BİST 100, yeni yıla güçlü bir başlangıç yaptı. Endeks haftayı %3,1 yükselişle kapattı ve 11.498 puan seviyesine ulaştı. Fiyat, hem 50 hem 200 günlük ortalamaların üzerinde; mevcut teknik tablo kısa vadede ivmenin pozitif olduğunu gösteriyor—ancak zirveye yakınlık düzeltme riskini de beraberinde getiriyor.
Yükselişin Gücü: Momentuma Yakın Bakış
50 günlük ortalama: 11.036,11
200 günlük ortalama: 10.376,77
Kapanış fiyatı (02.01.2026): 11.498,38
Endeks hem 50 hem de 200 günlük hareketli ortalamaların üzerinde. Bu, teknik olarak güçlü bir yükseliş trendine işaret eder. 50 günlük ortalama, 200 günlüğün üzerinde ve aradaki fark artıyor. Bu, trendin kısa-orta vadede hala canlı olduğunu gösteriyor.
Dirençte Mi, Kırılma Peşinde Mi?
11.605 puanlık tarihi zirveye yaklaşılması, kısa vadede kar realizasyonu baskısını artırabilir. Yüksek işlem hacmi (5,74 milyar) ve yıllık oynaklık (%24,5), volatilitenin sürdüğüne işaret ediyor. Endeksin haftalık değer kazanımı, son 3 ayda %5,9’luk getirinin üzerinde bir hızlanmaya dönüştü.
Teknikte Ana Sinyaller
50 ve 200 günlük ortalamaların üzerinde: Orta ve uzun vadede yükseliş trendi teyitli.
RSI & MACD yok, ancak fiyat aşırı alım bölgesine yakın: Momentum pozitif, fakat kısa vadede düzeltme olasılığı artıyor.
Haftalık bazda güçlü hacim: Alıcı ilgisi yüksek.
Tarihi zirveye yakınlık: 11.605 seviyesinin test edilmesi veya kısa süreli geri çekilme olasılığı mevcut.
Risk & Fırsat Dengesi
Kısa vadede; 11.605 seviyesinde direnç, 11.036 (50G HO) ve 10.376 (200G HO) ise destek seviyeleri olarak öne çıkıyor. Yıllık volatilite %24,5 ile ortalamanın üzerinde; bu da sert hareketlerin devam edebileceğini gösteriyor.
Zirveye Koşanlar: Kazanan Sektörler
Banka ve finans:
Yapi ve Kredi Bankası (YKBNK, %18,5 yıllık), Akbank (AKBNK, %13,5), Garanti (GARAN, %20,2), İş Bankası (ISCTR, %3,6) — Bankalar, yüksek özsermaye kârlılığı ve güçlü gelir artışıyla öne çıkıyor.
Katılım finansman: Katilimevim (KTLEV) %351,3 ile açık ara lider; %240,6’lık gelir büyümesi ve %109,6 ROE ile rekor kırıyor.
Sanayi & enerji:
Borusan Boru (BRSAN, %31,1), Europower (EUPWR, -0,1) — Boru ve enerji sektörlerinde de istikrarlı yükseliş, ancak volatilite yüksek.
Geride Kalanlar: Baskı Altındaki Sektörler
Gıda & tarım:
Oba Makarnacılık (OBAMS, %-13,7) — Düşen gelirler ve eksi net kâr marjı (-7,5%) ile yatırımcıyı üzdü.
Yatırım şirketleri:
Borusan Yatırım (BRYAT, %16,1) — Getiri hâlâ pozitif, fakat 3 aylık ve aylık getirilerde düşüş dikkat çekiyor.
Neden Bu Sektörler?
Finans ve bankalar, yüksek enflasyon ortamında faizlerdeki artış ve kredi genişlemesiyle destekleniyor.
Sanayi şirketleri, ihracat ve iç talepteki toparlanmadan faydalanıyor.
Gıda ve tarım ise maliyet baskısı ve zayıf talep nedeniyle negatif ayrışıyor.
Sonuç & Öne Çıkanlar
Yüksek getirili hisseler: KTLEV ve BRSAN
Riskli/negatif performans: OBAMS
Bankalar, kısa-orta vadede güçlü olmaya devam edebilir; fakat volatilite ve borç oranı yüksek olanlarda dikkatli olunmalı.
Sektör Rotasyonu Ne Yönde?
Finans ve enerji hisseleri yüksek getiri + yüksek volatilite ile öne çıkıyor; agresif yatırımcılar için fırsatlar burada.
Gıda ve tüketim tarafı, düşük büyüme ve koruma arayanlar için daha istikrarlı fakat getirisi sınırlı.
Yatırım ve holdinglerde ise spekülatif hareketler dikkat çekici; risk ve getiri iştahı burada belirleyici oluyor.
Sonuç: Fırsat ve Riskin İki Yüzü
Sektörler arası makas açıldıkça, portföy dağılımında denge ve risk yönetimi daha da kritik hale geliyor. Agresif yatırımcılar için finans ve enerji, defansif yatırımcılar için ise gıda ve tüketim öne çıkıyor.
Uzman Yorumu:
BIST 100, imrenilecek bir yükseliş trendinde, ancak fiyat hareketleri direnç seviyelerini zorlarken ve oynaklık yüksek seviyelerdeyken, taktiksel sabır gerekiyor. Düzeltme ortaya çıkarsa sektör rotasyonuna ve savunma pozisyonuna dikkat edin—ivme her şeyin başıdır, ancak rekor yüksek seviyelerin yakınında yerçekimi her zaman pusuda bekler.
Elif Özsağlam