TL/Dolar üzerinden kümülatif bakış
Türk Lirası yeni rekorlar kırıyor görünse de problemi tanımlama şekline göre risk hesapları değişmektedir. Yatırım dünyasında risk yönetimi, başarılı bir portföy yönetiminin temel taşlarından biridir. Ancak klasik risk yönetimi yöntemleri, günümüzün hızla değişen ekonomik koşullarında her zaman yeterli olmayabilir. Bu nedenle yatırımcıların, yalnızca geçmiş verilere dayalı değil, aynı zamanda kümülatif hareketlerin ve öngörülebilir tarihsel olayların etkilerini dikkate alarak aksiyon planları geliştirmesi gerekmektedir. Tarihsel olay bakışı da yine piyasa gerçekleri içinde çerçevelenmelidir.
Toplamsal bakış ötesi
Kümülatif hareketler, bir varlığın uzun vadede gösterdiği performansın toplam etkisini ifade eder. Örneğin, bir para biriminin yıllar içinde sürekli değer kaybetmesi, yalnızca kısa vadeli dalgalanmalardan değil, aynı zamanda temel ekonomik faktörlerden kaynaklanabilir. Bu tür hareketleri analiz etmek, yatırımcıya daha geniş bir perspektif sunar ve riskleri daha iyi yönetmesini sağlar. Örneğin, yüksek enflasyon oranları ve zayıf para politikaları, belirli bir para biriminin uzun vadede değer kaybetmesine yol açabilir. Bu gibi durumlarda yatırımcılar, sadece günlük veya haftalık fiyat hareketlerine odaklanmak yerine, uzun vadeli trendleri değerlendirmelidir.
Tarihsel bakış
Öngörülebilir tarihsel olaylar perspektifi geçmişte yaşanan benzer olayların gelecekteki etkilerini tahmin etmeye dayanır. Örneğin, piyasadaki istikrarsızlık dönemlerinde para biriminin değer kaybettiği biliniyorsa, benzer bir durumun tekrarında aynı eğilimin devam etmesi muhtemeldir. Bu tür analizler, yatırımcılara daha bilinçli kararlar alma fırsatı sunar.
Risk yönetimi
Risk yönetiminde önemli bir diğer nokta ise çeşitlendirme stratejileridir. Yatırımcılar, portföylerini yalnızca tek bir varlık sınıfına veya coğrafyaya odaklamak yerine, farklı piyasalara ve varlıklara yaymalıdır. Böylece belirli bir piyasada yaşanabilecek olumsuz gelişmelerin portföy üzerindeki etkisi minimize edilebilir.
Bu anlatılanları TL’nin dolar karşısındaki kümülatif hareketine uygulayabiliriz:
- Son 1 yılda 3 yeni dip gördü ve son dibe göre değişim: % 22 / yıllıklandırılmış: % 22,11
- Son 3 yılda 1 yeni dip gördü ve son dibe göre değişim: % 129,4 / yıllıklandırılmış % 31.9
- Son 5 yılda 5 yeni dip gördü ve son dibe göre değişim: % 520,4 / yıllıklandırılmış % 44.1
Tablodan görüleceği gibi, kümülatif etki, inceleme penceresi genişledikçe baskındır.
Sonuç
Yatırımcılar klasik yöntemlerin ötesine geçerek kümülatif hareketlere ve öngörülebilir tarihsel olaylara dayalı bir analiz yaklaşımı benimsemelidir. Bu strateji, piyasa dalgalanmalarına karşı daha dirençli bir portföy oluşturulmasını sağlar ve uzun vadede sürdürülebilir kazanç elde etme şansını artırır. Risklerin doğru yönetilmesi, yalnızca kayıpları önlemekle kalmaz, aynı zamanda fırsatları değerlendirme konusunda da yatırımcılara rehberlik eder.