Piyasa Beklentimiz
Borsa endeksi haftayı %2,10 artıda kapattı. Hem endekste hem de XBANK’ta Salı, Çarşamba ve Perşembe günü gelen alımlar endekslerin güçlü kapatmasına destek oldu. Bankacılık endeksi haftayı %4,3 yukarıda bitirdi. Cuma günü alımların hız kestiği söylemek mümkün. Geçen haftanın en dikkat çeken kısmı tüm endeksten Bist 100 ‘ü çıkardığımızda geride kalan şirket hisselerinde satış baskısının olmasıydı. Daha çok yan tahta diyebileceğimiz kısım haftayı %1,32 satıcılı kapattı.
Borsa endeksinin haftayı alıcılı kapatmasına karşın çok bir yere gittiğini söylemek zor. 11000 bölgesinde yatay eğilimli bir seyir izlemeye devam ediyor. Borsanın güçlü bir seyre dönmesi için şu an mevcut gelişmeler güçlü bir itici güç sunmuyor. Mansur Yavaş’a yönelik gelen haberlerle birlikte muhtemelen bugün çok güçlü bir piyasa hareketi görmeyeceğiz. Geçen hafta alıcılı tarafta yaşanan kazanımların geri verilmesi beklenebilir. Borsada henüz güçlü diyebileceğimiz şirketlerin alım performansıyla hareket eden bir piyasa görmüyoruz. Dolayısıyla temkinli pozisyon taşımanın önemli olduğu görüşündeyiz. Özellikle pozisyon ağırlığının toplam portföyün %20 – %25’lik kısmında tutmanın faydalı olduğu görüşündeyiz.
Küresel tarafta bu hafta açılışında piyasalar, ay başından bu yana yaşadığı sert düşüşleri telafi etme çabasına girmiş görünüyor. Hafta sonu gelen, bir Fed yetkilisinin Aralık ayındaki faiz indirimi ihtimaline kapı aralaması yönündeki sinyaller, özellikle teknoloji odaklı Nasdaq’a bir miktar nefes aldırmış durumda. Ancak bu toparlanma çabası temkinli; çünkü yapay zeka hisselerinin yüksek değerlemelerinin yeniden değerlendirilmesi baskısı ve faiz oranlarına dair süren belirsizlik ortamı, Kasım ayında yaşanan keskin kayıpların nedenlerini hala koruyor. Üstelik bu hafta, Şükran Günü tatili nedeniyle işlem hacimleri düşecek ve piyasalar, volatilite artışına açık belirsiz bir ortamda kalacak. Yatırımcılar, Fed’den gelecek kesin sinyalleri beklerken, gürültüden uzaklaşmaya çalışıyor.
Piyasalar bu hafta, geçen haftanın enflasyon ve faiz şokunun ardından büyüme ve tüketim verilerine odaklanacak. 24 Kasım Pazartesi, Türkiye’den gelecek güven ve kapasite kullanım verilerinin ardından Almanya’dan açıklanacak IFO Endeksleri, Euro’nun yönü için önemli sinyaller verecek. Haftanın en yoğun günü olan 25 Kasım Salı ise kritik ABD verileri ile şekillenecek: Almanya GSYİH verilerinin ardından, ABD’den gelecek Üretici Fiyat Endeksi (ÜFE) ve Perakende Satışlar verileri, hem enflasyon hem de tüketici gücü hakkında net bir resim çizerek Dolar’ın kısa vadeli yönünü belirleyecek. 26 Kasım Çarşamba günü ise bir diğer kritik gün; ABD’den gelecek GSYİH (Çeyreklik), Dayanıklı Mal Siparişleri ve Fed’in yakından takip ettiği Kişisel Tüketim Harcamaları (PCE) verileri, Fed’in faiz politikası kararları için son derece önemli olacak. Ayrıca akşam saatlerinde DOE Ham Petrol ve Doğal Gaz Stokları verileri de emtia piyasalarını hareketlendirecek. Haftanın geri kalanı ise 27 ve 28 Kasım Şükran Günü tatili nedeniyle ABD piyasalarının kapalı veya yarım gün olması sebebiyle nispeten sakin geçecek, ancak Perşembe günü Türkiye’den gelecek Dış Ticaret Dengesi ve Cuma günü Almanya’dan gelecek TÜFE verileri Euro ve TL üzerindeki etkileri sürdürecektir.
BIST 100 Endeksi
Teknik olarak BİST100 endeksi 10850 desteğinin üzerinde tutunma çabasını sürdürürken güçlü bir eğilim henüz yok. Teknik göstergeler pozitif bölgede olmasına karşın çok güçlü değil. Dolayısıyla bu hafta 10850 seviyesinin altını test etme ihtimali hala bulunuyor. Yukarıda ise güçlü direnç olarak 11200 ve 11500 seviyesi bulunuyor. Bu seviyelerin üzerinde yerleşik seyirler olmaması halinde baskının sürmesi beklenebilir.
Dirençler: 11.000 / 11.160 / 11.300
Destekler: 10.830 /10.780 / 10.640
Bugün hareketli olmasını beklediğimiz hisseler:
BERA, EKGYO, ENERY, KONTR, MPARK, PASEU, SELEC: Yukarı yönde tepkinin sürme beklentisi
VIOP Strateji – XU030 Spot Endeks
BİST 30 vadeli kontratta spot piyasadaki fiyattan 11865 seviyesinde kapanış gerçekleştirdi. 50 günlük ortalama üzerinde tutunmaya devam ediyor. Burayı aşağı yönlü kırması baskıyı artırabilir. Bundan dolayı 22 günlük ortalama olan 11750 sevisine doğru baskının devam etmesini bekleriz. Bu seviye stop loss olarak değerlendirilebilir. Bu ortalamalar üzerinde fiyatlama devam ettiği sürece ise alım yönlü pozisyonların korunması tarafındayız. Yukarıda 12050 seviyesi kar al noktası olarak değerlendirilebilir.
Kaynak: İntegral Yatırım BİST Günlük Bülten