Piyasa Özeti
ABD tarafında yayımlanan Fed tutanakları, yılın geri kalanında ilave gevşeme olasılığını ima ederken, fiyat istikrarı konusundaki temkinli duruşun sürdüğünü ortaya koydu. Tutanaklarda, büyüme yavaşlasa da enflasyon risklerinin tamamen ortadan kalkmadığı vurgulanıyor. Bu tablo, piyasalarda “ılımlı gevşeme” beklentisini canlı tutarken dolar endeksinin güçlü kalmasına neden oluyor. Diğer yandan, Çin’in nadir toprak elementleri üzerindeki ihracat kontrollerini genişletmesi, savunma ve yarı iletken sektörlerinde arz baskısı yaratabileceği endişeleriyle küresel tedarik zinciri risklerini yeniden gündeme taşıdı.
Avrupa cephesinde ise AB’nin çelik ve savunma sektörlerini korumaya yönelik yeni ticaret önlemleri ile “yeniden silahlanma” programı öne çıkıyor. Bu gelişmeler, bölge sanayisini desteklerken aynı zamanda Türkiye gibi ihracatçı ülkeler için rekabet koşullarını zorlaştırabilir. ECB ve BOE yetkililerinin, varlık piyasalarındaki değerlemelere yönelik “sert düzeltme riski” uyarıları da finansal istikrar endişelerinin canlı olduğunu teyit ediyor. Genel çerçevede, küresel piyasalar temkinli pozitif bir tonda ilerlerken, merkez bankalarının söylemleri volatilite riskini sınırlı ancak kalıcı biçimde yüksek tutuyor.
Diğer taraftan IMF Başkanı, küresel ekonominin kırılgan bir dengede ilerlediğine dikkat çekerek, özellikle gelişmekte olan ülkelerde borçlanma maliyetlerinin yüksek seyretmesinin büyüme görünümünü baskıladığını vurguladı. Başkan, küresel faizlerin uzun süre yüksek kalabileceği, bu nedenle ülkelerin para ve maliye politikalarında daha sıkı bir koordinasyon ve disiplin sağlamaları gerektiğini belirtti. Ayrıca, jeopolitik risklerin enerji ve gıda fiyatları üzerinden yeniden enflasyonist baskı yaratabileceğine dair uyarıda bulunarak, merkez bankalarının erken gevşemeye yönelmesinin fiyat istikrarı açısından risk oluşturacağını ifade etti. IMF, para politikalarındaki kısa vadeli gevşeme eğilimlerinin, temel yapısal kırılganlıkları gizleyebileceği uyarısında bulundu.
Orta Doğu’da ise İsrail–Hamas ateşkeste ilk aşama için mutabakat sinyali; esir takası ve kademeli geri çekilme başlıkları gündemde. İsrail–Hamas arasında ateşkesin ilk aşamasına yönelik olumlu sinyaller, bölgesel risk algısını bir miktar gevşetmiş olsa da belirsizlik tamamen ortadan kalkmış değil. Bu durum, küresel yatırımcıların güvenli liman talebini korumasına neden oluyor. Ateşkes beklentileri ve ABD’de artan ham petrol stokları, petrol fiyatlarında son günlerde aşağı yönlü düzeltmeye yol açarken, ham petrol 62 USD, brent tipi petrol ise 66 USD bandına geriledi. Öte yandan, altın fiyatları 4.040 USD etrafında güçlü seyrini koruyor. Jeopolitik tansiyonun kalıcı biçimde düşmemesi, merkez bankalarının rezerv çeşitlendirmesini sürdürmesi ve ABD’de ekonomisinin dirençli seyrini koruması, değerli metale olan talebi destekliyor.
Türkiye tarafında TCMB Başkanı Fatih Karahan yaptığı değerlendirmede, faiz indirimine yalnızca enflasyonun kalıcı biçimde kontrol altına alınması halinde gidilebileceğini belirtti. Karahan, dezenflasyon sürecinin devam ettiğini ancak hizmet enflasyonundaki katılığın dikkatle izlendiğini vurguladı. Ayrıca, Kur Korumalı Mevduattaki çözülmenin ve artan TL talebinin para politikasının etkinliğini güçlendirdiğini ifade etti. Bu mesajlar, Merkez Bankası’nın temkinli sıkı duruşunu kararlılıkla sürdürdüğünü işaret ediyor.
Küresel piyasalarda dün genel olarak pozitif bir hava hakimdi. ABD endeksleri enerji ve finans hisselerindeki toparlanmayla yükselirken, Nasdaq teknoloji hisseleri öncülüğünde güçlü bir performans gösterdi. Avrupa borsaları da sanayi ve otomotiv hisseleri öncülüğünde artıda kapanarak küresel risk iştahını destekledi. Bu sabah Asya tarafında da iyimserlik devam ediyor; Japonya, Güney Kore ve Hong Kong endekslerinde yükseliş eğilimi belirgin.
BIST100 endeksi ise günü %0,53 düşüşle 10.756 puanda tamamladı. Endeks, gün içinde 10.900 seviyelerini test etse de bu bölgeyi aşmakta zorlanarak kısa vadeli dirençten geri döndü. Eylül ayının sonun doğru azalma eğiliminde olan işlem hacmi 132,8 milyar TL ile hafif yükseliş kaydederek son 5 günlük ortalamaya yaklaştı. Bununla birlikte piyasa genelinde dengeli–hafif toparlanma eğilimi öne çıktı. Teknik olarak kısa vadede 10.700 puan seviyesi önemli bir destek konumunda; bu seviye üzerinde kalıcılık sağlanması halinde 10.865–11.000–11.150 direnç seviyelerine doğru tepki hareketi potansiyeli korunuyor olacak. Aşağı yönlü olası bir kırılım halinde 10.570 ve 10.380 seviyeleri destek olarak öne çıkabilir. Endeksin mevcut görünüm içinde güne yatay/hafifi pozitif bir eğilme başlamasını bekliyoruz.
Bugün hareketli olmasını beklediğimiz hisseler: KAREL, CVKMD, BERA, GLRMK, SOKM
Gün içerisinde hareketli olmasını beklediğimiz hisseler;
Kaynak: Global Menkul