Uluslararası Piyasalar Günlük Bülten
Piyasalarda Bugün
Küresel piyasalar haftaya sert dalgalanmayla başlasa da Salı günü risk iştahındaki zayıflama kısmen hafifledi; ABD endeks vadeli işlemleri ve Bitcoin sabah saatlerinde kayıplarını azaltırken, tahvillere gelen güçlü talep getirileri aşağı çekti ve dolar yatay seyretti. S&P 500 vadeli işlemleri gün içinde %0,8’e varan düşüşten toparlanarak kaybını %0,3’e indirdi, Bitcoin ise 90.000 dolar seviyesinin altını kısa süreli test ettikten sonra tepki alımlarıyla yukarı döndü. Buna karşın küresel riskten kaçış eğilimi Asya ve Avrupa borsalarında keskin biçimde hissedildi; özellikle Japonya Nikkei 225 Nisan’dan bu yana en kötü gününü yaşadı.
Avrupa tarafında satışlar sertleşti ve STOXX 50 %1,2, STOXX 600 %1,1 düşerek üst üste dördüncü kayıp seansını tamamladı; her iki endeks de son bir ayın en düşük seviyelerine geriledi. Bu baskının ana nedeni, Nvidia’nın bu hafta açıklayacağı bilanço öncesi yapay zekâ hisselerinde yeniden alevlenen aşırı değerleme endişeleri oldu. ABD tarafında Çarşamba günü gelecek Nvidia sonuçlarının yapay zekâ rallisinin sürdürülebilirliğini test edecek olması, yatırımcıların küresel risk iştahını belirgin biçimde törpülüyor. Ayrıca Perşembe günü yayımlanacak gecikmiş eylül istihdam raporunun Fed’in Aralık faiz indirimi ihtimalini daha da zayıflatabileceği korkusu piyasaları gergin tutuyor.
Sektörel bazda Avrupa bankacılık endeksi sert satış yaşadı. Societe Generale, Deutsche Bank ve Barclays %3’ün üzerinde değer kaybetti. Umicore %11’i aşan düşüşle günün en zayıf performansını sergilerken, ABB’nin büyüme hedeflerini koruması yatırımcıları tatmin etmeyerek hissede %2,8’lik düşüşe yol açtı. Buna karşılık güçlü bilançolar ve pozitif klinik veri akışı bazı hisseleri yukarı taşıdı: Intermediate Capital Group %8,1 yükselirken, Roche meme kanseri ilacı giredestrant’ın başarılı üçüncü faz sonuçları sonrası %7’ye yakın prim yaptı; Rheinmetall ise %3,5 artışla savunma sektöründe pozitif ayrıştı.
ABD’de tahvillere yönelen güvenli liman talebi 10 yıllık getirileri 4,10% seviyesine doğru geri çekti; altın ise baskı altında kalarak 4.000 dolar/ons seviyesine daha da yaklaştı. Analistler, S&P 500’ün 50 günlük ortalamasının altına inmesinin teknik anlamda daha geniş bir düzeltme riskini tetiklediğine dikkat çekerken, Nvidia bilançosu veya istihdam verisinden gelecek olumlu bir sürprizin bu baskıyı kısa vadede hafifletebileceği değerlendiriliyor. Yine de uzmanlar, Noel dönemine yaklaşılırken volatilitenin yüksek kalmaya devam edeceği görüşünde birleşiyor.
Önemli Şirket Haberleri
Amazon (AMZN), 2022’den bu yana ilk kez gerçekleştirdiği 15 milyar dolarlık ABD tahvil satışıyla yapay zekâ yatırımlarını finanse etmek için borç piyasalarına yönelen son büyük teknoloji şirketi oldu. Altı farklı vadede satışa çıkarılan yatırımcı kalitesindeki tahviller, talebin zirvede 80 milyar dolara ulaşmasıyla güçlü ilgi görürken, şirket geliri borç ödemesi, satın almalar, sermaye yatırımları, iştirak finansmanı ve hisse geri alımları için kullanacağını açıkladı. Teknoloji devlerinin artan AI harcamaları tahvil ihraçlarını hızlandırırken, Alphabet’in (GOOGL) 25 milyar dolar, Meta’nın (META) 30 milyar dolar ve Oracle’ın (ORCL) 18 milyar dolarlık son satışları bu trendi pekiştiriyor; JPMorgan, AI finansmanı nedeniyle ABD kurumsal tahvil ihraçlarının gelecek yıl 1,8 trilyon dolarla rekor kırmasını bekliyor.
Xiaomi (XIACF) üçüncü çeyrekte güçlü bir performans sergileyerek düzeltilmiş net kârını yıllık bazda %80,9 artışla 11,3 milyar RMB’ye, gelirini ise %22,3 yükselişle 113,1 milyar RMB’ye taşıdı. Şirketin küresel aylık aktif kullanıcı sayısı Eylül 2025’te 741,7 milyona yükselerek yeni bir rekora ulaşırken, AIoT platformuna bağlı cihaz sayısı ilk kez 1 milyarı aşarak yıllık %20,2 artışla 1,035 milyar adede çıktı. Xiaomi ayrıca üçüncü çeyrekte 108.796 araç teslim ederek otomotiv tarafında da şimdiye kadarki en yüksek çeyreklik teslimat performansını elde etti.(Olumlu)
Bugün Bilanço Açıklaması Beklenen Önemli Şirketler: The Home Depot, PDD Holdings, Baidu, Urban Outfitters, Weibo Corporation.
Raporun tamamı için tıklayın.
Kaynak: Gedik Yatırım Uluslararası Piyasalar Günlük Bülten