BIST100 endeksinin güne pozitif bir açılışla başlamasını bekliyoruz. Aralık vadeli BIST30 kontratı, akşam seansında %0,14 ile %0,65 aralığında işlem gördü.
BIST100 endeksinde yukarı yönlü hareketlerde 10.715 ve 10.780 yıllık ortalama seviyesine de karşılık gelen bu seviyeler geçilmediği sürece tepkilerin sınırlı kalması ve destek arayışının devam etmesi beklenebilir. 10.919 ve 11.044 sonraki direnç seviyeleri olup bu seviyelerde satışlar görülebilir. Satış baskısının sürmesi halinde ise 10.373 ve altında 10.053-9.940, 9.650-9.400 bandı öne çıkabilir.
TCMB Kasım ayı piyasa katılımcıları anketinde yıl sonu TÜFE beklentisi yüzde 31,77’den, 32,2’ye, 12 ay sonrasına yönelik enflasyon beklentisi yüzde 23,49’a yükseldi.
TCMB’nin son Enflasyon Raporu’na göre 2025 yıl sonu enflasyon tahmin aralığı %31-33, 2026 tahmin aralığı ise %13-19 seviyesinde bulunuyor. Ekim ayında yıllık enflasyon %32,87 olurken, yılın ilk 10 ayında toplam enflasyon artışı %28,62 olarak gerçekleşti.
Bugün yurtiçinde Ekim ayı Bütçe Dengesi, CHP MYK toplantısı, Çarşamba günü ise 28-29 Ekim tarihli FOMC tutanakları açıklanacak. Aynı gün Nvidia, bilançosunu açıklayacak. Perşembe günü Çin Merkez Bankası (PBOC), LPR faiz kararını duyuracak, ABD tarım dışı verilerinin açıklanması beklenirken, yurtiçinde yargı paketinin Meclis Başkanlığına sunulması bekleniyor.
Kasım ayının son haftasında Mali Eylem Görev Gücü (FATF), geçen yıl gri listeden çıkan Türkiye’ye yönelik beşinci değerlendirmesini yapacak. Bu incelemede Türkiye’nin kara para aklama ve terör finansmanını önleme konusundaki ilerlemeleri değerlendirilecek.
Fed’in bir sonraki FOMC toplantısı 10 Aralık’ta gerçekleştirilecek. Son toplantıda politika faizi beklentilere paralel olarak 25 baz puan indirilerek %3,75-4,00 aralığına çekilmişti. Ancak Powell, Aralık toplantısında faiz indiriminin kesin olmadığını ve FOMC üyeleri arasında görüş ayrılıkları bulunduğunu vurgulamıştı. Ardından diğer Fed üyelerinden gelen şahin tonlu açıklamalar takip edildi. Bu gelişmelerle birlikte 10 Aralık toplantısında 25 baz puanlık faiz indirimi ihtimali son günlerde %64’ten %44’e geriledi.
Bir sonraki PPK toplantısı 11 Aralık’ta yapılacak. Mevcut durumda politika faizi ile gerçekleşen enflasyon arasındaki fark 660 baz puanlık bir risk primi oluşturuyor. Siyasi ortamın sakin kalması halinde bu primin önümüzdeki aylarda azalmasını bekliyoruz. 2025 başında 290 baz puan olan risk primi, Ağustos ayında 1.100 baz puana kadar yükselmişti. 2025 yıl sonu için %32 enflasyon ve %38,5 faiz varsayımıyla 650 baz puan; 2026 yılı için ise %23 enflasyon ve %27 faizle 400 baz puanlık bir risk primi öngörüyoruz.
Bununla birlikte belirleyici unsurun hanehalkının döviz talebi olacağını düşünüyoruz. TCMB anketine göre hanehalkları önümüzdeki 12 ayda enflasyonun %54 seviyesinde olmasını bekliyor. Bu durum, alım gücünün korunması için benzer oranlarda getiri arayışında olunacağını gösteriyor. Mevduat faizlerinde yaşanabilecek düşüşler dövize olan talebi artırabilir. Son haftalarda toplam mevduatlar içinde döviz hesaplarının payındaki artış, dezenflasyon süreci açısından olumsuz bir sinyal niteliğinde. Yılbaşından bu yana döviz sepeti %27 yükseldi. 2021 yıl sonundan bu yana kümülatif enflasyon 5 kat artarken döviz sepeti 3,2 kat yükseldi.
Görece düşük getirilerine rağmen döviz ağırlıklı fonlara para girişleri son dönemde artmaya devam ediyor. Son bir ayda banka iştiraklerinin para piyasası fonları ortalama %3,0-3,3, banka iştiraki olmayanlar ise en fazla %4,0 getiri sağladı. Para girişinin arttığı gözlenen döviz fonları ise son bir ayda ortalama %2,5 civarında getiri sundu.
MAVI 38,10 – 38,18 TL fiyat aralığından (ortalama 38,14TL) toplam 200.000 TL nominal değerli B Grubu pay senedi geri alındı.
Bugüne kadar geri alınan toplam B grubu pay sayısı 10,35 milyon adete ulaşırken, bu payların sermayeye oranı %1,30 oldu.
VAKBN 26,56 – 27,00 TL fiyat aralığından 15,8 milyon adet D Grubu pay geri alım işlemi yaptı.
TKFEN 2Ç25’te 1.6 milyar TL net dönem zararı açıkladı (Önceki: 0,8 milyar TL kar).
SUWEN Avrupa iç giyim perakende sektöründe faaliyet gösteren yurtdışında yerleşik bir şirketin çoğunluk hissesinin satın alınmasına ilişkin görüşmelerin, mutabakat sağlanamadığından olumsuz sonuçlandığını ve sürecin sonlandırıldığını açıkladı.
GLYHO Ocak-Ekim 2025 döneminde, limanlarına gelen gemi sayısının %19, yolcu hareketlerinin de %9 yıllık artış gösterdiğini, gelen gemilerin doluluk oranlarının konsolide bazda Eylül 2025`te %103 seviyesinde olduğunu açıkladı.
BIST100 Teknik Görünüm ve Günün Öne Çıkan Hisse Öneriler
BIST100 Teknik Görünüm ve Günün Öne Çıkan Hisse Önerileri
BIST100 günü %0,59 düşüş ile 10.565 puandan tamamladı.
DESTEK 10.373 10.053 9.940 228.5$ 9.654 9.404
DİRENÇ 11.044 11.158 11.259 11.377 11.470 11.540 11.605
Kaynak: ICBC Yatırım Günlük Bülten