Piyasa Beklentimiz
Dün tüm gözler enflasyon rakamındaydı. Beklenildiği üzere Kasım ayı enflasyonu düşük çıktı. Borsa endeksi bu durumu hafta başından bu yana zaten fiyatlara yansıttığı için ana endekste sert bir hareket sınırlı kaldı; ancak bankacılık endeksi tarafında alım yönlü eğilim hissedilmeye devam edildi. Kasım ayı enflasyon verisinin düşük gelmesiyle birlikte, 11 Aralık’taki TCMB Para Politikası Kurulu (PPK) toplantısında beklenen 100 baz puanlık faiz indirim beklentileri yükselmeye başladı. Hatta piyasada, 200 baz puana varan bir faiz indirimine doğru beklenti eğilimi oluşabilir. Böylesi bir faiz indirimi kararı, halihazırda yükselmeye odaklanmış görünen piyasayı güçlü bir şekilde destekleyerek Borsa İstanbul endeksinde yeni rekor seviyelere ulaşılmasına yol açabilir veya mevcut rekorların aşılmasına neden olabilir. Faiz indiriminin getireceği likidite artışı ve maliyet avantajı, özellikle bankacılık ve sanayi sektörleri üzerinde pozitif etki yaratacaktır.
Piyasalar, son günlerde açıklanan ve beklentilerin altında kalan özel sektör istihdam verilerini, Fed 10 Aralık’taki toplantıda faiz indirimine daha meyilli olacağına dair net bir sinyal olarak yorumladı. Bu durum, piyasaların önümüzdeki hafta faiz indirim olasılığını %89 gibi çok yüksek bir seviyeye taşımasına neden olarak, genel risk iştahını destekliyor. Ancak bu iyimserlik, teknoloji sektöründeki dalgalanmayı durdurmaya yetmedi. Yapay zeka liderleri olan Microsoft, Nvidia ve Broadcom gibi hisselerin kayıplar nedeniyle teknoloji sektörü önde gelen düşüşü yaşadı. Baş teknik stratejistlerin de belirttiği gibi, piyasa liderliğinin büyük teknolojiden savunma alanlarına doğru kayması, Nisan ayından bu yana gördüğümüz ilk önemli riskten kaçınma işareti olarak dikkat çekiyor. Özetle, faiz beklentileri olumlu olsa da, yatırımcılar yapay zeka değerlemelerinden çıkarak temkinli bir alana geçiş yapıyor ve aynı zamanda Trump yönetiminin gümrük tarifesi politikalarına dair gelişmeleri de yakından izliyor. Küresel piyasalar yeni güne Asya piyasalarında pozitif ve ABD future vadelilerde çoğunlukla alıcılı başladı. Dolar endeksi bu sabah itibariyle 98,972ye gerilerken, ons altın yeni günde 4180 civarında hareket ediyor.
BIST 100 Endeksi
Endeks 11.000 seviyesinin üzerinde tutunmaya çalışıyor. Bu seviyenin üzerindeki fiyatlamalarda 11.200 seviyesi takip edilebilir. 11.200 seviyesi aşılmadığı sürece toparlanma hareketleri zayıf kalacaktır. 11.000 desteğinin üzerindeki fiyatlamalarda yeniden bu seviyenin test edilmesi muhtemel görünüyor. 11.000’in altında fiyatlamalarda ise 10.900 ve 10.840 seviyeleri destek olarak takip edilebilir.
Dirençler: 11.200 / 11.300 / 11.450
Destekler: 10.900 / 10.840 / 10.700
Bugün hareketli olmasını beklediğimiz hisseler:
EUPWR, CIMSA, CWENE: Güçlü teknik görünümün korunması
MAGEN, SKBNK, SOKM: 22 günlük ortalaması üzerinde kalma beklentisi
Haftalık takibimizdeki hisselerden CIMSA, CWENE, OYAKC, VAKBN hedef. Diğer hisselerde beklentimiz devam ediyor.
VIOP Strateji – XU030 Spot Endeks
BİST 30 vadeli kontratta spot piyasadaki fiyattan 12012 seviyesinden kapanış gerçekleşti. Güçlü fiyatlamanın ardından son iki işlem gününde kar satışları hakim. Bu satışların devam etmesi durumunda spot endekste 11900 seviyesini takip ediyoruz. Bu seviyenin kırılması halinde 11800 seviyesi ana destek bölgesi olarak karşımıza çıkacaktır. Bu seviye kırılmadığı müddetçe vadeli tarafta alım yönlü pozisyonlar korunabilir. Tersi senaryoda satış baskının artması halinde 11800 seviyesinin kırılması durumunda vadeli endekste uzun pozisyonlar sonlandırılıp kısa pozisyona geçilebilir.
Kaynak: İntegral Yatırım BİST Günlük Bülten