Yurt Dışı Sabah Bülteni 02.10.2025
* Bugün piyasaların gündeminde üç önemli veri bulunuyor: Sabah saatlerinde İsviçre’den Eylül ayı Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE, aylık) verisi açıklanacak, beklenti -0,2% seviyesinde bulunuyor. Öğle saatlerinde Euro Bölgesi’nin Ağustos ayı işsizlik oranı takip edilecek ve piyasa beklentisi %6,2 düzeyinde sabit kalması yönünde. Akşam saatlerinde ise ABD’den gelmesi beklenen Ağustos ayı fabrika siparişleri (aylık) verisi izlenecek; önceki dönem %1,3 daralma kaydedilmişti, bu kez piyasa %1,4 artış bekliyor. Açıklanacak veriler, gün boyunca özellikle CHF, EUR ve USD üzerinde oynaklığı artırabilir.
* Avustralya’nın Ağustos ayında ihracatı %7,8 düşerken, ithalatı %3,2 arttı. Bu dengesizlik, ticaret fazlasının 1,83 milyar ile beklentilerin (6,13B) çok altında kalmasına yol açtı. Bu durum, Avustralya ekonomisinin net ihracat katkısının azaldığını ve büyüme açısından risklerin arttığını düşündürüyor. AUD, bu veriler sonrası baskı altına girebilir. Ek olarak Avustralya’da hane halkı harcamaları Ağustos 2025’te bir önceki aya göre %0,1 artarak, bir önceki ayki revize edilmiş %0,4’lük artışın gerisinde kaldı ve Nisan ayından bu yana en düşük artışı kaydetti.
* İsviçre Merkez Bankası (SNB), ikinci çeyrekte döviz piyasasına 5,1 milyar İsviçre frangı tutarında müdahalede bulunarak yabancı para alımı gerçekleştirdi. Bu adım, İsviçre frangının kritik para birimlerine karşı değer kazanmasının önüne geçme amacı taşıyor. Böyle bir hamlenin gerekçeleri arasında ihracatçıların rekabet gücünü koruma isteği, güçlü frankın enflasyonu daha da aşağı çekmesini engelleme kaygısı ve finansal piyasaların aşırı oynaklığını yumuşatma çabası öne çıkıyor. Yatırımcılar açısından bu gelişme, SNB’nin gerektiğinde piyasaya müdahale ederek kur istikrarını desteklemeye devam edeceği mesajı olarak okunabilir; bu da kısa vadede frankın aşırı değerlenmesinin sınırlanabileceğine işaret ediyor olabilir.
* Amerika Birleşik Devletleri Tarım Bakanlığı, devam eden hükümet kapanması sırasında tüm yeni veri ve raporların yayınlanmasını durduracağını açıkladı.
* ABD’de dün açıklanan ADP özel sektör istihdamı verisi Eylül ayında -32K ile beklentilerin (52K) oldukça altında gerçekleşti. Bu sonuç, ABD işgücü piyasasında zayıflamaya işaret ederek Fed’in faiz indirimi ihtimalini güçlendiriyor. Veri, dolar üzerinde negatif baskı yaratırken; altın ve hisse senetleri için kısa vadede destekleyici bir görünüm sunuyor. Bu veri aynı zamanda ABD’deki kapanma sonucu normalde Cuma günü açıklanmasını beklediğimiz tarım dışı istihdam verisinin açıklanamaması durumunda daha da önemli bir hale gelecektir.
SP500 Teknik Analizi 02.10.2025
Grafikte görüldüğü üzere endeks yükseliş trendini koruyor ve 6756 seviyesinde kritik direnç hattını test ediyor. Eğer bu fiyat seviyesinden satış tepkisi ile karşılaşırsa Fibonacci düzeltme seviyelerine göre 6665 (23,6%) desteğine geri çekilme olabilir. Olası yukarı yönlü kırılmada ise6861 seviyesi (1,272 uzatma) hedef konumunda. RSI 74 ile aşırı alım bölgesinde ancak dönüş sinyali üretmiyor, Stokastik de 90 seviyesinde güçlü alım sinyali veriyor; bu da kısa vadede yukarı momentumun sürdüğünü gösteriyor. Ancak parabolik SAR noktalarının da fiyatın altında seyretmesi yükseliş eğilimini desteklese de, aşırı alım bölgesindeki göstergeler nedeniyle kâr realizasyonu ve geri çekilme riskleri göz ardı edilmemeli.
Destekler: 6665 – 6609 – 6564
Dirençler: 6756 – 6861 – 6903
ŞEKER Teknik Analizi 02.10.2025
Günlük grafikte şekerin uzun süredir devam eden düşüş trendinden sonra 15.39 seviyesinden başlattığı toparlanma hareketi dikkat çekiyor. Şeker, Ağustos 2025’ten bu yana en yüksek seviye olan 16,63 ABD dolarına yükselmişti. Aralık olarak ise fiyat, Fibonacci 61,8 düzeltme seviyesi olan 16.42 ve 79,4 seviyesi olan 16.71 bandına kadar yükselmiş olsa da bu bölgede güçlü satışlarla karşılaşarak yeniden aşağı yönlü hareket etti. Şu an için fiyat 16.22 (50,0 seviyesi) civarında tutunmaya çalışıyor. RSI göstergesi 45 seviyesinde, önceki yükseliş denemelerini sürdüremeyerek momentumun zayıfladığına işaret ediyor. Stokastik ise aşırı alım bölgesinden aşağı yönlü sinyal üretmeye başlamış durumda, bu da kısa vadede satış baskısının devam edebileceğini gösteriyor.
Destekler: 16.02 – 15.78 – 15.39
Dirençler: 16.22 – 16.42 – 16.71
EURUSD Teknik Analizi 02.10.2025
EUR/USD paritesi grafikte 1.1715 – 1.1792 aralığında yatay hareket ediyor. Fibonacci seviyelerine göre 1.1715 (38,2%) kritik destek, üzerinde kalındıkça yukarı yönlü toparlanma potansiyeli korunuyor. İlk önemli direnç 1.1792, ardından 1.1918 seviyesi gündeme gelebilir. Aşağıda ise 1.1652 (50%) ve 1.1590 (61,8%) destekleri öne çıkıyor. RSI yaklaşık 50 seviyesinde, nötr bir görünüm sergileyerek yön arayışına işaret ediyor. Stokastik yukarıya dönmüş durumda, kısa vadede toparlanma ihtimalini destekliyor. ABD hükümetinin bütçe anlaşmazlıkları yüzünden kapanması pariteyi yukarı götürme ihtimali var bunun içinde önümüzdeki günler dikkatle takip edilmeli.
Destekler: 1.1715 – 1.1652 – 1.1590
Dirençler: 1.1792 – 1.1918 – 1.2062
Ons Altın Teknik Analizi 02.10.2025
Altın güçlü yükseliş trendini koruyor ve günlük grafikte 3865 dolar civarında işlem görüyor. Fiyat, Fibonacci uzatma seviyelerinden 1.382 (3851) üzerine çıkarak 3900 psikolojik direncine yaklaşmış durumda. Bu seviyenin aşılması halinde 3943 (1.618 uzatma) ve ardından 4000 hedef konumuna gelebilir. Aşağıda ise direnç konumundan destek haline dönüşen 3851 ve 3808 izleniyor. RSI 85 seviyesinde ve oldukça yüksek, kısa vadeli düzeltme ihtimaline dikkat çekiyor. Stokastik de 85 seviyesinde, aşırı alım sinyali veriyor ve ayrıca stokastik grafiği yönünü aşağı çevirmiş durumda. Bu aşağı yönlü kıvrım sonucu fiyat hareketi dikkatle takip edilmeli ve kar satışlarına karşı hazırlıklı olunmalı.
Destekler: 3851 – 3808 – 3750
Dirençler: 3900 – 3943 – 4000
Kaynak: IKON Menkul Sabah Bülteni