Piyasa Beklentimiz
Borsa endeksi geçen haftayı %0,99 aşağıda kapattı. Cuma günü gelen satışlar ve Bankacılık endeksindeki kar realizasyonu bunda etkili olmuş görünüyor. Bankacılık endeksi geçen hafta %2,66 geriledi. Özellikle Merkez Bankasının faiz kararı sonrası kar realizasyonlarının hızlandığını ve gelen banka bilançolarıyla birlikte satışın hız kazandığını söylemek mümkün. Teknik olarak bankacılık endeksindeki geri çekilme sürebilir. Özellikle 14.700 seviyesinden yukarı yönde tepki gelmemesi halinde bankacılık endeksindeki satışların 13.800 seviyesine doğru devam etmesi beklenebilir. Buna karşın şimdilik bankacılık endeksindeki satışların derinleşmesine zemin hazırlayacak ekstra ve öncelikli bir gelişme bulunmuyor. Dolayısıyla XBANK’taki geri çekilmeyi alım fırsatı olarak görmeye devam ediyoruz.
Geçen hafta beklentisi olan ancak gitmeyen hisselerde güçlenme gördük. Özellikle endeks ağırlığı yüksek olan THYAO ve BIMAS’ta hızlanmalar oldu. Yabancı raporların olumlu etkisi bu tarafta hissedildi. Muhtemelen BİST30 hisselerine doğru gelen pozitif eğilim sürecektir. Buna karşın şimdilik 10.250 direncinin aşılması konusunda ısrarcı olunacağına yönelik net bir sinyal yok. 10.250 seviyesi BİST100 endeksi için çok güçlü bir direnç. Geçen hafta yurt dışı yerleşiklerden hisseye gelen alımların sürüp sermeyeceği bu seviyenin geçilip geçilemeyeceğini tetikleyebilir.
Resmi Gazete’de yayımlanan karara göre mevduat ve fonlardan gelir elde edenlerin gelirleri üzerinden ödeyecekleri stopaj oranları yeniden belirlendi. Buna göre mevduatlarda 6 aya kadar olan vadelerde stopaj yüzde 10’dan yüzde 15’e, 1 yıla kadar olan vadelerde yüzde 7.5’ten yüzde 12’ye, 1 yıldan uzun vadelerde ise stopaj yüzde 5’ten yüzde 10’a çıkarıldı. Fonlarda stopaj oranı hisse senedi yoğun, katılım hisse senedi yoğun ve serbest hisse senedi yoğunlarda yüzde 0, değişken fonlar, fon sepeti fonları, diğer katılım fonları, borçlanma araçları fonları, kıymetli maden fonları, para piyasası fonları, diğer serbest fonlarda yüzde 15, bir yıl üstünde tutulursa yüzde 50 üstü yerli hisse taşıyan değişen fonlarda stopaj yüzde 0 oldu. Bu yeni düzenlemeyle birlikte en kilit soru mevduattan çıkışların başlayıp yeni getiri araçlara gidilebilir mi oldu. Şimdilik çok keskin bir hızla para piyasası ve mevduattan çıkışların borsaya giriş yapmasını beklemek güç olur. Ancak yılın ikinci yarısından sora yavaş yavaş rotasyonlar olacaktır.
Pazartesi günü gelecek Türkiye enflasyon verisi bankacılık endeksi ve borsa endeksi üzerinde etkili olabilir. Genel olarak piyasada oluşan beklenti aylık TÜFE verisinin %4,5’un biraz üzerinde olması. Şayet 5’in altında gelebilecek bir veri beklenti dahilinde olduğundan çok olumsuz algılanmayabilir. Bununla birlikte bu hafta yılın ilk enflasyon raporu açıklanacak. Bu toplantıda oluşacak sözel yönlendirme olumlu olacaktır. Çünkü son dönemde Merkez Bankasının hangi beklentiyle hareket ettiği konusunda kafa karışıklığı oluşmuş durumda. Pazartesi günü Çin piyasası kapalı olacak ancak Almanya Euro Bölgesi, İngiltere ve ABD’den imalat sektörüne ,ilişkin PMI verileri gelecek. Eşik olarak kabul edilen 50 seviyesinin altında gelmeye devam etmesi, imalat sektördeki yavaşlamanın simgesi olacaktır. Salı günü Fed üyelerinin konuşması ve ABD fabrika siparişleri olacak. Çarşamba günü dünyada hizmetler sektörüne yönelik verileri ile ABD’de ADP özel sektör istihdam değişimi açıklanacak. Perşembe günü Fed üyelerinin açıklamaları takip edilecek. Bununla birlikte İngiltere Merkez Bankasından 25 baz puanlık faiz indirimi bekleniyor. Cuma günü ise ABD’de tarım dışı istihdam, işsizlik oranı ve ortalama saatlik ücretler açıklanacak. Verilerin genel eğilimi piyasa üzerinde etkili olabilir. İçeride ise enflasyon raporu önemle izlenecek.
Teknik olarak borsa endeksinde önemli bir değişiklik yok. Yatay bant içinde devamının sürüyor. 10.250 seviyesi yukarı yönde kırılmadıkça zayıf performansın sürmesi beklenebilir. Şimdilik 10.250 seviyesinin yukarı yönde geçilmesi için güçlü teknik sinyaller bulunmuyor. Bu seviyenin aşılması ve üzerinde birkaç günlük kapanış olması halinde pozisyon ağırlığı artırılabilir.
BIST 100 Endeksi
Teknik olarak borsa endeksinde önemli bir değişiklik yok. Yatay bant içinde devamının sürüyor. 10.250 seviyesi yukarı yönde kırılmadıkça zayıf performansın sürmesi beklenebilir. Şimdilik 10.250 seviyesinin yukarı yönde geçilmesi için güçlü teknik sinyaller bulunmuyor. Bu seviyenin aşılması ve üzerinde birkaç günlük kapanış olması halinde pozisyon ağırlığı artırılabilir.
Destekler: 9940 / 9850 / 9800
Dirençler: 10100 / 10160 / 10250
Bugün hareketli olmasını beklediğimiz hisseler:
AKSA: 22 günlük ortalama üzerinde güçlenme beklentisi
EKGYO, HALKB: Güçlü teknik görünüm devam ediyor
ISMEN, SOKM, TKFEN: 22 günlük ortalamayı aşma potansiyeli
KRDMD: 50 günlük ortalamayı aşma potansiyeli
PGSUS: Teknik göstergelerde güçlenme eğilimi
PATEK: KAP haber desteği
VIOP Strateji – XU030 Spot Endeks
BİST 30 spot endeksi Cuma günü öğleden sonra hızlanan satışlarla günü %0,83 değer kaybıyla 11122 puan seviyesinden tamamladı. Spot endeks geçtiğimiz hafta 11300 puan direncinin üzerini test etse de bu seviye üzerinde kalıcı olmayı başaramadı. Spot endekste yeni haftada 11300 puan seviyesini yakın direnç olarak takip etmeye devam edeceğiz. 11300 puan direncinin üzerinde gün sonu kapanışları gelmesi halinde spot endekste 11750 puan seviyesine kadar yükseliş yaşanabilir. Bu nedenle vadeli taraftaki uzun pozisyonların korunması kazanç yaratabilir. Cuma günkü geri çekilmenin devam etmesi halinde ise spot endekste 50 günlük hareketli ortalamanın bulunduğu 10920 puan seviyesini destek olarak takip ediyor olacağız. Spotta 50 günlük ortalama seviyesi altında gün sonu kapanışları gelmesi halinde vadeli taraftaki uzun pozisyonların sonlandırılarak kısa pozisyonların açılması faydalı olabilir.
Kaynak: İntegral Yatırım BİST Günlük Bülten