BIST100 endeksinin güne pozitif bir açılışla başlamasını bekliyoruz. Aralık vadeli BIST30 kontratı, akşam seansında %-0,30 ile %0,00 aralığında işlem gördü.
BIST100 endeksinde 11.311 seviyesindeki boşluk kapanırken, 11.233 seviyesindeki sonraki boşluk, 11.148 desteği ve 11.007 seviyesindeki boşluk olası fırsat alanları olarak izlenebilir. 11.470 direncinin aşılması halinde 11.540 ve 11.605 seviyeleri sonraki dirençler olarak öne çıkmaktadır. Yeni zirve arayışında ise 11.680 ile 11.913-12.084 bandı gündeme gelebilir.
Bugün Euro Bölgesi TÜFE ve ABD perakende satış verileri takip edilecek. Perşembe günü TCMB Para Politikası Kurulu toplantı özeti, Avrupa Merkez Bankası faiz kararı ve ABD TÜFE verileri; Cuma günü ise yurt içinde tüketici güven endeksi ve ABD’de Kişisel Tüketim Harcamaları Fiyat Endeksi (PCE) açıklanacak.
Asgari Ücret Tespit Komisyonu ikinci toplantısını Perşembe günü gerçekleştirecek. Belirlenecek artış oranı, özellikle Ocak ve Şubat aylarını doğrudan etkileyeceği için kritik öneme sahip. Aynı zamanda yıllık enflasyon beklentilerinin şekillenmesi açısından da belirleyici olacaktır. TCMB’nin Kasım ayı anketine göre piyasanın 2026 enflasyon tahmini %23 seviyesindeyken, TCMB’nin hedefi %16 düzeyindedir. 2024 yılı sonunda TCMB’nin 2025 yıl sonu enflasyon hedefi %21 iken, asgari ücret artışı dört toplantı sonrasında %30 olarak belirlenmişti.
11 Aralık PPK kararında, enflasyonun ana eğiliminin Ekim ve Kasım aylarında bir miktar gerilediği; son çeyreğe ilişkin öncü göstergelerin ise talep koşullarının dezenflasyon sürecine verdiği desteğin sürdüğüne işaret ettiği belirtilmişti. Kurul, politika faizine ilişkin atılacak adımların büyüklüğünün enflasyon görünümüne odaklı, toplantı bazlı ve ihtiyatlı bir yaklaşımla değerlendirileceğini vurgulamıştı.
Siyasi ortamın sakin kalması halinde, faiz indirimlerinin önümüzdeki aylarda da devam etmesini bekliyoruz. Politika faizi ile gerçekleşen enflasyon arasındaki farkın 2025 yılını yaklaşık 7 puan seviyesinde kapatacağını öngörüyoruz. 2026 yılı için %23 enflasyon ve %28 politika faizi varsayımıyla yaklaşık 5 puanlık bir risk primi hesaplıyoruz.
Bununla birlikte, faiz indirimlerinin sürdürülebilirliği açısından TCMB hedefleri ile hanehalkı ve reel sektörün enflasyon beklentilerinin yakınsaması gerektiğini düşünüyoruz. Hanehalkının %75’i, enflasyonun önümüzdeki 12 ayda düşmesini beklemiyor. Fiyatlama davranışı açısından öncü gösterge olarak kabul edilen reel sektörün 12 aylık enflasyon beklentisi ise mevcut seviyenin üzerinde seyrediyor. TCMB’nin bir sonraki PPK toplantıları 22 Ocak ve 12 Mart tarihlerinde gerçekleştirilecek.
Dün Batı Teksas Ham Petrolü (WTI), Şubat 2021’den bu yana ilk kez varil başına 55 doların altına gerileyerek, arzın talebi aştığına dair güçlü bir sinyal verdi. Seansın erken saatlerinde küresel gösterge Brent petrolü de Mayıs ayından bu yana ilk kez varil başına 60 doların altını test etti. Trump’ın, yaptırıma tabi Venezuela kaynaklı petrol tankerlerinin bloke edilmesi talimatı sonrası petrol fiyatları %1,5 yükseldi.
ABD’den gelen zayıf istihdam verilerinin ardından işsizlik oranı %4,6 ile 2021 sonundan bu yana en yüksek seviyesine çıktı ve Fed’in önümüzdeki üç yıla ilişkin tahminlerini aştı. Bu gelişme, Fed’in 2026 yılı için iki faiz indirimi yapacağı beklentilerini güçlendirdi.
Ukrayna Devlet Başkanı Zelenskiy, NATO’nun 5. maddesine benzer güçlü güvenlik garantileri içeren paketlerin ABD Senatosu tarafından onaylanması gerektiğini ifade etti.
Türkiye genelinde konut satışları Kasım ayında bir önceki yılın aynı ayına göre %7,8 azalarak 141 bin adet olarak gerçekleşti.
Yabancılara yapılan konut satışları ise yıllık bazda %9,7 düşüşle 1.943 adet oldu.
BIMAS bugün hisse başına 5,00 TL brüt, 4,25 TL net temettü ödemesi gerçekleştirecek. Buna göre dünkü referans kapanış fiyatı 561,50 TL olarak belirlendi. Temettü ödemesinin BIST100 endeksine yaklaşık 10 puan (%0,09) negatif etki yapmasını bekliyoruz.
PGSUS: JCR Avrasya, Pegasus’un uzun vadeli ulusal kredi notunu AA+ (tr) olarak teyit ederken, not görünümünü “Pozitif” olarak korudu.
BIST100 Teknik Görünüm ve Günün Öne Çıkan Hisse Öneriler
BIST100 Teknik Görünüm ve Günün Öne Çıkan Hisse Önerileri
BIST100 günü %0,94 düşüş ile 11.349 puandan tamamladı.
DESTEK 11.148 10.896 10.815 10.728 10.565
DİRENÇ 11.470 11.540 11.605 11.680 11.913 12.084
Kaynak: ICBC Yatırım Günlük Bülten