Yurt Dışı Sabah Bülteni 29.09.2025
*Altının ons fiyatı, üst üste altıncı haftada yükselişini sürdürerek haftayı 3 bin 759,7 dolardan tamamlarken yeni haftaya çok güçlü başlayarak 3802 doları gördü.
*Piyasalar, Fed’in Ekim ayında faiz indirimine gitme olasılığının yüzde 90, Aralık ayında ise yüzde 65 civarında olduğunu tahmin ediyor.
*Avrupa Merkez Bankası’nın (AMB) yayımladığı ankete göre, Euro Bölgesi tüketicilerinin enflasyon beklentileri Ağustos’ta yükseldi. Önümüzdeki 12 ay için beklenti yüzde 2,6’dan yüzde 2,8’e çıkarken, beş yıl sonrası için beklenti yüzde 2,2’ye ulaştı. Enflasyonun Ağustos’ta yüzde 2 seviyesinde sabit kalmasına rağmen bu ay yüzde 2,3’e yükselmesi bekleniyor. İşsizlik oranı beklentisi yüzde 10,6’dan 10,7’ye çıkarken, nominal gelir artışı beklentisi yüzde 0,9’dan yüzde 1,1’e yükseldi. AMB yetkilileri fiyat istikrarına dair iyimser mesajlar verirken, Yönetim Kurulu Üyesi Peter Kazimir, “Hedefimize ulaştık, şimdi sabırlı ve kararlı olmalıyız” diyerek mevcut faiz seviyelerinden memnun olduklarını belirtti.
*ABD Başkanı Donald Trump, 1 Ekim’den itibaren ithal ilaç, mobilya ve ağır kamyonlar dahil bazı ürünlere yönelik yeni gümrük vergilerini açıkladı. Fed Başkanı Jerome Powell, bu tarife kaynaklı fiyat artışlarının geçici olacağını vurgularken, Fed’in halen sıkı politika duruşuyla ekonomik gelişmelere güçlü yanıt verecek konumda olduğunu belirtti. ABD ekonomisi yılın ikinci çeyreğinde beklentilerin üzerinde yüzde 3,8 büyüme kaydederken, işsizlik maaşı başvuruları beklentilerin altında kaldı, PCE fiyat endeksi ise yıllık bazda yüzde 2,9 artış gösterdi. Güçlü büyüme ve enflasyon verileri, Fed’in ek faiz indirimlerine ihtiyaç duymayabileceği yönünde değerlendirmeleri öne çıkardı.
*ABD’de hükümetin bu hafta Çarşamba günü kapanma olasılığı gündemde kalmaya devam ediyor. Bu durum, Cuma günü yayımlanması beklenen kritik istihdam raporu da dahil olmak üzere önemli ekonomik verilerin açıklanıp açıklanmayacağına dair belirsizlik yaratıyor. Trump ve Kongre liderleri arasında bugün yapılacak toplantı ise olası bir kapanmayı önlemek için son umut olarak görülüyor.
*Geçen haftaki düşüşlere rağmen, hisse senetleri Eylül ayını ve üçüncü çeyreği artıda kapatmaya hazırlanıyor. Ay başından bu yana S&P 500 yüzde 2,8, Dow Jones yüzde 1,5, teknoloji hisselerinin desteğiyle Nasdaq ise yüzde 2,9 değer kazandı.
*Emtia piyasalarında, ABD’de açıklanan makroekonomik veriler, jeopolitik riskler ve ABD Merkez Bankası’nın para politikasına ilişkin belirsizlikler fiyatlamalar üzerinde etkili olurken yatırımcıların odağı ABD’de açıklanacak istihdam verilerine çevrildi
*Hindistan Merkez Bankası’nın Çarşamba günü politika faizini %5,50’de sabit tutması bekleniyor. Ancak bazı ekonomistler, ABD’deki ticaret tarifeleri ve düşük enflasyonun etkisi göz önüne alındığında sürpriz bir faiz indiriminin göz ardı edilemeyeceğini söylüyor.
CRUDE OIL Teknik Analizi 29.09.2025
Günlük grafikte ham petrol fiyatının 65 dolar seviyelerinde işlem gördüğü izleniyor. Fiyat, 50 günlük ortalamanın (kırmızı) üzerine çıkarken, 14 günlük ortalamanın (mavi) da üzerinde seyrediyor ve bu görünüm kısa vadede pozitif momentumun sürdüğünü işaret ediyor. Fibonacci seviyelerine göre 65,80 seviyesi kritik direnç konumunda ve haftanın son işlem gününde fiyat bu seviyeyi test etti; bu seviyenin kırılması halinde 66,90 ve 70,50 seviyelerine doğru yükselişin devamı beklenebilir. Aşağıda ise 64,70 ve 63,25 ilk destekler olarak öne çıkıyor. RSI göstergesi 57 seviyesinde olup nötr bölgenin üzerinde kalmayı sürdürüyor, Stokastik ise aşırı alım bölgesinde (80 üzeri) seyrederek kısa vadede bir düzeltme riskine işaret ediyor. Genel görünümde trend yukarı yönlü olsa da, 65,80 direncinin aşılıp aşılamayacağı önümüzdeki günlerde hareketin yönünü belirleyebilir.
Destekler: 64.70 – 63.25 – 62.00
Dirençler: 65.80 – 66.90 – 70.50
USDJPY Teknik Analizi 29.09.2025
USDJPY paritesinde günlük grafikte fiyatın 149,20 direncinde zorlandığı görülüyor. Parite, 50 günlük ortalamanın (kırmızı) ve 14 günlük ortalamanın (mavi) üzerinde işlem görerek trendin yukarı yönlü seyrini koruduğunu gösteriyor. Parabolic SAR göstergesi fiyatın altında kalmaya devam ederek yükseliş eğiliminin sürdüğüne işaret ediyor. Envelopes indikatörü ise fiyatın üst bandına yakın hareket ettiğini ve kısa vadede aşırı alım baskısının arttığını ortaya koyuyor. RSI göstergesi 57 seviyesinde olup aşırı alım bölgesine yaklaşırken, Stokastik osilatör 87 seviyesinde aşırı alımda bulunuyor ve kısa vadede bir düzeltme hareketini doğruluyor. Genel görünümde, 149,20 direnci üzerinde kalıcılık sağlanırsa 150,95 seviyesi hedeflenebilir, ancak mevcut aşırı alım sinyalleri kısa vadede geri çekilmenin sürebileceğini söylüyor.
Destekler: 148.71 – 148.16 – 147.50
Dirençler: 149.19 – 150.95 – 151.50
EURUSD Teknik Analizi 29.09.2025
EURUSD paritesi günlük grafikte 1,1700 seviyesinde tutunmaya çalışıyor. Fiyat, 20 günlük hareketli ortalama civarında dengelenip bu seviyeyi kırma denemeleri yapıyor ve , 61,8% Fibonacci düzeltme seviyesinden aldığı destekle hareketli ortalamayı kırdığını görebiliriz ancak göstergelerde kar satışı riski gündemde. Örneğin Parabolic SAR noktalarının fiyatın üzerinde seyretmesi, kısa vadede aşağı yönlü baskının sürdüğüne işaret ediyor. RSI göstergesi 50 seviyesinde nötr bölgede bulunarak yön konusunda net bir sinyal üretmezken, Stokastik osilatör ise 30 seviyesine yakın seyrederek aşırı satım bölgesine yaklaşmakta ve kısa vadede yukarı yönlü tepki ihtimalini güçlendirmekte. Genel olarak 1,1700 üzerinde kalıcılık sağlanırsa 1,1730 ve 1,1785 dirençleri hedeflenebilir; ancak bu desteğin kırılması halinde 1,1638 ve 1,1580 seviyelerine doğru geri çekilme görülebilir.
Destekler: 1.1700 – 1.1638 – 1.1580
Dirençler: 1.1730 – 1.1785 – 1.1818
Ons Altın Teknik Analizi 29.09.2025
Altın günlük grafikte yeni haftaya güçlü yükseliş trendini sürdürerek başladı ve şuan da 3800 seviyesini test ediyor.. Fiyat, 7 günlük hareketli ortalamanın üzerinde kalmayı başarırken kısa vadeli momentumun güçlü kaldığını işaret ediyor. 21 günlük ortalama (3676) ve 50 günlük ortalama (3523) yukarı yönlü trendi destekleyen diğer seviyeler olarak öne çıkıyor. Parabolic SAR göstergesi fiyatın altında kalarak yükseliş eğilimini teyit ediyor, Envolopes bantlarının üst sınırına yakın seyir aşırı alım baskısını artırıyor. RSI göstergesi 79 seviyesinde bulunarak aşırı alım bölgesine girmiş durumda ve bu da kısa vadeli düzeltme riskine işaret ediyor. Stokastik osilatör de 78 seviyelerinde olup benzer şekilde aşırı alım sinyali veriyor. Genel görünümde trend pozitif seyrini koruyor; 3800 ve 3850 direnç seviyeleri öne çıkarken, olası kâr realizasyonlarında 3750 ve 3700 destek olarak takip edilebilir.
Destekler: 3750 – 3700 – 3676
Dirençler: 3800 – 3850 – 3900
GBPUSD Teknik Analizi 29.09.2025
GBPUSD paritesi günlük grafikte son düşüşün ardından 1,3321 seviyesinden tepki alarak toparlanma çabası gösteriyor. Fiyat şu anda 1,3430 seviyesinde işlem görüyor ve 23,6% Fibonacci düzeltme seviyesi olan 1,3417’nin hemen üzerinde tutunmaya çalışıyor. Yukarı yönlü hareketlerin devamında 1,3476 (38,2% Fib.) ve 1,3523 (50% Fib.) seviyeleri direnç bölgeleri olarak öne çıkarken, aşağıda 1,3320 desteği kritik önem taşıyor. RSI göstergesi 42 seviyesinde olup nötr bölgeye yakın, piyasanın zayıf momentumla toparlandığını işaret ediyor. Stokastik osilatör 31 seviyesinde yukarı yönlü dönüş sinyali vererek kısa vadede tepki alımlarının sürebileceğine işaret ediyor. Genel görünümde, 1,3417 üzerinde kalıcılık sağlanması halinde yukarı yönlü toparlanma ivme kazanabilir; ancak 1,3320 desteğinin kırılması halinde düşüşün 1,3210 seviyelerine doğru derinleşme riski var.
Destekler: 1.3321 – 1.3211 – 1.3167
Dirençler: 1.3417 – 1.3476 – 1.3523
SP500 Teknik Analizi 29.09.2025
SP500 endeksi günlük grafikte 6717 seviyesinde işlem görüyor. Fiyat, 14 günlük hareketli ortalama üzerinde tutunarak kısa vadede pozitif görünümünü koruyor. Fibonacci seviyelerine göre 6665 (23,6%) destek konumunda bulunurken, yukarıda 6756 seviyesi kritik direnç olarak öne çıkıyor. Parabolic SAR son 3 gündür satış baskısının gelebileceğinin sinyalini veriyor.. Envolopes bantlarının üst bölgesinden gelen kâr realizasyonuna rağmen orta banda yakın toparlanma çabası dikkat çekiyor. RSI göstergesi 65 seviyesinde olup pozitif bölgede hareketini sürdürüyor, Stokastik osilatör ise 51 seviyesinde yukarı yönlü dönüş sinyali vererek alıcıların yeniden güç kazandığını gösteriyor. Genel görünümde, 6665 desteği üzerinde kalındığı sürece yukarı yönlü denemelerin devam etmesi ve 6756 direncinin kırılması halinde 6860 – 6900 seviyelerinin hedeflenmesi beklenebilir.
Destekler: 6665 – 6609 – 6564
Dirençler: 6756 – 6861 – 6903
Kaynak: IKON Menkul Sabah Bülteni