Yurt Dışı Sabah Bülteni 18.09.2025
*ABD Merkez Bankası 9 ay sonra ilk kez faiz indirimine gitti. FED’in son projeksiyonlarına göre, yetkililer bu yıl için 2 indirim daha öngördü. FED, ekonomik faaliyetlerin yavaşlama belirtileri ve istihdama yönelik aşağı yönlü risklerin artması gerekçesiyle federal fon faiz oranının hedef aralığını 0,25 puan düşürerek %4-4,25’e indirdi. FOMC toplantısının ardından yapılan açıklamada, “Son veriler, istihdam artışının yavaşladığını, işsizlik oranının biraz yükseldiğini (ancak hala düşük olduğunu) ve enflasyonun artarak “biraz yüksek” seviyede kaldığını gösteriyor” dedi. Fed, belirsizliğin yüksek olduğunu kabul etti ve görevinin her iki tarafındaki risklere karşı uyanık olmaya devam edeceğini vurguladı
*Fed Başkanı Jerome Powell, istihdam piyasasında aşağı yönlü risklerin arttığını ve ekonomik büyümenin yavaşladığını belirterek, enflasyonun hala yüksek seyretmesine rağmen son faiz indiriminin değişen risk dengesi nedeniyle yerinde bir karar olduğunu ifade etti.
*ABD Enerji Bakanlığı (DOE) tarafından haftalık verilere göre, ülkenin ham petrol stokları beklentilerin üzerinde bir düşüş gösterirken, benzin stoklarında da önemli bir azalış kaydedildi. Rapora göre, ABD’nin ham petrol stokları 9,285 milyon varil azalarak 415,361 milyon varile geriledi. Benzin stokları 2,347 milyon varil düşüşle 217,65 milyon varil seviyesine geriledi.
*Yapay zeka çip üreticisi NVİDİA, Çin hükümetinin yerel teknoloji şirketlerinden ürün alımlarını durdurmalarını istediğine dair haberlerin ardından piyasada satış baskısıyla karşılaştı. Şirket hisseleri %2,6 değer kaybederek 170,3 dolar seviyesine geriledi. Son dönemde hisse performansı da olumsuz bir seyir izliyor. NVİDİA hisseleri geçtiğimiz bir haftada %3,96, son bir ayda ise %6,33 oranında değer kaybetmiş durumda.
*Avustralya’nın işgücü piyasası Ağustos ayında zayıfladı. Tam zamanlı işler düşüş gösterdi ve işgücüne katılım azaldı. Bununla birlikte, işsizlik oranı sabit kaldı. Tam zamanlı istihdam rakamları yaklaşık 41.000 kişi azaldı. İstihdamdaki düşüş, tam zamanlı işlerdeki 41.000 kişilik azalmadan kaynaklandı. Bu düşüş, yarı zamanlı işlerdeki 36.000 kişilik artışla kısmen dengelendi.
*Bugün açıklanacak önemli verilere baktığımızda saat 14:00’da açıklanacak olan İngiltere Merkez Bankası’nın açıklayacağı Faiz Oranı kararı öne çıkıyor. Daha sonra 15:30’da ABD İşsizlik Haklarından yararlanma başvuruları verisi ile Philadelphia Fed İmalat Endeksi (Eyl) verisi açıklanacak.
Ons Altın Teknik Analizi 18.09.2025
ABD Merkez Bankası 9 ay sonra ilk kez faiz indirimine gitti ve federal fon faiz oranının hedef aralığını 0,25 puan düşürerek %4-4,25’e indirdi. Bu kararla birlikte piyasa alım yaparak ons altını 3707.50 seviyesine çıkararak rekor kırdı. Ancak daha sonra FED’in faiz oranları konusunda genel mesajı biraz şahin bir tavırda geldi ve faiz oranı indirim kararının etkisi satış baskısıyla birlikte terse döndü. Ons altın kısa sürede 3646.15 seviyesine kadar geriledi. Şuan 3662 seviyesinden işlem gören altın 3656 destek seviyesinde tutunmaya çalışıyor. RSI 73 aşırı alım bölgesine yakın, bu da kısa vadeli kar realizasyonlarının devam edebileceğini işaret ediyor. Stokastik göstergesi de yukarıdan aşağıya kesişme eğiliminde, bu da düzeltme ihtimalini artırıyor.
Destekler: 3656 – 3611 – 3559
Dirençler: 3676 – 3700 – 3750
EURUSD Teknik Analizi 18.09.2025
FED’in 25 baz puanlık faiz indirimi ilk etapta Dolar üzerinde değer kaybına neden olurken, EUR/USD’nin yukarı yönlü atak yapmasını sağladı. Ancak ardından gelen şahin tondaki açıklamalar, faiz indirimlerine beklenildiği kadar rahat gidilmeyeceğinin mesajını içerdiği için Dolar yeniden güçlendi ve paritede düzeltme baskısı yarattı. Bu tabloya göre kısa vadeli dalgalanmalara rağmen paritenin ana yönünde yukarı eğilim korunuyor. Teknik olarak RSI göstergesi 59 seviyesinde olup aşırı alım bölgesine girmeden pozitif görünümü sürdürüyor. Stokastik osilatör 70 seviyelerine yakın seyrederek kısa vadede kar satışlarını işaret ediyor. Momentum göstergesi ise 100’ün üzerinde kalarak yükseliş trendine desteğini sürdürüyor. Bu çerçevede 1,1809 desteği üzerinde kalındıkça 1,1879 ve 1,1900 seviyeleri yeniden hedeflenebilir. Ancak satış baskısının sürmesi ile birlikte parite 1.1762 seviyesine doğruda çekilme gösterebilir.
Destekler: 1.1809 – 1.1762 – 1.1700
Dirençler: 1.1879 – 1.1900 -. 1.1925
CRUDE OIL Teknik Analizi 18.09.2025
CRUDE fiyatı FED’in faiz oranlarını 25 baz puan düşürme kararının ardından %1,18 oranında düşüş gösterdi. Bu düşüşün ana gerekçelerine baktığımızda ise yatırımcıların, zayıf işgücü piyasası sinyallerinin talep konusunda endişe yaratabileceğini düşünmeleri etkili oldu. Bunun da sebebi daha çok ABD’de damıtılmış ürün stoklarının artması, talep zayıflığı endişelerini güçlendirerek CRUDE fiyatlarının düşmesine neden oldu. Teknik verilere baktığımızda ise Grafikte görüldüğü üzere fiyat, 14 günlük ortalama civarında tutunmaya çalışsa da yukarıda 64,70 ve 65,80 (50 günlük ortalama) dirençleri kritik bariyerler olarak öne çıkıyor. Aşağı yönlü hareketlerde ise ilk destek 63,25, bunun altında ise 62,00 ve 61,50 seviyeleri önemli destek bölgeleri olarak izleniyor. Teknik göstergelere bakıldığında, RSI 49 ile nötr bölgede, yön arayışını işaret ediyor. Stokastik osilatör aşırı alım seviyelerinden aşağıya dönmeye çalışarak kısa vadede satış baskısının artabileceğine işaret ediyor. Momentum göstergesi 100 seviyesine yakın seyrederek piyasanın kararsızlığını ortaya koyuyor. Parabolic Sar indikatörü de temkinli olunması gerektiğinin sinyalini veriyor.
Destekler : 63.25 – 62.00 – 61.50
Dirençler: 64.70 – 65.80 – 66.90
USDJPY Teknik Analizi 18.09.2025
FED’in faiz indirim kararı sonrası değer kazanan JPY daha sonra Powell tarafından gelen şahin mesajlarla birlikte hızlı bir değer kaybına uğradı. Açıklamaların ilk dakikalarında 145.478’e kadar düşen parite devamında ise %1,07’lik bir artış ile 147.047’ye yükseldi. Bu fiyat hareketinin ana kaynağı FED’in faiz indirimlerinin gelecekte de hızlı bir şekilde devam edeceğine dair beklentilerin verilen şahin tondaki mesajlar sonrası doların değer kazanması olduğunu söyleyebiliriz. Teknik göstergelere bakıldığında, RSI (47,6) nötr seviyede bulunarak yön arayışını işaret ediyor. Stokastik osilatör (45,5) yukarı kesişme eğiliminde, bu da kısa vadede toparlanma ihtimaline işaret ediyor. Momentum (100,05) 100 seviyesinde yatay seyrederek piyasada kararsız bir görünümü destekliyor. Şuan parite 147.00 seviyesini destek olarak kullanıyor ve hedef olarak 14 günlük ortalamayı (147.500) belirlemiş diyebiliriz.
Destekler: 147.00 – 146.31 – 145.65
Dirençler: 147.500 – 148.16 – 148.71
Kaynak: IKON Menkul Sabah Bülteni