Piyasa Beklentimiz
Borsa endeksinde dün seans kapanışına doğru satışlar hız kazandı. Borsa endeksi günü %1,07 satıcılı kapatırken, bankacılık endeksi günü %3,30 aşağıda tamamladı. Haber ve veri odaklı bir düşüş olmamasına karşın satışların bankacılık öncülüğünde derinleşmesi endeksi yeniden 11000 seviyesinin altına itti. Şimdilik bir ileri iki geri ilerliyoruz. Kasım ayı enflasyonu ile birlikte piyasada faiz indirim beklentisi yükselmeye başlayabilir ve bu da borsa endeksine yansıyabilir düşüncesi vardı. Ancak dün gelen haber etkisiz satışların ardından piyasa bugün biraz daha temkinli tarafta durabilir. 200 baz puanlık bir faiz indirim beklentisi piyasayı tekrar hareketlendirebilir ancak bankacılık endeksi 16800 direncini aşmakta zorlanıyor ve bu yakınlarda kar satışı geliyor. Dinamiklerin nasıl oluşacağı ve temel anlamdaki gelişmelerin nereye varacağı henüz çok belirgin değil. Borsa endeksinin bu sabah yatay eğilimle başlamasını beklemekteyiz.
Kasım ayı istihdam raporunun 10 Aralık’taki Fed toplantısından sonra açıklanacak olması nedeniyle yatırımcılar, işgücü piyasasından gelen karışık sinyalleri dikkatle analiz ediyor. Bir yandan işten çıkarmaların yıl genelinde 1 milyonu aştığını gösteren raporlar olsa da, diğer yandan son haftalık işsizlik başvurularının uzun zamandır en düşük seviyede olması, resmin ne kadar karmaşık olduğunu gösteriyor. Bu karışık tabloya rağmen piyasalar, işgücü piyasasındaki olası yumuşamanın Fed’i bir sonraki toplantıda 25 baz puanlık faiz indirimine yönlendireceği konusunda oldukça iyimser. Bu ihtimal, %87 gibi yüksek bir oranla fiyatlanıyor. Bu hafta, S&P 500’ün hafif yükselmesi ve Nasdaq ile Dow’un değer kazanmasıyla hisse senetleri genel olarak toparlanma eğilimini sürdürdü, ancak gözler bugün açıklanacak olan PCE (Kişisel Tüketim Harcamaları) enflasyon verisi ile tüketici harcamaları verilerinde olacak. Haftanın son işlem gününde Asya endeksleri çoğunlukla satıcılı ve ABD future vadeli endeksleri hemen hemen pozitif seyrediyor. Dolar endeksi yeni güne 99 seviyesinde güçsüz eğilimdeyken, ons altın 4200 seviyesinde yatay seyrediyor.
BIST 100 Endeksi
Endekste yaşanan geri çekilmeden sonra 22 günlük üssel ortalamasından tepki aldı. Bu seviyenin üzerinde kalınması durumunda yeniden 11.000 seviyesi hedeflenebilir. Tepki alımlarının devam etmemesi durumunda 10.840 yeni destek olacaktır. Daha fazla geri çekilme yaşanması durumunda 10.700 bandına kadar geri çekilmeler yaşanabilir. Endekste 11.200 seviyesinin üzerinde kapanışlar yaşanmadığı sürece toparlanmalar sınırlı kalacaktır.
Dirençler: 11.000 / 11.200 / 11.260
Destekler: 10.895 / 10.840 / 10.700
Bugün hareketli olmasını beklediğimiz hisseler:
AKSA, EUPWR, KTLEV, MAGEN: Yukarı yönde tepkinin devam etme beklentisi
BRSAN, TRMET, MGROS, SOKM: 22 günlük ortalamasının üzerinde güçlenme beklentisi
Haftalık takibimizdeki hisselerden CIMSA, CWENE, OYAKC, VAKBN hedef. Diğer hisselerde beklentimiz devam ediyor.
VIOP Strateji – XU030 Spot Endeks
BİST 30 vadeli kontratta spot piyasadaki fiyattan 11830 seviyesinden kapanış gerçekleştirdi. Spot endekste kritik destek olarak belirttiğimiz hareketli ortalamalara gerilemiş oldu. Bu 22 ve 50 günlük ortalamaların bulunduğu 11800 seviyesi ana destek bölgesi olmaya devam edecektir. Bu seviyenin kırılması durumunda satış baskısının artma olasılığı yüksek. Böyle bir senaryoda vadeli tarafta uzun pozisyonların sonlandırılmasında fayda olabilir.
Kaynak: İntegral Yatırım BİST Günlük Bülten