Piyasa Beklentimiz
Borsa endeksi geçen haftayı %2,4 yükselişle 9390 seviyesinden tamamlarken, bankacılık endeksi %1,1 ile sınırlı bir artış kaydederek 11.717 puanda kapanış gerçekleştirdi. Endeksteki yükselişte ağırlığı yüksek hisselerin puan bazlı katkısı öne çıkarken, özellikle TUPRS ve ASELS hisselerinin etkisi belirgin oldu. Ancak, alımların henüz genele yayılmadığını ve piyasa likiditesinin zayıf seyrini sürdürdüğünü söyleyebiliriz. Finansalların genel olarak zayıf gelmeye devam etmesi, endekste toparlanma çabalarını sınırlayan başlıca unsur olarak öne çıkıyor. Cuma gününden itibaren açıklanan bilançolar arasında ULKER ve EKGYO’nun beklentilerin üzerinde gelen net kar rakamlarıyla pozitif ayrıştığını söylemek mümkün. Bugün, 2025 yılı 1. çeyrek bilançoları için son gün olması nedeniyle piyasa hareketliliğinin artması beklenebilir.
Bu hafta sonu küresel piyasaları etkileyebilecek en önemli gelişme Çin ile ABD arasında tarifeler hakkında yapılacak görüşmeydi. İlk etap görüşmeleri sona erdi. Taraflarda yapılan açıklamalar görüşmelerin olumlu geçtiği ve önemli adımların atıldığına yönelik oldu. ABD Hazine bakanı Scott Bessent, görüşmelerde ilerleme kaydedildiğini belirtirken, Çin’in Ekonomik İlişkilerden Sorumlu Başbakan Yardımcısı Hı Lifıng de Bessent ise görüşmelerde olumlu ilerlemeler kaydedildiğini söyledi. Geçen hafta bu yapılacak görüşmenin beklentileri ışığında küresel piyasalarda toparlanma izlemiştik. Bu hafta iki taraf arasındaki ılımlı havanın devam etmesi piyasalarda olumlu havayı destekleyebilir.
Bu haftanın ilk işlem gününde majör bir veri akışı bulunmazken, Salı gününden itibaren veri trafiği hız kazanacak. Salı günü Almanya ve Euro Bölgesi ZEW beklenti anketi ile İngiltere işsizlik oranı açıklanacak. ABD’de ise gözler Nisan ayı TÜFE verisinde olacak. Mart ayında -%0,1 olarak açıklanan enflasyonun bu kez %0,3 seviyesinde gerçekleşmesi bekleniyor. Çarşamba günü Almanya enflasyon verisi ve Fed yetkililerinin konuşmaları takip edilecek. Perşembe günü ise veri açısından haftanın en yoğun günü olacak. İngiltere sanayi üretimi ve büyüme verileri, Euro Bölgesi büyüme ve sanayi üretimi verileri açıklanacak. ABD’den ÜFE, perakende satışlar ve işsizlik başvuruları gelirken, günün en önemli gelişmesi Fed Başkanı Jerome Powell’ın konuşması olacak. Cuma günü Japonya sanayi üretimi ve büyüme verileri ile yurtiçinde TCMB Beklenti Anketi takip edilecek.
BİST100 endeksi teknik olarak 22 günlük hareketli ortalaması üzerinde kapanış gerçekleştirmeyi başardı. Perşembe günü gelen alımların güç kazanmasıyla yukarı yönlü eğilimin hız kazandığını söylemek mümkün. Bu hafta 9300 seviyesi üzerinde kalıcı olması önemli. Burada kalıcılığın sağlanması halinde ana hedef 50 günlük hareketli ortalamasının bulunduğu 9650 seviyesi olacak. Toparlanma eğiliminin güç kazanması ve gelen alımların kalıcı olabilmesi için bu direncin aşılması gerekli. Buna karşın olası zayıf görünümün devam etmesi halinde 9300 desteğinin kırılmasıyla satış baskısı 9000 seviyesine doğru artabilir. Geri çekilmelerde bu seviyelerden tepki alımlarının güç kazanmasını bekleriz. Genel anlamda zayıf görünümün devam ettiğini söyleyebiliriz. 9600 seviyesi aşılamadığı sürece yükseliş eğilimi sınırlı kalabilir.
BIST 100 Endeksi
BİST100 endeksi teknik olarak 22 günlük hareketli ortalaması üzerinde kapanış gerçekleştirmeyi başardı. Perşembe günü gelen alımların güç kazanmasıyla yukarı yönlü eğilimin hız kazandığını söylemek mümkün. Bu hafta 9300 seviyesi üzerinde kalıcı olması önemli. Burada kalıcılığın sağlanması halinde ana hedef 50 günlük hareketli ortalamasının bulunduğu 9650 seviyesi olacak. Toparlanma eğiliminin güç kazanması ve gelen alımların kalıcı olabilmesi için bu direncin aşılması gerekli. Buna karşın olası zayıf görünümün devam etmesi halinde 9300 desteğinin kırılmasıyla satış baskısı 9000 seviyesine doğru artabilir. Geri çekilmelerde bu seviyelerden tepki alımlarının güç kazanmasını bekleriz. Genel anlamda zayıf görünümün devam ettiğini söyleyebiliriz. 9600 seviyesi aşılamadığı sürece yükseliş eğilimi sınırlı kalabilir.
Destekler: 9300 / 9230 / 9000
Dirençler: 9500 / 9650 / 9800
Bugün hareketli olmasını beklediğimiz hisseler:
AKBNK, AKSEN, ASTOR: 22 günlük ortalamayı aşma potansiyeli
KARSN, KOZAL: 50 günlük ortalamayı aşma potansiyeli
EREGL, FROTO: 200 günlük ortalamayı aşma potansiyeli
CCOLA, OYAKC : Teknik göstergelerde güçlenme eğilimi
EKGYO: Bilanço desteği
VIOP Strateji – XU030 Spot Endeks
BİST 30 spot endeksi geride bıraktığımız haftanın son işlem gününde %1,09 değer kazanarak günü ve haftayı 10287 puan seviyesinden tamamladı. Spot endekste yeni haftada pozitif eğilimin devam etmesi halinde yukarı yönde 10400 puan seviyesinin üzeri test edilebilir. Bu nedenle vadeli taraftaki uzun pozisyonların korunması kazanç yaratmaya devam edebilir. Olası geri çekilmelerde ise spot endekste 10100 puan seviyesini destek olarak takip edeceğiz. Spotta 10100 puan seviyesinin altında gün sonu kapanışları gelmesi halinde vadeli taraftaki uzun pozisyonların sonlandırılarak kısa pozisyonların açılması faydalı olabilir.
Kaynak: İntegral Yatırım BİST Günlük Bülten