Piyasa Beklentimiz
Borsa endeksi bu ay %13,2’lik performansıyla göz doldurmaya devam ediyor. Dün %0,63 yükselerek günü 12747 seviyesinden tamamladı. Bankacılık endeksi 16800 seviyesi üzerine kalmakta ısrarcı olarak dün yeni ve güçlü bir tepki verdi. XBANK dün %3,12 yükseldi ve ben buradayım dedi. Bankacılık endeksinden gelen alımlar borsa endeksini güçlü tuttu diyebiliriz. Yavaş yavaş daha fazla genele yayılan bir eğilim oluşmaya bağlıyor. Genel hafta bir önceki haftalara kıyasla orta ve küçük ölçekli şirketlerde alımlar arttı. Ancak tam olarak Borsadaki yükseliş eğiliminin henüz genele yayıldığını söylemek güç. Ana etki daha yavaş ilerliyor. Bu hafta hem Merkez Bankası haftası hem de kredi ve derecelendirme kuruluşlarından not değerlendirmeleri gelecek. Dolayısıyla kar realizasyonunun gelip gelmeyeceğini değerlendireceğimiz bir haftadayız. Merkez Bankasının 150 baz puan faiz indirmesini ve faiz indirim döngüsünde aceleci olmamasın bekliyoruz. Fitch’ten görünümünü pozitife çekmesini ve Moody’s sabit bırakmasını bekliyoruz. Muhtemelen bir not artışı gelmeyecektir. Bugün borsadaki genel olumlu havanın bankacılık öncülüğüyle sürmesini bekliyoruz.
Küresel piyasalar Trump’ın ya Grönland ya tarife restiyle haftaya oldukça gergin bir başlangıç yapıyor. Hafta sonu Truth Social üzerinden gelen ve 8 NATO müttefikini hedef alan %10’dan %25’e kademeli gümrük vergisi tehdidi, piyasalarda jeopolitik risk fiyatlamasını tekrar zirveye taşıdı. Nasdaq vadeli işlemlerindeki %1,1’lik geri çekilme, bu yeni ticaret savaşı cephesinin teknoloji tedarik zinciri üzerindeki olası maliyet artışlarını yansıtıyor. Yüksek Mahkeme’nin gümrük vergileri konusundaki kritik kararı ve İran’da 5.000 kişinin hayatını kaybettiği bildirilen iç karışıklıklar masadaki yerini korurken, yatırımcılar %12-15 bandında kâr artışı beklenen 4. çeyrek raporlarını ana sığınak olarak belirlemiş durumda. Bu ortamda ons altın rekor kırmaya devam ediyor. Ons altında gün içi geri çekilmelerin sınırlı ve yükselişlerin hızlı olmaya devam etmesini bekliyoruz.
BIST 100 Endeksi
BIST100’de pozitif eğilim devam ediyor. Teknik olarak 12.850 seviyesinin aşılması durumunda 13.000 seviyesi hedeflenebilir. Ocak ayından beri yükselişini devam ettiren endekste temkinli olmakta fayda var. Olası geri çekilmelerde 12.700 ve 12.500 seviyeleri destek olarak takip edilebilir. Bu seviyenin altında fiyatlamalarda 12.300 seviyelerine kadar geri çekilmeler yaşanabilir. Genel olarak görünümün pozitif olduğunu fakat endekste yaşanan sert yükseliş nedeniyle olası geri çekilmeler için temkinli olmanın faydalı olduğunu düşünüyoruz.
Dirençler: 12.850 / 13.000 / 13.200
Destekler: 12.700 / 12.500 / 12.300
Bugün hareketli olmasını beklediğimiz hisseler:
AKBNK, ENJSA, SKBNK, TRENJ, TRALT, GUBRF, GRSEL, HALKB, ASTOR: Güçlü teknik görünümün devamı,
CIMSA: 50 günlük ortalamasından tepki beklentisi
EREGL: 100 günlük ortalaması üzerine yerleşme potansiyeli
GARAN, ISCTR: 22 günlük ortalamasından tepki ihtimali
OBAMS: 200 günlük ortalamasından tepkinin devamı
Haftalık takibimizdeki hisselerden VAKBN hedef oldu. Diğer hisselerde beklentimiz devam ediyor.
VIOP Strateji – XU030 Spot Endeks
30 endeks vadeli işlemlerde spot piyasadaki fiyattan 14017 seviyesinden kapanış gerçekleştirdi. Güçlü teknik görünüm korunmaya devam ediliyor. Spot endekste 13675 seviyesi üzerinde fiyatlama devam ettiği sürece vadeli alım yönlü pozisyonlar korunabilir. Bu seviye kırıldığı takdirde bir miktar satış baskısı görebiliriz. Bu durumda vadeli uzun pozisyonların sonlandırılıp kısa pozisyona geçilmesinde fayda olacaktır.
Kaynak: İntegral Yatırım BİST Günlük Bülten