Yapay Zekâ Rekabeti ve AI Yatırımları, Trump’ın Fed Açıklamaları, Rusya’dan Avrupa’ya Gözdağı, Amazon’dan Atak
*ABD endeksleri günü yükselişle tamamlarken Nasdaq teknoloji hisseleri öncülüğünde pozitif ayrıştı; Boeing, Intel gibi hisselerdeki güçlü ralliler risk iştahını destekledi.
*Trump, Jerome Powell’ın görev süresinin Mayıs 2026’da dolacak olması sebebiyle FED’in yeni başkanını “muhtemelen 2026 yılının başında” açıklayacağını ve aday havuzunu yaklaşık 10 kişiden bire indirdiklerini söyledi.
*Trump, Ulusal Ekonomik Konsey Direktörü Kevin Hassett’i bir sonraki Fed Başkanı için potansiyel aday olarak gördüğünü ve isminin kısa listede olduğunu söyledi.
*ABD Hazine Bakanı Bessent, 2026’da enflasyonun gerilerken büyümenin güçlü kalacağı, yani düşük enflasyonlu bir büyüme dönemi beklediklerini söyledi.
*Trump, ABD’ye Venezuela üzerinden geldiğini iddia ettiği uyuşturucu trafiğini durdurmak için gerekirse Venezuela topraklarına da askeri saldırı düzenleyebileceklerini söylüyor.
*Putin, Ukrayna’nın Karadeniz’de tankerlere yönelik saldırılarına karşılık olarak Ukrayna limanlarına ve bu limanlara giren gemilere yönelik saldırıları genişletebileceklerini ve Avrupa’nın Rusya ile savaşa girmek istemesi hâlinde “biz hazırız” mesajı verdiğini söylüyor.
*Amazon Web Services, yapay zeka modellerini daha hızlı ve daha düşük maliyetle çalıştıran, önceki nesle göre %40 daha verimli Trainium3 çipini tanıtarak Nvidia’nın egemen olduğu yapay zeka çip pazarındaki rekabeti kızıştırıyor.
*OpenAI CEO’su Sam Altman, Google ve Anthropic’ten gelen rekabet karşısında şirket içinde “code red” ilan ederek diğer ürünlerin lansmanını geri plana atıp kaynakları ChatGPT’yi geliştirmeye yoğunlaştırma kararı aldı.
*Amazon, kurumsal müşterilerin kendi veri merkezlerinde Nvidia GPU’larıyla “AI Factory” kurmasını sağlayan yeni on-premises çözümüyle rakip bulut sağlayıcıların yapay zeka altyapısı üstünlüğünü kırmayı hedeflediğini açıkladı.
*Amerikan Petrol Enstitüsü haftalık ham petrol stokları, -2,48 milyon varil ile önceki -1,90 milyonluk düşüşten daha güçlü bir azalış gösterdi.
*Avustralya’da 3. çeyrek GSYH, çeyreklik bazda %0,4 ile %0,7 beklentisinin altında kalırken yıllık büyüme %2,1 ile %2,2’lik beklentinin hafif altında fakat önceki %2,0’ın biraz üzerinde gerçekleşti.
*Japonya Kasım ayı Hizmet PMI 53.2 olarak açıklanarak beklentilerin hemen üzerinde gerçekleşti.
*Çin’de Kasım ayı Caixin hizmet PMI verisi 52,1 ile 52,0 beklentisinin hafif üzerinde, önceki 52,6 seviyesinin ise biraz altında açıklandı.
*Bugün 12:00’da Avrupa Hizmet Satın Alma Müdürleri Endeksi (PMI) verisi, 16:15’te ise ABD tarafında ise Kasım ayı ADP Tarım Dışı İstihdam, 17:45’te ABD Hizmet Satın Alma Müdürleri Endeksi (PMI), 18:00’de Kasım ISM İmalat Dışı Satın Alma Müdürleri (PMI), ve son olarak 18:30’da da ABD Enerji Bilgisi İdaresi Ham Petrol Stokları verileri takip edilecek.
Ons Altın Teknik Analizi 03.12.2025
Ons altın günlük grafikte yükseliş trendini koruyarak 4.128 $ seviyesindeki %23,6 Fibonacci desteği ve yukarı eğimli 14 günlük ortalamanın üzerinde 4.220 $ civarında konsolide oluyor; 4.250 yatay direnç ve Ekim’de görülen 4.379 $ tarihi zirve bölgesi yukarıda ana hedef/direnç olarak öne çıkarken, aşağıda 4.066–4.000 bandı olası düzeltmelerde kritik destek konumunda. 4250 seviyesini 3 gündür test etmeye çalışan altın bu hafta bitmeden bu seviyeyi kalıcı kırması halinde gelecek hafta tekrar 4380’leri ve yeni rekorları konuştuğumuz günleri yaşayabiliriz. Göstergeler tarafında ise RSI 60 üzerinde, CCI +100 civarında seyretmesi yükseliş momentumu ve alım iştahının hâlâ güçlü olduğuna işaret ederken, Stokastik osilatörün 70’ler civarında hafif aşağı kıvrılması bu direnç bölgesinde kısa vadeli kâr realizasyonu veya yatay bir seyir ihtimalini artırıyor. Makro tarafta ise son günlerde ons altını destekleyen ana unsurlar; Fed’in Aralık toplantısında yeni bir faiz indirimi yapacağına dair artan piyasa fiyatlaması, buna paralel zayıflayan dolar ve riskten kaçış eğilimiyle güvenli limana yönelen talep ile birlikte, yıl içinde rekor seviyelere çıkan merkez bankası alımları; bu kombinasyon, teknik tarafta güçlü kalan yükseliş trendine temel tarafta da zemin hazırlamayı sürdürüyor.
Destekler: 4128 – 4066 – 4000
Dirençler: 4250 – 4380 – 4500
Ons Gümüş Teknik Analizi 03.12.2025
Ons gümüş günlük grafikte fiyat, Ağustos’tan beri süren yükselen trend çizgisi içinde üst banda yaslanmış durumda ve 58,80 civarındaki seyriyle 59,20 dolar civarındaki 1,272 Fibonacci uzatma seviyesine dayanarak burayı test etmeye çalışıyor. Stokastik osilatör 90’ın, RSI’ın 80’in, CCI ise +100’ün belirgin şekilde üzerinde kalarak momentumu teyit ederken aynı zamanda kısa vadede kâr realizasyonu riskinin de arttığını gösteriyor. Bu nedenle 56,50 ve özellikle 54,45–53,00 bandındaki yatay destekler ile yükselen trend çizgisi, olası düzeltmelerde ilk önemli savunma bölgeleri olarak öne çıkarken, 59,20’nin üzerinde kalıcı bir kırılma ise 61,10 dolar (1,382 uzatma) civarına doğru yeni bir rekor denemesini tetikleyebilir. Makro tarafta ralliyi besleyen ana unsurlar; Fed’in önümüzdeki döneme yönelik faiz indirim beklentileri ve buna bağlı zayıflayan dolar, yapısal arz açığı, gelen güçlü endüstriyel talep ile Londra depolarındaki fiziksel stokların son yıllarda belirgin biçimde erimesi; bu kombinasyon ons gümüşü 2025’te tüm zamanların zirvelerine taşıyarak teknik taraftaki bu agresif yükselişi desteklemeye devam ediyor.
Destekler: 56.50 – 54.45 – 53.00
Dirençler: 59.20 – 61.15 – 63.00
Paladyum Teknik Analizi 03.12.2025
Paladyum günlük grafikte fiyat, Ekimde 1.695 zirvesinden başlayan düzeltme sonrasında 1.384 (50,0 Fibo) civarından toparlanarak yeniden 1.520 bölgesine tırmanmış durumda; şu an 1.548’de ki %23,6 Fibonacci düzeltmesi önemli bir direnç noktası oluştururken, bu bandın altında kalındığı sürece hareketi şimdilik “tepki yükselişi” olarak okumak daha mantıklı görünüyor. RSI 60’ın üzerinde yukarı eğimini koruyarak pozitif momentumu desteklerken, Stokastik osilatör 60 seviyesine doğru aşağı kıvrılarak kısa vadede alım iştahının bir miktar soğuduğunu işaret ediyor; CCI negatif bölgeden sıfırın üzerine çıkması ise satış baskısının zayıfladığını ve alıcıların güç kazandığını gösteriyor. Bu tabloda 1.548 üzeri günlük kapanışlar gelirse 1.695 zirvesine doğru yeni bir atağın önü açılabilir; aşağıda 1.457 (38,2 Fibo) ve 1.384 destekleri öne çıkıyor. Makro tarafta 2025 boyunca paladyum fiyatlarındaki toparlanmayı; Çin’de Kasım sonunda devreye giren paladyum vadeli kontratlarının getirdiği ek talep ve hedge imkânları, Fed’e yönelik daha “güvercin” beklentiler ile Rusya–Güney Afrika kaynaklı arz riskleri ve 2025 için hâlâ küçük de olsa piyasa açığı öngörülmesi desteklerken, 2026’dan itibaren olası arz fazlası ve otomotivde platine/substitüsyona geçiş beklentileri orta–uzun vadede yukarı yönü sınırlayan faktörler olarak öne çıkıyor.
Destekler: 1457 – 1384 – 1311
Dirençler: 1548 – 1600 – 1694
CRUDE OIL Teknik Analizi 03.12.2025
CRUDE OIL günlük grafikte fiyat, 55,96 dip bölgesinden gelen tepkiyle yükselen dipler ve 66,40 zirvesinden gelen alçalan tepelerin birleştiği sıkışan üçgen formasyonu içinde 58,60 civarında, 58,40 desteği ile kısa vadeli yükselen trend çizgisinin hemen üzerinde dalgalanıyor; yukarıda 14 günlük ortalama ve üçgenin üst bandı olan 60,00 bölgesi ilk kritik direnç, bunun üzerinde 61,20 ve 62,40 Fibo seviyeleri gündeme gelebilirken, 58,40 altında günlük kapanışlarda 57,50 ve 56,00 desteklerine doğru satış baskısı hız kazanabilir. RSI 50 seviyesinin hafif altında ve yatay seyrederek zayıf ama nötr bir momentum gösterirken, Stokastik osilatör orta bölgede aşağı kıvrılarak kısa vadede alıcıların isteksizleştiğine işaret ediyor; CCI negatif bölgede seyretmesine rağmen kendi ortalamasının üzerine tırmanması ise satış baskısının görece azaldığını, ancak henüz net bir alım durumunun oluşmadığını düşündürüyor. Makro tarafta ise OPEC+’ın 2026’nın ilk çeyreği için üretim artışlarını durdurmasına ve hâlâ 3 milyon varilin üzerinde gönüllü kesintiyi yürürlükte tutmasına rağmen, son haftalarda ABD’de beklentinin üzerinde gelen stok artışları ve 2026’ya yönelik arz fazlası endişeleri ile zayıf talep görünümü fiyatları 58–60 dolar bandına sıkıştırıyor; Ukrayna–Rusya hattındaki enerji altyapısı saldırıları ve Venezuela’ya yönelik saldırı riskleri de aşağı yönlü potansiyeli sınırlayan, destek faktörleri olarak takip ediliyor.
Destekler: 58.40 – 57.50 – 56.00
Dirençler: 59.00 – 60.00 – 61.20
GBPUSD Teknik Analizi 03.12.2025
GBPUSD günlük grafikte %50 düzeltme seviyesi olan 1,3240 ve hemen üzerindeki 200 günlük ortalama (yaklaşık 1,3260–1,3270) güçlü bir direnç kümesi oluşturuyor. RSI 60’ın üzerinde, CCI da pozitif bölgede seyretmesi kısa vadede yukarı yönlü momentumu teyit ederken, Stokastik osilatörün 80 üzerindeki aşırı alım bölgesinden aşağı kıvrılması bu bölgede kâr realizasyonu / yataylaşma riskine işaret ediyor. Teknik olarak 1,3240–1,3295 (bandı aşılmadıkça hareketi “tepki yükselişi” olarak görmek, olası geri çekilmelerde 1,3185 ve 1,3120 desteklerini izlemek daha temkinli bir yaklaşım olur. FED’in faiz indirim beklentilerinin neredeyse kesin seviyelerine ulaşmış olduğu şu ortamda paritede yükseliş momentumunun korunması ve 1.3240 seviyesinin test edilip önümüzdeki günlerde krııldığını görmemiz olası bir senaryo olarak karşımızda duruyor.
Destekler: 1.3185 – 1.3120 – 1.3000
Dirençler: 1.3240 – 1.3295 – 1.3375
USDCAD Teknik Analizi 03.12.2025
USDCAD günlük grafikte parite 1,4140 civarındaki tepe sonrası geri çekilmesini sürdürerek 1,3980 seviyesindeki 50 günlük ortalama etrafında tutunmaya çalışıyor; fiyat şu an yaklaşık 1,3970 ile hem 38,2 Fibo (1,3980) seviyesinin hafif altında hem de 50 GHO’ya çok yakın, bu bölgeyi kısa vadeli “denge alanı”na çevirmiş durumda. RSI 50 eşiğinin altında 40’lı seviyelere gerilemesi momentumu satıcılar lehine gösterirken, Stokastik’in dipten yukarı kıvrılıp hâlâ 20–30 bandında kalması düşüşün yorulduğuna ama güçlü bir tepki başlamadığına işaret ediyor; CCI -100’lerin altında seyretmesi de paritenin kısa vadede “hafif aşırı satım” bölgesine yakın olduğunu teyit ediyor. Teknik olarak 1,3930 (50 Fibo) ve 1,3885 (61,8 Fibo) aşağıda ana destekler; bu bölgenin altında 1,3810’a kadar düzeltme derinleşebilir, buna karşılık 1,4040 üzerindeki günlük kapanışlar yeniden 1,4140 tepesine doğru bir toparlanma dalgasını tetikleyebilir.
Destekler: 1.3935 -1.3885 – 1.3810
Dirençler: 1.3980 – 1.4042 – 1.4140
Kaynak: IKON Menkul Sabah Bülteni