Yurt Dışı Sabah Bülteni – 10.07.2025
*Piyasalarda faiz indirimi beklentileri yeniden masadayken, bugün Fed’den iki önemli isim, Musalem ve Daly, ekonomik görünüme dair mesajlar verecek. Açıklamalar özellikle tahvil ve dolar tarafında oynaklık yaratabilir.
FOMC Tutanaklarından Öne Çıkanlar:
-Birçok üye faiz indirimi için henüz erken olduğunu düşünüyor. Ancak Waller ve Bowman gibi isimler Temmuz’da indirime açık.
-2025 boyunca hiç indirim öngörmeyen üyeler var. Bu da Fed içinde ciddi görüş ayrılıklarına işaret ediyor.
-Fed, büyüme tahminini yukarı, enflasyon tahminini ise aşağı yönlü revize etti.
-Tarifelerin enflasyon üzerinde kalıcı baskı yaratabileceğine dikkat çekildi.
-Faiz indirimi için Fed, iş gücü piyasasında ya da genel ekonomik aktivitede açık bir zayıflama görmek istiyor.
*Genel olarak Trump Tarifeleri Fed’de Karar Sürecini Bulandırıyor. Nisan’da gelen sürpriz tarife artışları, Fed’in yılın ikinci yarısında planladığı faiz indirimlerini belirsizliğe sürükledi. FOMC üyeleri arasında görüş ayrılıkları büyürken, yaz sonuna kadar açıklanacak istihdam ve enflasyon verileri belirleyici olacak. Powell’ın daha esnek tonu indirime alan tanırken, karar için ekonomik soğuma şart.
*Trump, Brezilya’dan ithal edilen mallara %50 oranında gümrük vergisi getireceğini duyurdu. Haber sonrası Brezilya para birimi dolar karşında değer kaybediyor.
*ECB Yönetim Kurulu üyesi Escriva, sabah saatlerinde Avrupa finansal sistemine dair konuşacak. Euro bölgesinde faiz patikasına yönelik ipuçları aranırken, Rabobank’tan EURUSD için 1.20 beklentisi dikkat çekiyor.
*EURUSD paritesi 1.1700 desteğinden sınırlı toparlandı. 1.1800 direnci aşılmadığı sürece yükselişler zayıf kalabilir. Bugün ECB üyesi Escriva’nın açıklamaları Euro tarafında sınırlı fiyatlamalar yaratabilir.
*Ons altında yeni günde, 50 günlük hareketli ortalama ve trend çizgisine yakın olan 3326 seviyesine doğru tepkiler izleniyor. Pozitif görünüm korunurken, yükseliş trendi altındaki üçüncü gününe giren altında, 3350 direnci aşılmadıkça temkinli duruş ön planda kalmalı.
*Japonya, 1 Ağustos’ta yürürlüğe girecek %25’lik ABD tarifeleri öncesi ABD ile bakan düzeyinde görüşmeler yapmak istiyor. Tokyo, Japon müzakereci Akazawa ile ABD Hazine Bakanı Bessent’in 19 Temmuz’daki Dünya Fuarı ziyaretinde bir araya gelmesini hedefliyor.
*Haziran ayında Japonya Üretici Fiyat Endeksi (PPI) yıllık %2.9 artış gösterdi, beklentiyle paralel gerçekleşti (önceki %3.2). Aylık bazda ise %0.2 düşüş yaşandı, bu da beklentilerle uyumlu.
*UBS, USDJPY için üçüncü çeyrek tahminini 135’ten 140’a revize etti. Nedeni, doların güçlü kalması ve BoJ temkinli, güvercin duruşunu sürdürmesi.
*Ek olarak, USDJPY paritesi dün 147.17 seviyesine kadar yükseldi ancak dolar endeksindeki hafif gerileme ve daralan üçgen formasyonu etkisiyle günü 146.31 seviyesinden kapattı. Yeni günde ise 100 günlük hareketli ortalama olan 145.75 seviyesine kadar geri çekilmeler görüldü. Şu an parite 146.25 civarında işlem görüyor.
*Brent petrol hafta boyunca güç kazandı, 70.00 seviyesi üzerinde kalıcılık arayışı sürüyor. 70.15 kapanışı sonrası 70.30 seviyelerinde işlem gören Brent’te, teknik olarak 72.25 ve 200 günlük ortalama bölgesi hedefleniyor.
EURUSD Teknik Analizi – 10.07.2025
Parite dolar lehine düşüşlerle trend çizgisini test ederken yeni günde trend etkisi ve dolar lehine hafif güç kaybıyla 1.1700 desteğinden tepki alıyor. Son iki haftadır genel olarak 1.1700 desteği ile 1.1800 direnci arasında fiyatlanan paritede, euro lehine tepkilerin devamında 1.1800 direnci kritik bir bölge konumunda. Yukarı yönlü hareketin devamı için bu seviyenin aşılması gerekiyor. Aksi halde, dolar lehine düşüşlerde ilk destek 1.1700 seviyesi olarak izleniyor.
Destekler: 1.1700 – 1.1600 – 1.1420
Dirençler: 1.1800 – 1.1900 – 1.2000
USDJPY Teknik Analizi – 10.07.2025
Paritede, don günlerde dolar endeksindeki yükselişler yen karşısında daha sert tepkilere yol açarken dün 147.17 seviyesine kadar yükseliş görüldü. Ancak dolar endeksindeki hafif gerileme ve daralan üçgen formasyonunun etkisiyle gün sonunda hafif satış baskısı hissedildi ve kapanış 146.31 seviyesinde gerçekleşti.
Yeni günde 100 günlük hareketli ortalama olan 145.75 seviyesine kadar geri çekilmeler yaşandı. Bu seviyeden gelen tepkiyle parite şu an 146.25 civarında işlem görüyor ve kararsız bir seyir izliyor. Aşağı yönlü hareketlerde ilk destek 144.00 seviyesinde bulunuyor. Dolar lehine devam eden yükselişlerde ise 147.40 seviyesi ilk direnç olarak öne çıkıyor.
Destekler: 146.00 – 145.00 – 144.00
Dirençler: 147.40 – 148.60 – 150.00
Ons Altın Teknik Analizi – 10.07.2025
Hafta başında Bollinger Bandı’nın orta çizgisi ve 3350 direnç bölgesinden başlayan düşüşler, zaman zaman 3300 desteğinin altına sarksa da genel olarak 3300 seviyesinden tepki almaya devam ediyor. Dün ons altında bu tepkilerle birlikte pozitif bir üstünlük görüldü ve kapanış 3313 seviyesinde gerçekleşti. Ancak yükseliş trendi dışındaki ikinci günlük kapanış olması dikkat çekti.
Yeni günde Asya seansında da yukarı yönlü hareketler devam etti. Altın 3326 seviyesine çıkarak 50 günlük hareketli ortalama ve trend çizgisine yaklaştı. Şu an 3316 seviyesinde işlem gören altında, yukarı yönlü tepkilerin devamında ilk direnç 3350 seviyesinde bulunuyor. Bugünkü kapanış, trend görünümü açısından kritik olacak.
Destekler: 3300 – 3250 – 3200
Dirençler: 3350 – 3425 – 350
BRENT Teknik Analizi – 10.07.2025
Brent petrol, hafta başından bu yana dördüncü günlük yükseliş serisini sürdürerek yukarı yönlü hareketlerini devam ettiriyor. Hafta başından beri 70.00 dolar direnci test edilirken, bu seviyenin üzerinde kalıcılık aranıyor. Dün 70.15 seviyesinden kapanış yapan Brent, yeni günde 70.00 desteğini koruyarak tepki verdi.
Şu an 70.30 seviyesinde işlem gören petrol fiyatlarında yukarı yönlü hareketlerin devamında, direnç üzerinde kalıcılık sağlanması halinde ilk direnç 72.25 seviyesinde bulunuyor. Bu seviyeye yakın 200 günlük hareketli ortalama da dikkat çekiyor. Olası satış baskısında ise 70.00 desteğinin altına gevşemede 68.50 desteği önemli konumda.
Destekler: 70.00 – 68.50 – 66.60
Dirençler: 72.25 – 73.40 – 75.00
Kaynak: IKON Menkul Sabah Bülteni