Yurt Dışı Sabah Bülteni 25.09.2025
* Bugün piyasalar açısından takip edilecek veri akışları: Sabah saatlerinde İsviçre Merkez Bankası’nın 3. çeyrek faiz kararı açıklanacak. Öğleden sonra ABD’de 2. çeyrek GSYİH büyüme oranı ve haftalık işsizlik maaşı başvuruları yatırımcıların gündeminde olacak. Ayrıca konut piyasası cephesinde, Ağustos ayına ilişkin ikinci el konut satışları verisi gelecek. Akşam saatlerinde ise FOMC üyesi Daly’nin konuşması ve Fed’in bilanço verisi yakından izlenecek. Bu gelişmeler, gün boyunca piyasalarda oynaklığı artırabilecek önemli başlıklar olarak öne çıkıyor.
* S&P 500, yatırımcıların Fed Başkanı Jerome Powell’ın beklenenden daha az ılımlı bir duruş sergileyebileceği endişeleriyle değer kaybederken, ABD Hazine tahvil getirileri de agresif faiz indirimlerine yönelik beklentilerin azalmasıyla yükseldi. Öte yandan yayımlanan Yeni Konut Satışları raporu, Ağustos ayında satışların aylık bazda %20,5 arttığını ortaya koyarak analistlerin %-1,8’lik düşüş yönündeki beklentilerinin oldukça üzerinde gerçekleşti.
* Çinli ithalatçılar, Arjantin’in soya fasulyesi ihracat vergilerini geçici olarak kaldırmasının ardından yaklaşık 20 DC yük (1,3 milyon ton) soya fasulyesi satın aldı. Bu hamle, ABD ile yaşanan ticaret gerilimi nedeniyle Çin’in Amerikan ürünlerine ilgisini azaltırken, özellikle kasım sevkiyatları için Arjantin’i daha cazip hale getirdi. Söz konusu vergi muafiyetinin 31 Ekim’e kadar veya 7 milyar dolarlık ihracat kotasına ulaşılana dek geçerli olacağını ve Çin’in bu süre içinde alımlarını hızlandırarak ABD’ye olan bağımlılığını daha da azaltacağını belirtiyor.
* ABD hükümeti Çarşamba günü yaptığı açıklamaya göre, Avrupa’dan ithal edilen otomobillere uygulanan gümrük vergisini %27,5’ten %15’e düşürüyor. Bu değişiklik 1 Ağustos 2025’ten itibaren geçerli olacak ve geriye dönük olarak uygulanacak. Adım, Temmuz ayında duyurulan ABD-AB ticaret anlaşması kapsamında Washington’un verdiği sözün yerine getirilmesi anlamına geliyor. Bu durum DAX endeksi ve özellikle Avrupa otomotiv hisseleri için pozitif algılanabilir.
* ABD borsalarında gün içinde dalgalı bir seyir izlendi. Yatırımcıların Fed Başkanı Jerome Powell’ın beklenenden daha az ılımlı bir politika izleyebileceği endişeleriyle S&P 500 geri çekilirken, teknoloji hisselerine yönelik talebin azalması NASDAQ’ı aşağı çekti. Hisse senedi piyasalarındaki geniş çaplı satış baskısı Dow Jones’un da 46.100-46.200 bandındaki kritik desteğin altına sarkmasına yol açtı.
* Petrol fiyatları, ABD’deki stoklardaki sürpriz düşüşün arz endişelerini artırmasıyla %3 artarak 7 haftanın en yüksek seviyesine çıktı.
* 20 Yıllık Japon Devlet Tahvilinin getirisi 1 baz puan düşerek %2,610’a geriledi
CRUDE OIL Teknik Analizi 25.09.2025
Crude Oil fiyatı son günlerde Trump’ın Rusya’ya yönelik sert söylemleri ve OPEC+ arz endişelerinin desteğiyle yukarı yönlü ivme kazandı. ABD’de stokların beklenenden hızlı düşmesi de arz sıkışıklığı algısını güçlendirirken, bu durum teknik tarafta alıcıları destekliyor. Günlük grafikte fiyat 64,70 seviyesine kadar yükseldi ve bu seviyeyi test ediyor. RSI 55 seviyesinde yukarı yönlü, Momentum 100 üzerinde pozitif ivmeye işaret ederken, Stokastik aşırı alım bölgesine yaklaşarak kısa vadeli düzeltme riskini barındırıyor. Bu çerçevede, jeopolitik ve arz temelli haber akışı fiyatı 65,80 – 66,90 dirençlerine taşıyabilecek potansiyele sahip. Ancak 64,70 üzerinde kalıcılık sağlanamazsa, olası kâr realizasyonları fiyatı yeniden 63,25 ve 62,00 desteklerine çekebilir.
Destekler: 63.25 – 62.00 – 61.50
Dirençler: 64.70 – 65.80 – 66.90
EURUSD Teknik Analizi 25.09.2025
EUR/USD günlük grafikte parite, 1,1818 seviyesinden gördüğü satış baskısıyla geri çekilerek 1,1730 civarındaki 20 günlük ortalamanın üzerinde tutunmaya çalışıyor. RSI 52 seviyesinde nötr bölgede hareket ederken, Stokastik göstergesi aşırı satıma yaklaşarak dipten toparlanma sinyali arayışında. Teknik olarak 1,1730 bandı destek bölgesi olarak öne çıkarken, bu seviyenin altına sarkılması halinde 1,1700 ve 1,1638’e kadar geri çekilme riski oluşabilir. Yukarıda ise toparlanma hareketinde ilk direnç 1,1818, bu seviyenin aşılması durumunda 1,1879 ve 1,1900 dirençleri yeniden gündeme gelebilir. Genel görünümde parite, destek hattında tutunma çabasıyla birlikte karar aşamasında bulunuyor.
Destekler: 1.1730 – 1.1700 – 1.1638
Dirençler: 1.1785 – 1.1818 – 1.1879
DOĞALGAZ Teknik Analizi 25.09.2025
Doğal gaz (NG) haftalık grafikte fiyat, 2,86 desteği üzerinde tutunma çabası gösteriyor. Ancak 14 haftalık ortalama ve 50 haftalık ortalama altında kalmaya devam etmesi orta vadede satıcıların kontrolünü koruduğunu işaret ediyor. RSI 43 seviyesinde zayıf bir görünüm sunarken, Stokastik göstergesi orta bölgede yatay seyrediyor ve güçlü bir alım sinyali üretmiyor. Yukarı yönde toparlanmalarda ilk direnç 3,03 seviyesi, buranın aşılması halinde 3,17 ve 3,47 seviyelerine doğru güçlenme beklenebilir. Öte yandan, 2,86 desteğinin kırılması halinde düşüşün hızlanarak 2,77 ve 2,63 seviyelerine doğru devam etme riski bulunuyor. Genel görünümde doğal gaz fiyatları kritik destek seviyesinde karar aşamasında olup, kısa vadeli yön tayini için bu bölgedeki fiyatlama önem taşıyor. Burada ki genel görünüm ise 14 haftalık ortalamanın 50 haftalık ortalamadan daha düşük seyretmeye başlaması önümüzdeki günlerde doğalgaz fiyatının satış baskısı altında kalmaya devam edeceği yönünde fikir veriyor.
Destekler: 2.86 – 2.76 – 2.63
Dirençler: 3.03 – 3.17 – 3.47
Ons Altın Teknik Analizi 25.09.2025
Altın günlük grafikte güçlü yükseliş trendini sürdürerek 3750 direncine yakın fiyatlanıyor. Fiyat, üst Envolopes bandına değdikten sonra hafif bir düzeltme ile satış yiyen altın 3779 dan 3733’e kadar geri çekildi. Bu geri çekilme 3700 ana destek seviyesine kadar sürme ihtimali var o yüzden bu noktada tekrar long pozisyon almadan önce fiyatın seyrine bakmakta fayda var. Diğer teknik parametrelerde ise RSI 72 ile aşırı alım bölgesinde bulunuyor, Stokastik göstergesi de 70 üzerinde ve aşırı alıma yakın, bu da dikkatli olunması gerektiğini gösteriyor. Yukarı yönlü hareketin devamında 3750 direncinin aşılması halinde 3800 seviyesine doğru ivmelenme görülebilir. Genel görünümde altın güçlü bir yükseliş trendinde olsa da halihazırda yapmakta olduğu düzeltmenin seyrini takip etmekte yarar var.
Destekler: 3700 – 3676 – 3656
Dirençler: 3750 – 3800 – 3850
Kaynak: IKON Menkul Sabah Bülteni