günlük ortalamadan bir tepki ile tekrar önümüzdeki günlerde 5.17’lere tırmanma gösterebilir.
Destekler: 4.81 – 4.68 – 4.26
Dirençler: 5.17 – 5.37 – 5.80
Kaynak: IKON Menkul Sabah Bülteni