Piyasa Beklentimiz
Piyasa tarife değişiklik hızına yetişemez oldu. Küresel piyasalar ticaret savaşı başlığında yeni bir evreye girmiş görünüyor. Dün Çin ABD’de uyguladığı gümrük tarife oranını%84’e çıkardığını duyururken, Trump’ın misillemesi Çin’e %125 gümrük tarifesi olarak geldi. Bir diğer yandan piyasanın olumlu olarak okuduğu gelişme ise Trump’ın Çin hariç diğer ticaret ortakları için ek tarifeleri 90 gün süreyle durdurması oldu. Bu sürede %10’luk temel tarife oranının uygulanmasını onayladığını kaydetti. Wall Street’teki rallilerden Asya piyasası da nasibini almış görünüyor. Çin hükümetinin bu vergilerin üzerinden gelebileceği inancı ve teşvik beklentileri Asya’ya pozitif yansımış görünüyor. Çin’in tüketici fiyatları üst üste ikinci ayda daralırken, üretici fiyat deflasyonu daha da derinleşti. Çin’in iç talepte hâlâ ciddi zorluklar yaşadığını gösteriyor. Bu sabah ABD vadelileri ise dün yaşanan kazanımların ardından yatay negatif olarak izleniyor. Gün içi haber akışlarına ve misillemelere çok açık bir ortamdayız. Bununla birlikte Trump 73 ülkenin heyetleri ile tarife konusunu görüştüğünü belirtti. Bu da gün içi haber akışlarının çok hızlı ve yön değiştirici olabileceği anlamına geliyor. Petrol fiyatlarındaki kayıpların bir kısmı geri alınırken, tarifelerinin varlığının Çin üzerinden devam etmesi petrol üzerinde baskı oluşturmaya devam ediyor. Ons altın ise yaşanan gelişmelerden olumlu etkilenmeye devam ediyor. Önümüzdeki günlerde yaklaşık olarak 3160 seviyelerine doğru güçlenme eğiliminin devam etmesini beklemekteyiz. Bu tarafta yaşanacak geri çekilmeler ise destek seviyelerinden güç bulabilir. Dolar endeksinin (DXY) 103 seviyesinin altında kalmaya devam etmesi EURUSD paritesini güçlü kılmaya devam ederken, Yen’deki kazanımlar 146 seviyesiyle yatay kalmış görünüyor. Piyasa şu anda yönünü değil, denge noktalarını arıyor. Haberler hızlı, fiyatlamalar tepkisel, iyimserlikler kırılgan. Temkinli ama hazırlıklı olmakta fayda var. İç piyasa da bu gelişmelerden nasibini almış görünüyor. Dün akşam seansında VİOP’talki yükseliş bugün açılışa pozitif yansıyabilir. Yeni bir gelişme olmaması halinde muhtemelen güçlü bir gün geçirebiliriz. Ancak küresel piyasalardaki haber akışının geçici olabileceğini ve bu iyimser havanın da kalıcı olmayabileceğini hatırlatmakta fayda var. Savrulmalara çok açık bir piyasa ortamındayız. İç taraftaki kırılganlıklarımız ve belirsizliklerimizde bir çözülme yok. Dolayısıyla piyasada oluşan iyimser havanın 9800 direnç seviyesi üzerinde ne derecede kalıcılık yaratacağını söylemek güç. Pozitif bir açılış beklemekle birlikte direnç bölgelerine dikkat edilmesinde fayda olabileceği görüşündeyiz. Bugünün veri takviminde ABD’den TÜFE verisi öne çıkıyor. Piyasa beklentisi yıllık verinin %2,5 gelmesi yönünde. Geçen ay %2,8 geldiği dikkate alındığında verinin beklenti altında kalması ABD tarafında olumlu algılanabilir.
BIST 100 Endeksi
BİST100 endeksinde satışlar dün devam etti. Kapanış ise kritik 9200 seviyesinin hemen üzerinde 9275 seviyesinde gerçekleşti. Bu seviye üzerinde kalıcılık sağlanması halinde toparlanma emaresi görülebilir. Ancak 22 aylık ortalamanın bulunduğu 9200 seviyesinin kırılması ve altında günlük kapanış gelmesi durumunda satış baskısı 8900 seviyelerine doğru artabilir. Yukarı tarafta ise 9800 seviyesini ana direnç bölgesi olarak takip etmeye devam ediyoruz.
Destekler: 9200 / 9070 / 8900
Dirençler: 9400 / 9560 / 9800
Bugün hareketli olmasını beklediğimiz hisseler:
EREGL, ISCTR, KCHOL: Teknik tepki beklentisi
AEFES, CWENE: 50 günlük ortalamayı aşma potansiyeli
AKFYE, ARCLK: 100 günlük ortalamayı aşma potansiyeli
ENKAI, KONYA: Teknik göstergelerde güçlenme eğilimi
*Haftalık takibimizdeki hisselerde PGSUS hedef olurken BRSAN, KOZAA ve TTRAK stop oldu. Diğer hisselerde beklentimiz devam ediyor.
VIOP Strateji – XU030 Spot Endeks
BİST 30 spot endeksi haftanın üçüncü işlem gününde %2,13 değer kaybederek günü 10109 puan seviyesinden tamamladı. Spot endekste bugün yukarı yönde 10500 puan seviyesini direnç olarak takip edeceğiz. Bu direncin aşılması ve üzerinde kalıcılık sağlanması halinde spot endekste yukarı yönlü eğilim güç kazanabilir ve 10800 puan seviyesi test edilebilir. Bu nedenle spotta 10500 puan seviyesinin üzerinde saatlik kapanışlar gelmesi halinde vadeli taraftaki kısa pozisyonların sonlandırılarak uzun pozisyonların açılması faydalı olabilir.
Kaynak: İntegral Yatırım BİST Günlük Bülten