Piyasa Beklentimiz
Borsa endeksi dün değer kaybını genişletti. Hem endekste hem de bankacılık endeksinde aşağı yönlü eğilim devam ediyor. Siyasi risklerin yarattığı baskı ve Merkez Bankası’nın faiz indirimlerine ara verebileceği algısı, endeksteki zayıf görünümün sürmesine neden oluyor. Bankacılık endeksinde yaşanan güçlü geri çekilme, endeksteki en büyük baskıyı oluşturuyor. Şimdilik 11.000 seviyesinin üzerinde bir kapanış gerçekleşmedikçe tek seviyeden güçlü girişlerden kaçınmakta fayda var. Ayrıca, bu dönemde kredili ve kaldıraçlı işlemler için de temkinli olunması gerektiğini düşünüyoruz. Bankacılık endeksinin 13.280 seviyelerine yakın noktalardan tepki vermesi bekleniyor. Ancak her iki endekste de görünüm zayıf.
Küresel piyasalar ise oldukça karışık. Bloomberg Economics’in tahminlerine göre, gümrük vergileri küresel ekonomiyi 2027 yılı sonuna kadar 1,4 trilyon dolarlık bir kayba uğratabilir. Şimdilik bu etkiyi hissetmesek de, gelecek yıl Fed’in daha agresif faiz indirimlerine gideceği dönemde ekonomideki yansımaları görebiliriz. Trump’ın gümrük tarifelerinin etkileri, ABD hükümetinin kapalı olmasından dolayı gelmeyen verilerin Fed üzerinde yarattığı belirsizlik ve genel risklerin devam etmesi, güvenli liman olan ons altını desteklemeye devam ediyor. Bu sabah rekor seviyeler test edildikten sonra güçlü dalgalanmalar yaşandı. ABD tarafında normalleşme olmadığı sürece, altına yönelik talebin devam etmesi bekleniyor.
Bugün Hazine’nin 2 ve 10 yıl vadeli sabit kuponlu tahvil ihaleleri takip edilecek. Bu ihaleler, faiz piyasasında oluşacak eğilim ve yatırımcı ilgisi açısından önemli sinyaller verebilir. Ayrıca gün içinde Almanya’dan gelecek TÜFE verileri ve ZEW anketleri, Avrupa tarafındaki risk iştahı açısından belirleyici olacak. Akşam saatlerinde Fed Başkanı Powell ve BoE Başkanı Bailey’nin konuşmaları izlenecek. Piyasalar özellikle Fed’den gelecek faiz patikasına ilişkin mesajlara duyarlı. Hükümet kapanışı nedeniyle veri akışının sınırlı kalması fiyatlamaları zorlaştırsa da Powell’ın söylemleri yön arayışında kritik olabilir. Veri akışı görece zayıf olsa da, günün haber akışı odaklı fiyatlamalara sahne olmasını bekliyoruz.
BIST 100 Endeksi
Endekste zayıf görünüm devam ediyor. 100 günlük üssel ortalamasının biraz altında kapanış yapan endekste 10.370 seviyesini destek olarak takip edeceğiz. Endeksin bu seviyenin altına gerilemesi durumunda satış baskısı güç kazanarak 10.227 seviyelerini test edebiliriz. Bu seviyeden tepki alımı gelmesi durumunda ilk direnç olarak 10.778 seviyesini takip edeceğiz.
Destekler: 10.370 / 10.268 / 10.227
Dirençler: 10.674 / 10.778 / 10.850
Bugün hareketli olmasını beklediğimiz hisseler:
BIMAS, HALKB: 22 günlük ortalamasından gelen tepkinin devamı,
KONTR: 22 günlük ortalamasının üzerinde tutunma beklentisi
PASEU: güçlü teknik görünümün devamı
*Haftalık takibimizdeki hisselerden BRSAN stop. Takibimizdeki diğer hisseleri izlemeye devam ediyoruz.
VIOP Strateji – XU030 Spot Endeks
BİST 30 vadeli kontratta spot piyasadaki kapanış 11508 seviyesinde gerçekleşti. Teknik göstergeler zayıf seyretmeye devam ediyor. 100 günlük hareketli ortalamanın bulunduğu 11535 seviyesi önemli. Bu seviye üzerinde kalıcılık sağlanması durumunda tepki alımları hız kazanabilir. Alım yönlü pozisyonlar bu seviye üzerinde değerlendirilebilir. Ancak ana yön aşağı. Henüz teknik göstergelerde dönüş sinyali olmamasından dolayı temkinli olmakta fayda var. Aşağı yönlü eğilimin devam etmesi halinde ise 11340 seviyesi destek konumunda takip edilebilir. Olası geri çekilmelerde bu seviyeden tepki alımlarının çalışması durumunda ise uzun pozisyonlar ilave edilebilir.
Kaynak: İntegral Yatırım BİST Günlük Bülten