BIST100 endeksinin güne pozitif bir açılışla başlamasını bekliyoruz. Aralık vadeli BIST30 kontratı, akşam seansında %-0,18 ile %0,31 aralığında işlem gördü.
BIST100 endeksinde 11.044 ilk direnç, 11.108-11.158 bölgesi ise sonraki direnç bandı olup bu seviyelerde satışlar görülebilir. Geri çekilmelerde 10.728 ve 10.565 seviyelerindeki fiyat boşlukları kapanabilir. 10.440-10.373 aralığı destek konumunda.
28-29 Ekim FOMC tutanaklarında birçok Fed üyesinin yılın geri kalanında faiz oranını sabit tutmanın daha yerinde olacağını belirtmesi sonrasında, 10 Aralık toplantısında 25 baz puanlık faiz indirimi ihtimali %29’a geriledi. Son toplantıda politika faizi beklentilere paralel olarak 25 baz puan indirilerek %3,75-4,00 aralığına çekilmişti. Bu arada Trump, yeni Fed Başkanı için görüşmelere başladığını açıkladı.
Bugün ABD’de 55 bin olarak beklenen Tarım Dışı İstihdam verisi açıklanmayacak; ancak Eylül ayı istihdam verisi takip edilecek.
Cuma günü ise ABD Michigan Tüketici Beklentileri verisi izlenecek.
Nvidia, gelecek çeyreğe ilişkin beklentilerin üzerinde açıkladığı gelir tahmini sonrasında %5’in üzerinde yükseldi.
Çin Merkez Bankası (PBOC), gösterge faiz oranlarını beklendiği gibi sabit tuttu. Ayrıca gelen haberlere göre Çin, zayıf seyreden konut piyasasını canlandırmak için konut kredisi desteklerinden vergi indirimlerine kadar çeşitli seçenekleri değerlendiriyor. Bu haberin ardından alüminyum, bakır ve demir cevheri fiyatları yükseldi.
Bugün Ak Parti saat 15.00’te süreç komisyonu üyeleriyle İmralı’ya gidiş konusunu görüşecek. Cuma günü ise komisyonda oylama yapılması bekleniyor.
Yurtiçinde Kasım ayı Tüketici Güven Endeksi’nin açıklanması ve yargı paketinin Meclis Başkanlığı’na sunulması bekleniyor. Ayrıca Kuzey ve Güney Kıbrıs liderleri bir araya gelecek.
Hazine, finansman araçlarının çeşitlendirilmesi ve yatırımcı tabanının genişletilmesi amacıyla, 21 Kasım 2025 valör tarihli ABD doları cinsi sabit kuponlu Devlet İç Borçlanma Senedi (DİBS) ile ABD doları cinsi sabit kira ödemeli kira sertifikası ihracı gerçekleştireceğini bildirdi.
Yurtiçinde önümüzdeki dönemin en önemli makroekonomik gündem maddeleri gri liste değerlendirmesi, Kasım enflasyon verisi ve Aralık PPK toplantısı olacak.
Kasım ayının son haftasında Mali Eylem Görev Gücü (FATF), geçen yıl gri listeden çıkan Türkiye’ye yönelik beşinci değerlendirmesini yapacak. Bu incelemede Türkiye’nin kara para aklama ve terör finansmanını önleme konusundaki ilerlemeleri değerlendirilecek.
Kasım ayı enflasyon verileri 3 Aralık’ta açıklanacak. Ekim ayında enflasyon aylık bazda %2,55 artarken yıllık enflasyon %32,87 olmuştu. TCMB Piyasa Katılımcıları Anketi’ne göre Kasım ayı enflasyon beklentisi aylık %1,59 artış yönünde; bu da yıllık enflasyonun %32,02’ye gerilemesi anlamına geliyor. Bu durumda Ocak-Kasım dönemi enflasyonu %30,67 olacak. TCMB’nin son Enflasyon Raporu’na göre 2025 yıl sonu enflasyon tahmin aralığı %31-33 seviyesinde bulunuyor.
Bir sonraki PPK toplantısı 11 Aralık’ta yapılacak. Mevcut durumda politika faizi ile gerçekleşen enflasyon arasındaki fark 660 baz puanlık bir risk primi oluşturuyor. Siyasi ortamın sakin seyretmesi halinde bu primin önümüzdeki aylarda azalmasını bekliyoruz. 2025 başında 290 baz puan olan risk primi, Ağustos ayında 1.100 baz puana yükselmişti. 2025 yıl sonu için %32 enflasyon ve %38,5 faiz varsayımıyla 650 baz puan; 2026 için ise %23 enflasyon ve %27 faizle 400 baz puan civarında risk primi öngörüyoruz.
Buna ek olarak, risk priminin belirleyici unsurlarından birinin hanehalkının döviz talebi olacağını düşünüyoruz. TCMB anketlerine göre hanehalklarının enflasyon beklentisi %54 seviyesinde yüksek seyrederken, mevduat faizlerinde yaşanabilecek düşüşler döviz talebini artırabilir.
YKBNK, yurt içinde 7 milyar TL’ye kadar sermaye benzeri borçlanma aracı ihracı için Genel Müdürlüğe yetki verdi.
THYAO, %49 oranında iştiraki olan Air Albania’daki paylarının tamamının satışına karar verdi. 31 Aralık 2019’dan bu yana şirket, Air Albania’nın zararını konsolide finansal tablolarda muhasebeleştirmiyordu.
BIST100 Teknik Görünüm ve Günün Öne Çıkan Hisse Öneriler
BIST100 Teknik Görünüm ve Günün Öne Çıkan Hisse Önerileri
BIST100 günü %1,63 yükseliş ile 10.904 puandan tamamladı.
DESTEK 10.565 10.440 10.373 10.053 9.940
DİRENÇ 11.044 11.158 11.259 11.377 11.470 11.540 11.605
Kaynak: ICBC Yatırım Günlük Bülten