Piyasa Beklentimiz
Borsa endeksi geçen haftayı %2,07 aşağıda tamamladı. Tüm endeks çok güçlü bir düşüş yaşayarak geçen haftayı %4,66 satıcılı bitirdi. BİST 100 endeksinden 30 endeksi çıkardığımızda geride kalan diğer hisselerde baskı %3,07 olarak hissedildi. Bankacılık endeksi %1,91 gerilerken, BİST 30 endeks %1,67 satıcılı kapattı.
Borsa endeksinde mevcut hikayenin güçlü olmaması satış baskısı getiriyor. Merkez Bankasının enflasyon konusunda göreceli olarak elinin zayıflamış olması ve faiz indirim vitesini azaltması piyasada yatay negatif bir eğilimle karşılanıyor. Bununla birlikte zaman zaman siyasi tansiyonu risk anlamında artıran gelişmelerin olması endeksteki stresi artıran başka bir etken oluyor. Şimdilik bu gelişmeleri tersine çevirecek bir durum olmadığından mevcut zayıf eğilimin korunması beklenebilir
Küresel piyasalarda geçen haftayı Alphabet, Amazon, Broadcom ve Meta platformlarındaki düşüşlerin etkisiyle %0,5 düşüşle kapattı. Dow Jones Sanayi Ortalaması ve S&P 500, geçen hafta küçük kazanımlar elde etse de Perşembe günü sert düşüşler yaşadı.
Hükümetin kapanması ve New York Belediye Başkanlığı yarışı gibi endişe duvarının bazı kısımları çözülmüş olsa da, diğer kısımları hala mevcut. ABD endekslerinin gerilediği yerlerden tekrar yükseliş performansı sergileyebilecek yeri hala var. Bu gerileme endekslerde satış yerine geri çekilmelerde alım fırsatı sunabilir. Yatırımcılar, Nvidia’nın Çarşamba günü açıklayacağı kazanç raporuyla bu hafta yapay zeka ticaretinin durumu hakkında daha fazla ipucu elde edecek. Wall Street de tüketicinin sağlığına göz atacak; perakende devleri Walmart ve Home Depot da üç aylık sonuçlarını açıklayacak.
Bu hafta piyasa merkez bankası söylemleri ve enflasyon/büyüme sinyalleri etrafında hareket edecek. 17 Kasım Pazartesi, Japonya’dan gelecek GSYİH verileri ile haftaya başlanırken, ABD’den gelecek New York Empire State İmalat Endeksi ve Fed yetkililerinin (Williams, Kashkari) konuşmaları Dolar’ın yönü için kritik önem taşıyacak. Haftanın zirvesi, 19 Kasım Çarşamba günü İngiltere ve Euro Bölgesi’nden gelecek Çekirdek TÜFE verileriyle yaşanacak; bu veriler, İngiltere ve Avrupa Merkez Bankası’nın faiz kararları üzerindeki baskıyı artıracak. Aynı gün akşamı açıklanacak olan ABD FOMC Toplantı Tutanakları, Fed’in gelecek politikalarına dair net sinyaller verecek. 20 Kasım Perşembe günü Çin Merkez Bankası’nın faiz kararı Asya piyasalarını etkilerken, ABD’den gelecek Doğal Gaz Stokları verisi emtia piyasaları için kritik olacak. Haftanın son işlem gününde, 21 Kasım Cuma ise küresel çapta bir veri yağmuru yaşanacak: Japonya, Almanya, İngiltere ve Euro Bölgesi’nden gelecek imalat ve hizmet PMI verileri ile ABD PMI verileri, ekonomik aktivitenin gücünü ölçerek küresel risk iştahının yönünü belirleyecektir.
Teknik olarak, 10820 seviyesindeki 50 günlük ortalamasındaki direnç hala oldukça güçlü. Bu seviye yukarı yönde aşılamadığı sürece yükselişler baskıyla karşılanabilir. Bununla beraber teknik göstergelerde bozulmalar başladı. Dolayısıyla endeksin 10820 seviyesi üzerinde kalıcı bir yükseliş sergilemekte başarılı olamaması halinde zayıf teknik görünüm sürebilir. Böyle bir durumda baskının 10200 seviyesine doğru sürmesi beklenebilir.
BIST 100 Endeksi
Teknik olarak, 10820 seviyesindeki 50 günlük ortalamasındaki direnç hala oldukça güçlü. Bu seviye yukarı yönde aşılamadığı sürece yükselişler baskıyla karşılanabilir. Bununla beraber teknik göstergelerde bozulmalar başladı. Dolayısıyla endeksin 10820 seviyesi üzerinde kalıcı bir yükseliş sergilemekte başarılı olamaması halinde zayıf teknik görünüm sürebilir. Böyle bir durumda baskının 10200 seviyesine doğru sürmesi beklenebilir.
Dirençler: 10.630 / 10.780 / 11.000
Destekler: 10.440 / 10.400 / 10.325
Bugün hareketli olmasını beklediğimiz hisseler:
ECILC, PASEU: 22 günlük ortalaması üzerine tutunma beklentisi
ISMEN: 200 günlük ortalaması üzerinde tepki beklentisi
KTLEV, MGROS, TUPRS, TURSG: Güçlü teknik görünümün korunması
VIOP Strateji – XU030 Spot Endeks
BİST 30 vadeli kontratta spot piyasadaki fiyattan 11455 seviyesinden kapanış gerçekleşti. 22 günlük hareketli ortalamanın altında zayıf görünüm devam ediyor. Spot endekse bu ortalama aşılmadığı müddetçe yukarı yönlü eğilimin güç kazanması zor. Bu ortalamanın bulunduğu 11645 seviyesinin aşılması durumunda vadeli tarafta yukarı yönlü pozisyonlar değerlendirilebilir.
Kaynak: İntegral Yatırım BİST Günlük Bülten