Yurt Dışı Sabah Bülteni 07.11.2025
*ABD Jeolojik Araştırmalar Merkezi (USGS), ülke ekonomisi ve ulusal güvenlik açısından kritik öneme sahip mineraller listesini güncelledi. Listeye eklenen 10 yeni mineral arasında sanayi ve teknoloji üretiminde kilit rol oynayan gümüş ve bakır da yer alırken, toplam kritik mineral sayısı 60’a yükseldi.
*OpenAI CEO’su, ABD hükümetinin yapay zeka şirketlerine mali kurtarma desteği sağlamaması gerektiğini belirterek sektörün kendi risklerini yönetmesi gerektiğini vurguladı.
*Tesla hissedarları Elon Musk’ın 1 trilyon dolarlık maaş paketini onayladı.
*ABD’de resmi tarım dışı istihdam verisi hükümetin kapanması nedeniyle açıklanamazken özel araştırmalar hükümet ve perakende sektörlerindeki kayıplar sonucu Ekim’de 9 bin kişinin işsiz kaldığını, duyurulan işten çıkarmaların %183 artarak 153 bin seviyesine yükseldiğini ve işsizlik oranının Chicago Fed tahminlerine göre %4,36’ya çıktığını gösterdi.
*İş gücü verilerindeki zayıflama nedeniyle dolar endeksi gün içinde bir ara %0,5 düşüşle 99,674’e gerilerken analistler Aralık toplantısında FED’in faiz indireceği beklentisini %70’e yükseltti.
*Bank of America’ya göre, son iki yılda dünya genelinde faiz indirimi sayısı, 2007-2009 Küresel Mali Krizi’nden daha fazla.
*Cleveland Fed Başkanı Beth Hammack, para politikasının “nötr” seviyeye yakın olduğunu ancak enflasyonun hâlâ yüksek seyretmesinin kendisini rahatsız ettiğini; istihdam piyasasının görece güçlü kalmasına karşın daha kısıtlayıcı bir faiz politikasının gerekebileceğini ifade etti.
*Dolar endeksi, önceki seansta yaşanan sert düşüşün ardından Cuma günü 100 seviyesinin hemen altında dengelendi. ABD işgücü piyasasında zayıflamanın belirginleşmesi, Fed’in Aralık ayında faiz indirimine gidebileceği yönündeki beklentileri güçlendirerek dolar üzerindeki baskının sürmesine neden oldu.
*FED’in bir sonraki yapacağı toplantıda faiz indirme olasılığı %70 seviyesine ulaştı.
*Japonya’da Eylül ayında hanehalkı harcamaları aylık bazda %0,7 düşerken, yıllık bazda ise %1,8 artışla beklentilerin altında kaldı. Bu durum iç talebin ekonomiyi destekleme gücünün azaldığını, dolayısıyla BoJ’un gevşek para politikasını sürdürmesi yönünde baskı oluşturabileceğini gösteriyor.
*Çin’in dış ticaret verileri Ekim ayında beklentilerin altında kaldı. Yıllık bazda ihracatlar %3 artış beklentisine karşın %1,1 gerilerken, ithalatlar ise %3,2 artış tahminine rağmen yalnızca %1 yükseldi. Böylece Çin’in ticaret fazlası 96,9 milyar dolar beklentisinin altında kalarak 90,07 milyar dolar seviyesinde gerçekleşti.
Ons Altın Teknik Analizi 07.11.2025
ABD’de hükümet kapanması ve tarifelerde belirsizlik güvenli liman talebini canlandırdı: Altın fiyatı ons başına yaklaşık 4000 dolar civarına çıkarken, dolar endeksinin dört aylık zirveden gerilemesi ve piyasaların uzun sürebilecek ABD hükümet kapanması ile Trump yönetiminin gümrük vergilerinin yasallığına ilişkin Yüksek Mahkeme şüphelerinden dolayı güvenli liman arayışına yönelmesi etkili oldu. Diğer bir husus Güçlü ADP verilerine rağmen riskten kaçış altını destekledi: 5 Kasım’da ABD’nin özel sektör istihdamı 42 bin artarak beklentileri aşmasına rağmen hisse piyasalarında değerleme endişeleri ve yapay zekâ hisselerinin balonlaşabileceği korkusuyla risk iştahı azaldı; bu ortamda ons altın %1,5’dan fazla yükselerek 4000 dolar sınırına ulaştı.
Stokastik yukarı dönük bir vaziyette bulunurken RSI yatay bir seyir halinde ve nötr bölgede. Fiyatlar 50 günlük ortalamaya doğru yaklaşıyor eğer yukarı yönlü net bir ivmelenme olmaz ise 50 günlük ortalama dinamik bir destek noktası olarak önümüzdeki günlerde izlenmeye başlanabilir.
Destekler: 3970 – 3845 – 3720
Dirençler: 4000 – 4125 – 4380
Ons Gümüş Teknik Analizi 07.11.2025
ADP özel sektör istihdamı ve ISM hizmet sektörü verileri beklentilerin üzerinde gerçekleşerek ABD ekonomisinin dirençli olduğunu gösterdi. Bu durum, Fed’in Aralık ayında faiz indirimine gitme ihtimalini düşürdü. Diğer şeyler sabitken bu durumun gümüş fiyatına negatif etki etmesi beklenirken kamu oyunda oluşan hisselerin aşırı değerli olması ve acaba bir balon oluşuyor mu endişelerinin körüklenmesi gümüş fiyatlarına olan baskı unsurunu hafifletmiş görünüyor. Salı gününden bugüne gümüş %2,30 artış gösterdi.
Göstergeler tarafındaki durum ise; pozitif bir görünüm başlangıcı var. Stokastik ve CCI yükseliyor, RSI ise ortalamayı yukarı kesmiş durumda ve oda ılımlı bir yükseliş içinde. Gümüş haftayı 47.75 seviyesinin üzerinde kapatmayı başarabilirse gelecek hafta 50.30 direnci ciddi bir hedef olarak duruyor.
Destekler: 47.75 – 45.70 – 43.65
Dirençler: 50.30 – 53.00 – 54.45
GBPUSD Teknik Analizi 07.11.2025
İngiltere Merkez Bankası, faiz oranını %4 seviyesinde tutarken oylama 5’e 4 sonuçlandı; Başkan Andrew Bailey faiz indirimine geçmeden önce daha fazla enflasyon ve talep verisi görmek istediğini söyledi. Toplantı öncesinde sterlin, beklenen Kasım bütçesinde vergi artışları ve olası faiz indirimi ihtimali nedeniyle yedi ayın en düşük seviyelerine gerilemişti. ABD’de resmi tarım dışı istihdam verilerinin hükümetin kapanması nedeniyle açıklanamaması üzerine özel sektör araştırmaları, işten çıkarma ve iş kaybı verilerinin zayıfladığını gösterdi. Bu gelişme ABD dolarını baskıladı ve Fed’in Aralık ayında faiz indirmesine dair beklentileri %70’e yükseltti. Doların zayıflaması, BoE kararının ardından toparlanan sterline destek vererek GBP/USD’nin yeniden yükselmesine katkıda bulundu.
Teknik tarafa bakacak olursak; Stokastik bir süredir aşırı satım bölgesinde bulunuyordu ve şuanda o bölgeden çıkmış vaziyette. Aynı şekilde RSI göstergesi içinde durum benzer. BoE’nin faizi sabit tutma kararı sterlini desteklemiş oldu.
Destekler: 1.3007 – 1.2860 – 1.2600
Dirençler: 1.3138 – 1.3265 -1.3312
KAHVE Teknik Analizi 07.11.2025
Kahve, Ekim ayı başından bu yana dalgalı bir seyir izliyor. Bu görünümün arkasında arz tarafında devam eden endişeler bulunuyor. Özellikle Brezilya’nın en büyük kahve üretim bölgesinde mevsim normallerinin altında kalan yağışlar, üretim endişelerini artırarak fiyatları destekliyor. Buna ek olarak, ICE borsasındaki kahve stoklarının yaklaşık 430.000 adet 60 kg’lık çuval seviyesine gerileyerek son bir buçuk yılın en düşük düzeyine inmesi, arz sıkışıklığını güçlendiriyor. Vietnam’daki üretim bölgelerinde tayfun kaynaklı risklerin sürmesi de kahve tarafında yukarı yönlü baskıyı artıran bir başka unsur olarak öne çıkıyor. Öte yandan, kahve ticaretine ilişkin gümrük tarifeleri konusundaki belirsizlikler, piyasanın temkinli fiyatlama yapmasına neden oluyor. Genel olarak bakıldığında, arz tarafındaki daralma ve iklim riskleri, kahve fiyatlarında orta vadede destekleyici bir makro görünüm oluşturuyor.
Göstergeler tarafında ise; aşağı yönlü bir hareket var ve son mum kapanışının sert bir satıcı mumu olmasının bunda etkisi büyük. Golden Cross olayından sonra yükselmeye başlayan kahve şuan 397.50 seviyesinden işlem görmekte.
Destekler: 388.80 – 368.70 – 352.50
Dirençler: 421.25 – 458.60 – 473.80
CRUDE OIL Teknik Analizi 07.11.2025
Crude Oıl ABD Başkanı Trump’ın açıklamalarından sonra değer kaybetmeye başlamış ve şuanda hafta başından beri %2.70 oranında düşmüş bulunmakta. Şu anda 14 günlük ortalamanın altına gerilemiş vaziyette olması kısa vadede görünümü negatife çevirdi. Göstergeler de düşüş eğilimli bir görünüm içerisinde bulunuyor. Hafta kapanışında tekrar 60 seviyesinin üzerine çıkıp kapanışını bu şekilde yapabilirse gelecek haftaya pozitif bir ivme ile başlayabilir ve getiriyi artırabilir. Bugünkü kapanış bu bakımdan kritik olacak.
Destekler: 57.50 – 56.00 – 55.25
Dirençler: 60.00 – 51.20 – 62.40
Kaynak: IKON Menkul Sabah Bülteni