Piyasa Beklentimiz
Borsa endeksi geçen hafta %0,43 geriledi. Bankacılık endeksi ise %0,35 artıda kapattı. Borsa endeksinde enflasyona ilişkin gelişmelerin etkisi önemli ölçüde hissedildi. Özellikle Cuma günü Merkez Bankasının son enflasyon raporunda yıl sonu enflasyon hedefini olan orta bandı 5 puan yükseltmesi bankacılık endeksinde baskı oluşturdu. Merkez Bankası enflasyon hedefini %27’den %32’ye çekmiş oldu. Daha gerçekçi bir hedef olduğundan bahsetmek mümkün. Ancak yılın başında enflasyonunun düşüşü ile birlikte Merkez Bankasının kademeli olarak faizi düşüreceği senaryosu 2026’ya kalmış oldu.
Yılın sonuna kadar 11 Aralık’taki faiz indirimi ve olası siyasi gelişmelerin endekste katalizör olmaya devam etmesini bekliyoruz. 3. Çeyrek finansal sonuçlar endekste önemli bir potansiyel oluşturmadı. Bazı sürpriz bilançolar olsa da genel olarak yapısal sorunlar devam etti. Dolayısıyla Merkez Bankasının faiz indirimlerinin gecikmesi şirket finansallarındaki iyileşmeyi de geciktirecekti. Pazartesi günü 3. Çeyrek finansal sonuçların açıklanması bekleniyor. Bütün olarak bilanço dönemi endeks üzerinde bir beklenti oluşturmasa da hisse bazlı hareketlerin ön plana çıkması beklenebilir.
Küresel piyasalar geçen hafta oldukça hareketliydi. Hafta sonu Amerika Birleşik Devletleri Ulusal Ekonomi Konseyi Direktörü ABD hükümetindeki kapanma devam ederse, 4Ç ABD büyümesinin negatif gelebileceğinden bahsetti. Bununla birlikte geçen hafta yapay zeka hisselerinde sert düşüş gerçekleşti. Nasdaq, Trump döneminden bu yana en kötü haftayı geçirirken, Nvidia başta olmak üzere teknoloji devlerinin piyasa değeri toplam 800 milyar dolardan fazla kayıp yaşandı. Tek başına sadece Nvidia 430 milyar dolar kaybetti. Dolayısıyla yeni hafta da bu satış furyası devam ederse küreselden gelen olumsuz hava endeksi de aşağı çekebilir. Buna karşın ABD endeksleri henüz teknik anlamda ciddi bir bozulma yaşamadı. Hala tepki bölgesindeler. Teknik tepki seviyelerinden gelebilecek alımlar olumsuz havayı dağıtabilir. Haftaya gözümüz ABD endekslerinde olmaya devam edecek.
10 Kasım Pazartesi günü piyasalar, Euro Bölgesi’nde açıklanacak Sentix Yatırımcı Güveni verileriyle açılacak ve bu, Euro Bölgesi’nin ekonomik görünümüne dair ilk sinyalleri verecek. Haftanın kritik gelişmeleri ise 11 Kasım Salı günü İngiltere’den gelecek İşsizlik Oranı ve Almanya’dan gelecek ZEW Beklenti Anketi verileriyle başlayacak. 12 Kasım Çarşamba günü ise yurt içinde Türkiye Cari İşlemler Dengesi verisi takip edilirken, Almanya’dan gelecek TÜFE verileri Euro Bölgesi enflasyonu için belirleyici olacak. Haftanın zirvesi ve en yüksek oynaklık potansiyeli taşıyan günü 13 Kasım Perşembe olacak; hem İngiltere GSYİH büyüme rakamları Sterlin’in yönünü tayin edecek hem de küresel piyasaların ana gündem maddesi olan ABD Çekirdek ve Genel TÜFE verileri açıklanacak. Son olarak, 14 Kasım Cuma günü Euro Bölgesi GSYİH verileri ile piyasa kapanışına yaklaşılırken, Doğal Gaz yatırımcıları için ABD Doğal Gaz Stokları verileri de yakından izlenecektir.
Teknik olarak Borsa endeksi henüz güçlenme sağlayamasa da 50 günlük ortalaması olan 10850 seviyesinin üzerinde kalmaya devam ediyor. Endeksin 10850 seviyesi üzerinde kalmaya devam etmesi halinde tekrar 11250 ve 11500 seviyesindeki dirençleri test etme potansiyeli bulunuyor. Buna karşın 10850 seviyesi altında kapanış olması halinde 10650 seviyesine doğru satış baskısı artabilir.
BIST 100 Endeksi
Teknik olarak Borsa endeksi henüz güçlenme sağlayamasa da 50 günlük ortalaması olan 10850 seviyesinin üzerinde kalmaya devam ediyor. Endeksin 10850 seviyesi üzerinde kalmaya devam etmesi halinde tekrar 11250 ve 11500 seviyesindeki dirençleri test etme potansiyeli bulunuyor. Buna karşın 10850 seviyesi altında kapanış olması halinde 10650 seviyesine doğru satış baskısı artabilir.
Dirençler: 11.000 / 11.160 / 11.300
Destekler: 10.800 / 10.700 / 10.625
Bugün hareketli olmasını beklediğimiz hisseler:
KOZAA, KOZAL, MAGEN, MGROS, SKBNK, TTKOM, BRSAN, KTLEV: Güçlü teknik görünümün devam etmesi,
VIOP Strateji – XU030 Spot Endeks
BİST 30 vadeli kontratta spot piyasadaki fiyattan 11842 seviyesinden kapanış gerçekleştirdi. 50 günlük hareketli ortalama üzerinde tutunmakta başarılı olunamadı. Bu ortalama üzerine atmadığı müddetçe alım yönlü pozisyonlarda temkinli olmakta fayda var. Olası geri çekilmelerde 11780 seviyesinin kırılması durumunda yukarı yönlü pozisyonlar kapatılabilir. Öte yandan güçlü görünümün tekrar hakim olması için 11900 seviyesinin aşılmasına ihtiyaç var.
Kaynak: İntegral Yatırım BİST Günlük Bülten