ABD Maduro’yu Operasyonla Ele Geçirdi: Jeopolitik Risk Primi Yükseldi, Metaller Gap’li Açıldı
*Trump, ABD’nin Venezuela üzerinde fiilen kontrol sağladığını söylerken, aynı sürecin Kolombiya ve Meksika’ya da genişleyebileceği tehdidiyle Latin Amerika’da jeopolitik risk primini ve enerji varlıklarında belirsizliği arttırdı.
*Trump, Venezuela hükümeti işbirliği yapmazsa ikinci bir Venezuela saldırısının mümkün olduğunu söyledi.
*Goldman Sachs, Venezuela kaynaklı arz artışının kısa vadede petrol fiyatlarını fazla etkilemeyeceğini söylerken 2026 ortaları ve 2027 itibariyle petrol için kalıcı “aşağı yönlü risklerin” arttığını vurguluyor.
*OPEC+ jeopolitik tansiyon yükselse de 2026 1Ç boyunca üretimi sabit tutarak “fiyat istikrarını” öne çıkardı ve piyasaya gerektiğinde gönüllü kesintileri kademeli geri alma opsiyonunu korudu.
*Japonya’nın Aralık imalat PMI’ının 50,0’a açıklanarak yeniden “eşik üstüne” çıkması, sektörde daralmanın azaldığı ve istikrara dönüş sinyali olarak yorumlandı.
*Crude oil ABD’nin Venezuela operasyonu sonrasında piyasa açılışında -%1,35’lik bir düşüş ile yeni haftaya başladı ancak bu düşüş kısa sürdü ve hızlı bir toparlanmaya girerek kayıpları sildi.
*Nikkei vadeli endeksi yeni haftaya yaklaşık %1.30 yükseliş ile başladı.
*Ons Altın ABD’nin Venezuela liderine yaptığı operasyon sonucunda yeni haftaya fiyat boşluğu oluşturarak güçlü bir şekilde başladı ve yaklaşık %1.65 yükseldi.
*Ons Gümüş’te yeni haftaya fiyat boşluğu oluşturarak yaklaşık %4 değer artışı ile giriş yaptı.
*Japonya merkezli küresel yatırım bankası Nomura 2025 sonunda açıklanan daha sıkı otomotiv teşvik çerçevesi 2026’da Çin’de elektrikli araç talebini daha da azaltacağını söylüyor.
*BoJ Başkanı Kazuo Ueda, ücret–fiyat döngüsünün daha kalıcı hale geldiğini vurgulayarak, büyüme ve enflasyon görünümü tahminlerle uyumlu seyrederse faiz artırımlarının devam edebileceği sinyalini verdi. Diğer öne çıkan mesaj ise; Artışların otomatik bir takvime bağlı olmadığını, gelen verilerle şekilleneceğini söyledi.
*Avustralya’da “Yapışkan enflasyon” nedeniyle RBA’nın 2026’da yeniden sıkılaşmaya dönme ihtimali artış gösterdi.
*Bugün 18:00’de ABD’de Aralık ISM İmalat PMI açıklanacak; beklenti 48,3 (önceki 48,2) ile endeksin 50 eşik altında kalarak imalatta daralmanın sürdüğüne işaret etmesi bekleniyor.
Ons Gümüş Teknik Analizi 05.01.2026
Ons Gümüş günlük grafikte yeni haftaya fiyat boşluğu oluşturarak yaklaşık %4 değer artışı ile giriş yaptı. Bu artışın arkasında yatan sebep ise ABD’nin Venezuela’ya yaptığı operasyon var. Bu operasyonun neticesinde jeopolitik risk artışı gümüşteki bu yükselişi tetikledi ve güvenli liman arayışı ile birlikte bu yükseliş gerçekleşti. Teknik göstergeler tarafında ise RSI 63 seviyesinde bulunarak henüz aşırı alım bölgesine girmediği için yükseliş için bir tehlike yaratmıyor. CCI ise henüz +100 sınırını aşmış değil ama grafik yukarı yönlü ve MACD tarafına bakarsak burada mometum barlarının hacimlerinin küçüldüğünü görüyoruz ve bu durum yükselişin ivme kaybederek geri çekilme yaratabileceği bir durumun olabileceğini söylüyor. Şuan fiyat 75 direncini aşmış ve buranın üstünde tutunmaya çalışıyor. Eğer günü 75 üstü kapatabilirse bugünkü %4’lük artış korunmaya devam edebilir aksi taktirde gün içi 75 altı sarkmalar görürsek bu durum satışları tetikleyip açılıştaki %4’ü geri alabilir.4
Destekler: 72.65 – 70.00 – 67.50
Dirençler: 75.00 – 80.00 – 84.00
CRUDE OIL Teknik Analizi 05.01.2026
Crude Oil ABD’nin Venezuela operasyonu ile yeni haftaya volatilite artışı ile merhaba dedi ve açılışta önce yaklaşık %1.35 düştü ama sonrasında hızlı bir ralli ile dip seviyeden %2 artarak 57.72 seviyelerini gördü. Daha sonrasında 57 seviyesine geri çekilmiş durumda. Crude oil’in bu yıl önündeki en büyük engeller ise arz fazlası endişeleri olarak görülüyor. OPEC+ her ne kadar üretimi sabit tutma açıklamaları yapsada fiyatların tekrar yukarı yöne dönmesini pek sağlayamıyor. Öte yandan Trump yönetiminin fiyatları baskılamak istemesi ve hali hazırda Venezuela petrolününde denkleme girdiği senaryoda bu arz fazlası endişeleri ve hükümet baskılaması Crude Oil’in yukarı trend yapmasının önündeki en büyük engeller olarak ortada duruyor.
Teknik seviye ve göstergeler penceresinden de yprumlayacak olursak fiyatın alçalan kanal yapısı içinde kaldığı ve 50 günlük EMA’nın halen dinamik direnç olarak çalıştığı görülüyor. Son günlerde 57,50–59,00 bölgesi altında sıkışma devam ederken, yukarı yönlü toparlanmanın “trend değişimi” sayılabilmesi için öncelikle 57,50, ardından 59,00–60,50 bandının ve özellikle 50 günlük EMA aşılması kritik. Aksi senaryoda, 56,60 kısa vadeli ilk destek; bu seviyenin altında 55,00 bölgesine doğru baskı yeniden artabilir. Göstergeler tarafında RSI’ın 44 civarında kalması momentumun hâlâ zayıf olduğuna işaret ederken, CCI’ın sıfır çizgisine yakınsaması bir kararsızlık olarak okunabilir. MACD negatif bölgede olsa da histogramdaki toparlanma denemeleri, olası bir taban arayışına işaret ediyor.
Destekler: 56.60 – 55.00 – 52.50
Dirençler: 57.50 – 59.00 – 60.50
Ons Altın Teknik Analizi 05.01.2026
Ons Altın ABD’nin Venezuela’ya yaptığı operasyon sonucu jeopolitik risklerin artması sonucu güvenli liman talebini arttırdı ve ons altın yeni haftaya fiyat boşluğu yaratarak giriş yaptı. Açılıştan bu yana yaklaşık %1.65 değer kazanan ons altın 4400 direncini test etmeye başladı. 20 günlük ema’nın üzerinde bulunan fiyat gün içinde 4400 direncini kırıp mum kapanışı yapabilirse tekrar bir önceki zirve olan 4549 seviyesi hedeflenebilir. Göstergeler tarafındaki hikayeye baktığımızda ise RSI 58 ile pozitif bölgede yer alıyor. MACD ise son yükselişe rağmen pozitif bölgede olmasına rağmen sinyal çizgisinin altında seyrediyor ve hacim histogramları negatif bölgede bulunuyor. CCI ise nötr bir görünüm veriyor. Bu günkü açılıştaki bu yükselişin kalıcı olup olmayacağına 4400 seviyesinde göreceği alım ve satımlar belrleyecek.
Destekler: 4330 – 4261 – 4200
Dirençler: 4400 – 4550 – 4600
EURUSD Teknik Analizi 05.01.2026
EURUSD günlük grafikte Kasım sonundan beri oluşan yükselen kanalın alt bandı aşağı kırıldıktan sonra fiyatın 1.1680 bölgesine geri çekildiği görülüyor. Bu görüntü, kısa vadede yükseliş momentumu zayıflarken düzeltme sürecine geçildiğine işaret ediyor. Göstergeler de bunu destekliyor: RSI 29 ile zayıf bölgede, Stokastik 13 ile aşırı satım bölgesinde ancak hala aşağı eğimli bu yüzden “tepki yükselişi” ihtimali artsa da net bir yukarı yönlü izlenim vermiyor. MACD tarafında histogramın negatife dönmesi ve çizgilerin aşağı kıvrılması da ivme kaybını teyit ediyor. Kısa vadede 1.1680 seviyesi kritik pivot, bu bölge aşağı kırılırsa 1.1635 ve devamında grafikte öne çıkan 1.1605 destek bandı yeniden gündeme gelebilir. Yukarı yönlü toparlanmada ise 1.1725 – 1.1800 direnç bölgesi takip edilebilir.
Destekler: 1.1680 – 1.1635 – 1.1605
Dirençler: 1.1725 – 1.1800 – 1.1820
Kaynak: IKON Menkul Sabah Bülteni