Piyasa Beklentimiz
Dün Borsa endeksi güçlü tarafta kalmaya çalıştı ancak Aselsan’daki alımların hız kazanması borsayı yukarı çeken ana etken oldu. Çok büyük bir borsa hareketi görmüyoruz. Ağırlığı yüksek hisselerdeki çekim kuvveti olmasa negatif bir eğilimle bile dün endeks günü tamamlayabilirdi. Daha çok yönsüz bir eğilim olduğundan, belli eşiklerin aşılmakta hala zorlanıldığından bahsetmek mümkün. Bir haber mi bekliyor yoksa bir değişim mi bekliyor borsa endeksi bunu anlamak biraz zorlaştı. Son dönemde oluşan yatay eğilimli sıkıcı hava henüz sonlanmış değil. Bugün Fed kararını TSİ 22:00’da alacağız. Muhtemelen 25 baz puan faiz indirimi gelecek. İç piyasa ise yarın açıklanacak TCMB faiz kararına odaklanmış durumda oradan da muhtemelen 150 baz puanlık bir faiz indirimi gelecek. Bugün yine yatay eğilimli bir hareket oluşmasını bekleriz. Ağırlığı yüksek olan kağıtlarda bir değişim olursa borsayı yine hafif yukarı çekebilir.
Küresel piyasalar, kritik Fed toplantısını beklerken hafif kazanımlar ve kayıplar arasında sıkışıp kaldı. Şuan piyasa yatay seyrediyor diyebiliriz. S&P 500 ve Dow Jones hafif düşüşler yaşarken, teknoloji ağırlıklı Nasdaq Broadcom ve Tesla gibi devler sayesinde ayakta kalabildi. Piyasaların neredeyse kesin gözüyle baktığı ana gündem ise, Fed’in art arda üçüncü kez 25 puanlık faiz indirimi yapacak olması. Bu olasılık vadeli işlemlerde %87 olarak fiyatlanıyor. Bilinmez konu ise bugün açıklanacak ABD ekonomisine dair projeksiyonlar ve noktasal grafikler. Piyasanın bunu ne kadar beğenip beğenmeyeceği fiyatlara yansıyacak en önemli konu. Bir de muhtemelen Fed başkanı Powell TSİ 22:30’da yapacağı konuşmada çok sıkıştırılacak. Burada söylemler fiyatlara yön tayin edebilir. Tüm bu belirsizliğin ortasında, dikkat çekici bir sektör rotasyonu ortaya çıktı. Küçük sermayeli şirketleri içeren Russell 2000 endeksi, yaklaşan faiz indirimleri beklentisiyle güçlenerek tüm zamanların en yüksek seviyesine ulaştı. Borçlanma maliyetleri piyasa faizlerine daha duyarlı olan bu küçük şirketler, kar marjlarını artırma potansiyelleri sayesinde yatırımcıların odağına yerleşti. Bu hareket, piyasanın mevcut ekonomik yavaşlamanın ötesine bakarak 2026’da hızlanacak ekonomik büyümeyi fiyatlamaya başladığını gösteriyor. Bir diğer dikkat çekici konu doğalgaz fiyatları ondaki ani düşüş ve ons gümüşte rekor test edilmesi. Bugün ana gündem başlıkları bunlar olurken güne Dolar endeksi (dxy) 98,80 seviyesinden başlıyor.
BIST 100 Endeksi
Endeks 11.200 seviyesinin üzerinde kapanış yapmayı başardı. 11.250 seviyesi direnç noktası olarak takip edilebilir. Bunun üzerinde fiyatlamalarda 11.300 ve 11.450 seviyeleri takip edilebilir. Aşağı yönlü hareketlerde 11.100 ve 11.000 seviyeleri destek olarak takip edilebilir. 11.000 seviyesinin üzerinde kalındığı sürece toparlanma eğiliminin devam etmesini bekleriz.
Dirençler: 11.250 / 11.300 / 11.450
Destekler: 11.100 / 11.000 / 10.875
Bugün hareketli olmasını beklediğimiz hisseler:
AKSEN, ANHYT, CWENE, DOHOL, ENKAI, MAGEN, TAVHL: Güçlü teknik görünüm korunuyor
ASELS: 50 günlük ortalaması üzerine yerleşme beklentisi
MGROS, PASEU: 22 günlük ortalaması üzerine yerleşme beklentisi
Haftalık takibimizdeki hisselerden HTTBT hedef oldu. Diğer hisselerde beklentimiz devam ediyor.
VIOP Strateji – XU030 Spot Endeks
BİST 30 vadeli kontratta spot piyasadaki fiyattan 12188 seviyesinden kapanış gerçekleştirdi. Teknik görünüm güçlü kalmaya devam ediyor. Spot endeks 12000 desteği üzerinde tutunduğu müddetçe vadeli tarafta uzun pozisyonlar korunmaya devam edilebilir. Yukarıda ise 12250 seviyesi ilk kar al noktası olarak değerlendirilebilir. Olası geri çekilmelerde ise 12000 seviyesinin kırıldığı senaryoda vadeli uzun pozisyonların kapatılıp kısa pozisyona geçilmesinde fayda olacaktır.
Kaynak: İntegral Yatırım BİST Günlük Bülten