Yurt Dışı Sabah Bülteni 01.10.2025
* ABD Kongresi’nde bütçe konusunda uzlaşma sağlanamaması sonucu federal hükümet faaliyetlerini durdurdu. Gece boyunca süren müzakerelerden sonuç çıkmadı. Böylece ABD federal hükümeti, 2019’dan bu yana ilk kez kapanma sürecine girmiş oldu. Daha öncesinde konu hakkında yapmış olduğumuz kapanma durumunda olası sonuçları konu alan haberimize de mutlaka göz atmanızı tavsiye ediyoruz.
Aşağıdaki link üzerinden habere ulaşabilirsiniz.
https://ikon.news/haber/detay/933312
* Bugün Euro Bölgesi ve ABD tarafında yoğun veri akışı piyasaların odağında olacak. Sabah saatlerinde Euro Bölgesi’nden İtalya, Fransa ve Almanya için imalat PMI verileri açıklanacak. Bölge genelinde imalat PMI ile birlikte ECB’den De Guindos’un konuşması da Euro üzerinde etkili olabilir. Ayrıca öğle saatlerinde yıllık enflasyonu yansıtan çok önemli bir veri olan Euro Bölgesi TÜFE verisi gelecek.
ABD tarafında ise öğleden sonra ADP Tarım Dışı İstihdam, imalat PMI, ISM imalat PMI ve ISM imalat fiyatları verileri açıklanacak. Günün son bölümünde ise Enerji Bilgisi İdaresi haftalık ham petrol stokları takip edilecek. Bu veriler hem dolar endeksi hem de emtia fiyatlamaları üzerinde belirleyici olabilir.
* Altının ons fiyatı 3.875,30 dolarla tüm zamanların en yüksek seviyesine ulaştı.
* NVIDIA, rekor seviyeye ulaşarak resmi olarak tarihinde piyasa değeri 4,5 trilyon dolara ulaşan ilk şirket oldu.
* ECB Başkanı Lagarde, ticaret gerilimleri ve artan gümrük tarifelerinin enflasyon üzerinde ek baskı yaratmadığını, esas etkinin büyüme tarafında hissedildiğini belirtti. Lagarde, bu durumun faiz indirimi için alan oluşturduğunu ancak ekonomik gelişmelere karşı temkinli kalınması gerektiğini vurguladı.
* S&P 500 ve Nasdaq endeksleri, 2020’den bu yana en iyi üçüncü çeyreğini ve 2010’dan bu yana en güçlü Eylül ayını geçirdi.
* Wall Street’te endişe artıyor: ABD hükümetindeki olası kesinti süresince ekonomik verilerin yayımlanmasının duracak olması piyasalarda belirsizlik yaratıyor. Çalışma Bakanlığı, bu durumda Çalışma İstatistikleri Bürosu’nun (BLS) tüm faaliyetlerini askıya alacağını açıkladı. Bu da Cuma günü açıklanması beklenen tarım dışı istihdam raporu başta olmak üzere, FED’in para politikası kararları açısından kritik öneme sahip birçok verinin ertelenmesine yol açabilir. Hal böyleyken dün yayımlanan JOLTS raporu ise, Eylül ayı iş ilanlarına ilişkin verilerle birlikte, bir süreliğine kamuoyunun ulaşabileceği son işgücü piyasası göstergesi olabilir.
* Petrol piyasaları Çarşamba sabahı toparlanma işaretleri verdi. İki gün üst üste yaşanan düşüşlerin ardından fiyatlar yatay seyrederken, yatırımcıların OPEC+’ın gelecek ay daha güçlü bir üretim artışı planladıkları yönünde çıkan haberin etkisi ile yatay bir görünüm kazanmış olabilir Diğer yandan ise Amerikan Petrol Enstitüsü’nün açıkladığı verilere göre, haftalık ham petrol stokları 3,674 milyon varil azaldı (beklenti: -3,821 milyon). ABD stoklarında yaşanan bu düşüş, yüksek korelasyona sahip olması sebebi ile Brent petrolün fiyatını da etkileme potansiyeli bulunuyor.
USDCHF Teknik Analizi 01.10.2025
Grafikte görüldüğü üzere USD/CHF paritesi 0,7960 seviyelerinde yatay hareket ediyor. Fiyat, 50 günlük hareketli ortalama (0,7990) ve 61,8% Fibonacci desteği (0,7945) arasında sıkışmış durumda. Bu bant, kısa vadeli yönün belirlenmesi açısından kritik görünüyor. RSI göstergesi 50 seviyesinde nötr sinyal verirken, Stokastik osilatör 60 seviyelerinde ve hafif aşağı eğimli, bu da momentumu zayıflamış bir görünüme işaret ediyor. Parabolic SAR noktaları fiyatın altında, sınırlı da olsa yükseliş eğilimini destekliyor. Yukarı yönde 0,8018 (23,6% Fib.) ve 0,8060 dirençleri önemini korurken, aşağıda 0,7945 ve 0,7870 seviyeleri kritik destekler olarak öne çıkıyor. Genel görünümde, paritenin kısa vadede dar bir bantta konsolidasyonuna devam etmesi beklenebilir; ancak 0,7945 altına kalıcı kırılım satış baskısını artırabilirken, 50 günlük ortalama üzerine testler başlarsa yukarı yönlü hareket hızlanabilir.
Destekler: 0.7945 – 0.7900 – 0.7871
Dirençler: 0.7967 – 0.7990 – 0.8018
Brent Petrol Teknik Analizi 01.10.2025
Brent petrol fiyatı iki gün üst üste gelen sert düşüşlerin ardından 66 dolar civarında denge buldu. Teknik olarak fiyat, kritik destek bölgesi olan 65,65 – 65,00 bandına yaklaşırken RSI ve Stokastik göstergeler aşırı satım bölgesine gerileyerek aşağı yönlü baskının kısa vadede yorulabileceğini işaret ediyor. Fiyat aynı zamanda Envolopes alt bandına temas halinde ve diğer parametreleri de dahil edersek Stokastik kafasını her an yukarı çevirebilir işte o zaman alım için bir pencere doğması muhtemel görünüyor. Bu durumda da yukarıda 67,73 ve 67.27 seviyeleri ilk toparlanma dirençleri olarak takip edilebilir.
Temel tarafta yatırımcıların gözü OPEC+’ın daha güçlü üretim artışı planladığı yönündeki haberlerde olurken, bu beklenti fiyatlar üzerinde baskı yaratıyor. Bu görünüm, Brent petrolün kısa vadede yatay seyir ve sınırlı tepki alımlarıyla devam edebileceği fikrini doğuruyor.
Destekler: 65.65 – 65.00 – 62.25
Dirençler: 66.73 – 67.27 – 67.80
Ons Gümüş Teknik Analizi 01.10.2025
Grafikte görüldüğü üzere Gümüş fiyatı 47,10 seviyelerinde işlem görüyor ve son haftalarda güçlü bir yükseliş trendi sergiliyor. Fiyat, Fibonacci ana direnç bölgesi olan 47,17 seviyesine dayanmış durumda. Yukarı yönde bu seviyenin üzerinde kalıcılık sağlanması halinde 48,81 ve 49,48 dirençleri (Fibonacci uzatma seviyeleri) gündeme gelebilir. Daha güçlü bir boğa hareketinde ise 50,90 uzun vadeli hedef olarak takip edilebilir.
Teknik göstergeler, aşırı alım sinyali veriyor. RSI (85) ve Stokastik (88) seviyeleri, piyasanın aşırı alım bölgesine girdiğini gösteriyor; bu da kısa vadede kâr realizasyonları ve bir düzeltme ihtimaline işaret ediyor. Olası geri çekilmelerde 45,74 (Fib %23,6) ve 44,85 (Fib %38,2) seviyeleri ilk destek noktaları olarak izlenebilir. Parabolic SAR göstergesi ise trendin hâlâ yukarı yönlü olduğunu teyit ediyor.
Genel görünümde gümüşte boğa piyasası güçlü şekilde korunuyor; ancak aşırı alım koşulları nedeniyle kısa vadede 47 doların altında düzeltmeler görülebilir. Yukarı yönlü ivmenin korunması için 47 doların üzerinde kalıcılık kritik önem taşıyor.
Destekler: 45.74 – 44.85 – 44.14
Dirençler: 47.17 – 48.81 – 49.48
Ons Altın Teknik Analizi 01.10.2025
Altın fiyatları, artan jeopolitik riskler ve ABD hükümetinin olası kapanma durumu sebebiyle destek görüyor. Yatırımcılar, bu belirsizlik ortamında altına yönelirken, FED’in önümüzdeki dönemde izleyeceği politikalar da fiyatlamaların merkezinde yer alıyor. Özellikle yıl sonuna kadar iki faiz indirimi ihtimalinin fiyatlanması, ABD Doları üzerinde baskı yaratıyor ve bu durum altının yükselişini destekleyen en önemli unsurlardan biri oluyor. Kısacası altının fiyatına etki eden ana parametreler; jeopolitik gerilimler, ABD hükümeti kapanma durumu, FED’in faiz indirimi beklentileri, Merkez Bankalarının altın talebinin yüksek olması ve doların zayıf seyri olarak öne çıkıyor. Yatırımcılar bundan sonraki yön için ABD’den gelecek makro veriler ve FED üyelerinin açıklamalarını dikkatle izliyor.
Teknik görünüme de bakacak olursak, Grafikte görüldüğü üzere Ons Altın güçlü yükseliş trendini koruyor ve şu anda 3860 dolar seviyelerinde işlem görüyor. Fiyat, Fibonacci uzatma seviyelerinden 3851 direncini test etmiş durumda. Yukarı yönlü hareketin devamında 3900 ve 3943 seviyeleri (Fib 1,618 uzatma) kritik dirençler olarak öne çıkıyor. Aşağıda ise ilk destek 3808 (Fib 1,272) ve ardından 3750 seviyesi olarak takip edilebilir.
Göstergeler aşırı alım bölgesine işaret ediyor. RSI 85 seviyesinde bulunarak güçlü momentumu teyit etse de, aşırı alımda olması kısa vadede düzeltme riskini artırıyor. Benzer şekilde Stokastik osilatör 94 ile aşırı alım bölgesinde ve olası geri çekilme sinyali veriyor. Ancak burada şunu belirtmek gerekir ki hem RSI hem de Stokastik grafiklerinin yönü hala yukarı gösteriyor her ne kadar değer olarak yüksek olsalar da yönleri yükselişin devamı konusunda destekleyici nitelikte bulunuyor. Parabolic SAR noktaları fiyatın altında kalarak trendin halen yukarı yönlü olduğunu teyit ediyor.
Genel görünümde ons altında alıcıların hâkimiyeti devam ederken, kısa vadede 3850–3900 bandı kritik önemde. 3900 üzerinde kalıcılık sağlanırsa yükseliş ivmesi 3943 seviyesine doğru sürebilir, ancak aşırı alım bölgesi nedeniyle ara düzeltmelerin yaşanma ihtimaline karşıda tetikte olmakta yarar var.
Destekler: 3808 – 3750 – 3703
Dirençler: 3851 – 3900 – 3943
Kaynak: IKON Menkul Sabah Bülteni