Yurt Dışı Sabah Bülteni 15.09.2025
*Yeni haftaya başlarken ABD’de Trump’ın görevden aldığı Lisa Cok’un yerine aday gösterdiği ismin hızlıca onaylanmasını sağlamaya çalışması FED’in bağımsızlığı konusunda bir test olarak algılanıyor ve bu durumun gelişimine bağlı olarak USD’de volatilite artışları gözlenebilir.
*Çin’den gelen veriler Ağustos ayına ilişkin ekonomik aktivitenin karışık bir görünüm sergilediğini ortaya koydu. Sanayi üretimi yıllık bazda %5,2 artarak beklentilerin (%5,7) altında kalırken, yılbaşından bu yana endüstriyel üretim %6,2 ile önceki %6,3’ün hafif gerisine düştü. Sabit varlık yatırımları %0,5 ile piyasa beklentisi olan %1,5’in oldukça altında kalarak yatırımlarda zayıflığa işaret etti. Perakende satışlar tarafında ise yıllık artış %3,4 ile beklentiye göre daha zayıf gerçekleşti; yılbaşından bu yana artış ise %3,67’ye gerileyerek önceki %3,84’ün altında kaldı. Konut fiyatları %2,5 daralmaya devam ederek sektördeki zorlukları vurguladı. Öte yandan, işsizlik oranı %5,3’e çıkarak beklentilerin üzerinde seyretti. Bu tablo, Çin ekonomisinin sanayi üretiminde sınırlı bir direnç gösterse de yatırım ve tüketim tarafında yavaşlama eğilimini sürdürdüğünü. Düşünmemize neden oluyor.
*Haftaya başlarken ABD endekslerine göz attığımızda ise S&P 500 Vadeli İşlemleri 6.644,75 puanda pek bir değişim göstermedi, Nasdaq 100 Vadeli İşlemleri 24.356,0 puanda sakin bir seyir izlerken, Dow Jones Vadeli İşlemleri de 46209 seviyesinde işlem görmeye devam ediyor.
*Bugün açıklanacak önem derecesi yüksek verilerinden biri olarak EUR bölgesi Ticaret Dengesi verisi açıklanacak. ABD’de ise NY Empire State İmalat Endeksi ve Kanada’da Toptan Satışlar günün öne çıkan verileri olarak takip edilecek.
* ABD’de tüketici güveni, tüketicilerin iş koşulları, işgücü piyasası ve enflasyona yönelik artan riskleri görmesiyle Eylül ayında üst üste ikinci ay düşüş yaşadı.
* Yeni Zelanda: hizmet sektöründeki durgunluk devam ediyor. Hizmet Performansı Endeksi (PSI), Ağustos ayında 48,9’dan 47,5’e geriledi.
Altın Teknik Analizi 15.09.2025
Altın, FED’in faiz indirimi beklentilerinin cazibesini artırmasıyla, yılbaşından bu yana %40 artışla 3.650 dolara yaklaşıyor. Ons altın (XAU/USD) günlük grafikte güçlü yükseliş trendini korurken, 3.665 direnç seviyesi üzerinde kalıcılık sağlayamadığı görülüyor. Fiyatlar 3.641 seviyesinde dengelenirken, RSI(14) göstergesinin 77 seviyesinde bulunması aşırı alım bölgesine işaret ediyor. Stokastik göstergesi yukarı yönlü momentumun zayıfladığını teyit ederken, Momentum indikatörü 107 üzerinde kalmayı sürdürerek trendin halen güçlü olduğuna işaret ediyor. 14 günlük hareketli ortalama 3.559 seviyesinde yükselişi desteklerken, 50 günlük ortalama 3.523 seviyesinde trendin uzun vadeli gücünü koruyor. Bollinger üst bandına yakın seyir ve Fibonacci 100 düzeltme seviyesine denk gelen 3.676 direncine yakın fiyatlama, kısa vadede kâr satışlarını tetikleyebilir. Bu bağlamda, 3.665 – 3.676 bandı güçlü direnç konumunu korurken, aşağı yönlü düzeltmelerde 3.611 ve 3.559 seviyeleri ilk destek alanları olarak öne çıkıyor. Genel görünüm pozitif kalmakla birlikte, kısa vadede aşırı alım sinyalleri nedeniyle volatilite artabilir.
Destekler: 3611.55 – 3559 – 3523
Dirençler: 3656 – 3676 – 3920
USDJPY Teknik Analizi 15.09.2025
Japonya Merkez Bankası’nın politika belirsizliği ve Ishiba’nın istifası, önemli kararlar öncesinde USD/JPY üzerinde ağır bir baskı oluşturuyor. Paritesi günlük grafikte dar bir bantta yatay hareketini sürdürürken, fiyat 147,50 seviyesinde dengeleniyor. 14 günlük ortalama (mavi) ile 50 günlük ortalamanın (kırmızı) birbirine çok yakın seyretmesi trend belirsizliğini güçlendiriyor. RSI göstergesi 49 seviyesinde nötr bölgede kalırken, Stokastik göstergesi 50 civarında yatay bir görünüm sergileyerek yön konusunda net bir sinyal üretmiyor ancak %K çizgisi %D’yi yukarı kesmesi paritede biraz yukarı hareketi gündeme getirebilir. Yukarı yönlü hareketlerde 148,16 – 148,71 direnç bandı öne çıkarken, güçlü geçilmesi halinde 149,19 seviyesi hedeflenebilir. Aşağı yönlü olası geri çekilmelerde ise 147,00 ve 146,67 destekleri kritik önem taşıyor. Genel olarak, parite dar bant içinde sıkışma evresinde olup, yön tayini için destek ve direnç kırılımları belirleyici olacaktır
Destekler: 147.50 – 147.00 – 146.67
Dirençler: 148.16 – 148.71 – 147.19
CRUDE Teknik Analiz 15.09.2025
CRUDE, Ukrayna’nın enerji altyapısına yönelik yoğunlaşan saldırılar ve duran barış görüşmeleri nedeniyle Rusya’nın ham petrol akışlarına ilişkin endişelerle Pazartesi günü varil başına 63 dolara doğru yükseldi. Crude Oil (WTI) günlük grafikte 62,80 seviyesinde işlem görürken, fiyatın 23,6 Fibonacci düzeltme seviyesi olan 63,24 altında kalması kısa vadede baskının sürdüğünü gösteriyor. 14 günlük ortalama (mavi) 63,00 seviyesine yakın seyrederek direnç oluştururken, 50 günlük ortalama (kırmızı) 65,80 seviyesinde daha güçlü bir direnç alanı olarak öne çıkıyor. RSI göstergesi 45 seviyesinde zayıf bir momentum işaret ederken, Stokastik göstergesi de 40 seviyelerinde aşağı yönlü hareketin sürebileceğine işaret ediyor. Aşağı yönlü hareketlerde 62,00 ve 61,50 seviyeleri kritik destek olarak takip edilirken, bu seviyelerin kırılması halinde 60,30 desteği gündeme gelebilir. Yukarı yönlü toparlanmalarda ise 63,24’ün üzerinde kalıcılık sağlanması 64,70 ve 65,80 dirençlerini test etme potansiyelini artıracaktır. Genel görünüm, petrol fiyatlarında yatay-sıkışık seyrin sürdüğüne ve destek-direnç kırılımlarının yön tayininde belirleyici olacağına işaret ediyor. Bu direnç kırılımları ise jeopolitik risklerin artışı ve bunun akabinde olabilecek bir arz miktarı endişesi kısa vadede 63.25 direncini test edip kırmasına olanak verebilir.
Destekler: 62.00 – 61.50 – 60.30
Dirençler: 63.25 – 64.70 – 65.80
GPBUSD Teknik Analizi 15.09.2025
GBP/USD paritesi günlük grafikte 1,3566 seviyesinde işlem görürken, 14 günlük ortalamanın (mavi) üzerinde kalıcılık sağlaması kısa vadede pozitif görünümü destekliyor. 50 günlük ortalamanın (kırmızı) 1,3460 seviyesinde bulunması ise trendin orta vadeli destek alanını güçlendiriyor. RSI göstergesi 56 seviyesinde nötr-pozitif bölgede yer alırken, Stokastik göstergesinin 80 seviyesine yakın seyretmesi aşırı alım bölgesine yaklaşıldığını gösteriyor. Yukarı yönlü hareketlerde 1,3590 ilk direnç konumu olarak izlenirken, bu seviyenin kırılması durumunda 1,3620 ve 1,3680 seviyeleri hedeflenebilir. Olası geri çekilmelerde 1,3550 ve 1,3510 destek seviyeleri öne çıkarken, daha güçlü bir düşüşte 1,3460 seviyesi kritik destek konumunda olacaktır. Genel görünüm, paritenin yukarı yönlü potansiyelini koruduğuna ancak direnç bölgelerinde Stokastik göstergenin de aşırı alım bölgesinde seyretmesi kâr realizasyonu riskinin arttığına işaret ediyor.
Destekler: 1.3550 – 1.3510 – 1.3460
Dirençler: 1.3590 – 1.3620 – 1.3680
Kaynak: IKON Menkul Sabah Bülteni