Piyasa Beklentimiz
Borsa endeksinde geçen hafta zayıf seyir hakimdi. BİST100 endeksi %3,2’lik kayıp ile haftayı 9356 seviyesinde kapattı. Bankacılık endeksinde yaşanan %0,7’lik sınırlı gerileme ise endeksin kaybını törpüleyen en önemli unsur oldu. Sınai endeksi ise haftayı %3,5’lik kayıp ile kapattı. Geçen hafta küresel piyasalarda artan risk iştahı sonrası özellikle ABD endekslerinde ve dolarda gerileme görüldü. Risksiz varlık olan altının ise değer kazanmaya devam ettiğini gördük. Piyasalardaki bu olumsuz havanın borsa endeksine de yansıdığını söylemek mümkün. Henüz yurtiçinde gereken olumlu havanın oluşmaması ve bu ay sonuna kadar piyasayı etkileyebilecek önemli bir veri akışının bulunmamasından dolayı, küresel gelişmeler borsa endeksi üzerinde etkili olmaya devam edecektir.
Geçen haftanın ana gündem maddesi TCMB tarafından yayımlanan yılın ikinci enflasyon raporuydu. Raporda 2025 yılsonu enflasyon tahmini %24 seviyesinde korundu. Bu yıl için enflasyon tahmin aralığı ise %19 ile %29 arasında sabit tutuldu. Son dönemde artan yurtiçi belirsizliklerin bu kararda etkili olduğunu söylemek mümkün. Bunun yanı sıra 2026 yılsonu enflasyon tahmini %12, 2027 yılsonu enflasyonu ise %8 seviyesinde belirlendi. TCMB Başkanı Karahan, enflasyon görünümünde belirgin ve kalıcı bir iyileşme sağlanana kadar sıkı para politikası duruşunun sürdürüleceğini vurguladı. Diğer önemli noktalar ise gıda enflasyonu tahmini 2025 yılı için yüzde 24,5’ten yüzde 26,5’e yükseltilirken, ortalama petrol fiyatı tahminleri de 2025 için 76,5 dolardan 65,8 dolara, 2026 için ise 74 dolardan 60,6 dolara düşürüldü.
Küresel piyasalarda geçen hafta ABD’nin Avrupa’ya açıklamış olduğu %50’lik vergi tarifesi sonrası gerginlik artmıştı. Hafta sonu Trump tarafından yapılan açıklamada bu kararın 9 Temmuz 2025’e ertelendiği duyuruldu. Küreselde genel görünüm dolardaki zayıflığı işaret ediyor. Artan gerilimler sonrası altındaki değer artışına karşın, dolarda ciddi değer kaybı gözlemlendi. Bu hareketlilik, önümüzdeki süreçte tarife haberlerine bağlı olmaya devam edecektir. Bu hafta veri akışına baktığımızda, bugün ABD’de ve İngiltere’de piyasalar kapalı olacak. Bunun dışında ciddi bir veri akışı bulunmuyor. Yarın ise euro bölgesinden ve ABD’den tüketici güveni takip edilecek. Bunlara ek ABD’den dayanıklı mal siparişleri günün gündem maddesi olacak. Çarşamba günü FOMC toplantı tutanakları yayımlanacak. Buna ek FOMC üyelerinin konuşmaları takip edilecek. Be verilere ek olarak günün bir diğer önemli noktası ise OPEC toplantısı olacak. Perşembe günü ABD büyüme ve işsizlik verileri takip edilecek. Cuma günü ise yoğun bir veri takvimi bizleri bekliyor. Türkiye büyüme ve işsizlik verisi, Almanya TÜFE, ABD kişisel harcamalar verileri takip edilecek.
BİST100 endeksi teknik olarak zayıf görünümünü sürdürüyor. Son olarak 22 günlük hareketli ortalamanın bulunduğu 9380 seviyesi aşağı yönlü kırıldı. İlk aşamada bu seviyenin yukarı yönlü aşılamaması durumunda aşağı yönlü eğilimin devam etmesini bekleriz. Alt tarafta 100 haftalık ortalama olan 9100 seviyesi ana destek bölgesi olarak karşımıza çıkıyor. Geri çekilmelerde bu seviyeden tepki alımları bekleriz ancak bu seviyenin de kırılması durumunda satış baskısı 8900 seviyesine doğru devam edebilir. Buna karşın olası tepki alımlarında 50 günlük hareketli ortalamanın bulunduğu 9600 seviyesi direnç olarak izlenebilir. Bu seviyenin üzerinde ise 22 haftalık ortalamanın bulunduğu 9750 seviyesi ana direnç bölgesi olarak karşımıza çıkmaya devam ediyor.
BIST 100 Endeksi
BİST100 endeksi teknik olarak zayıf görünümünü sürdürüyor. Son olarak 22 günlük hareketli ortalamanın bulunduğu 9380 seviyesi aşağı yönlü kırıldı. İlk aşamada bu seviyenin yukarı yönlü aşılamaması durumunda aşağı yönlü eğilimin devam etmesini bekleriz. Alt tarafta 100 haftalık ortalama olan 9100 seviyesi ana destek bölgesi olarak karşımıza çıkıyor. Geri çekilmelerde bu seviyeden tepki alımları bekleriz ancak bu seviyenin de kırılması durumunda satış baskısı 8900 seviyesine doğru devam edebilir. Buna karşın olası tepki alımlarında 50 günlük hareketli ortalamanın bulunduğu 9600 seviyesi direnç olarak izlenebilir. Bu seviyenin üzerinde ise 22 haftalık ortalamanın bulunduğu 9750 seviyesi ana direnç bölgesi olarak karşımıza çıkmaya devam ediyor.
Destekler: 9300 / 9250 / 9100
Dirençler: 9420 / 9600 / 9750
Bugün hareketli olmasını beklediğimiz hisseler:
ASELS, BIMAS, CCOLA: 22 günlük ortalamayı aşma potansiyeli
ANSGR, EUPWR, GARAN: 50 günlük ortalamayı aşma potansiyeli
ENKAI, SKBNK: 50 günlük ortalama desteğinden tepki beklentisi
ALTNY: KAP haber desteği
VIOP Strateji – XU030 Spot Endeks
BİST 30 spot endeksi geçtiğimiz haftanın son işlem gününde %1,26 değer kaybederek günü ve haftayı 10268 puan seviyesinden tamamladı. Spot endekste 22 günlük hareketli ortalama desteği 10265 puan seviyesinde bulunuyor. Spotta bu desteğin kırılması halinde 10100 puan seviyesine doğru geri çekilme sürebilir. Bu nedenle vadeli taraftaki kısa pozisyonların korunması kazanç yaratmaya devam edebilir. Yukarı yönlü tepki yükselişlerinde ise 50 günlük hareketli ortalamanın bulunduğu 10530 puan seviyesini direnç olarak takip edeceğiz. Spotta 50 günlük ortalama direncinin aşılması ve bu seviye üzerinde gün sonu kapanışları gelmesi halinde vadeli taraftaki kısa pozisyonların sonlandırılarak uzun pozisyonların açılması faydalı olabilir.
Kaynak: İntegral Yatırım BİST Günlük Bülten