Piyasa Özeti
Küresel piyasalar yeni haftaya ABD Başkanı Donald Trump’ın tarife mektupları ile yeniden gündeme gelen ticaret gerilimlerinin gölgesinde başladı. Trump’ın özellikle Japonya, Güney Kore ve Güney Afrika başta olmak üzere toplamda 14 ülkeye yönelik yüzde 25 ila yüzde 40 arasında değişen ek gümrük vergisi uygulama tehdidi piyasalarda riskten kaçışı tetikledi. Morgan Stanley analistlerine göre, bu adım bir müzakere taktiği olarak değerlendirilirken, söz konusu ülkelerle anlaşma zemininin henüz tam olarak sağlanamadığı ve piyasalardaki belirsizliğin sürebileceği vurgulandı.
ABD borsaları Trump’ın ticari hamlelerinin yarattığı belirsizlik nedeniyle haftanın ilk işlem gününü negatif kapattı. Dow Jones yüzde 0,9, Nasdaq yüzde 0,9 ve S&P 500 yüzde 0,8 oranında geriledi. Avrupa borsaları ise Almanya’daki olumlu sanayi üretim verileri ve Euro Bölgesi yatırımcı güvenindeki toparlanmanın desteğiyle İngiltere hariç pozitif kapandı. Ancak bugün ABD-AB arasındaki müzakerelerden henüz sonuç alınamaması ve AB’nin yüzde 10 veya daha yüksek oranda bir gümrük tarifesiyle karşı karşıya kalma ihtimali nedeniyle Avrupa borsalarının aşağı yönlü açılması bekleniyor. Vadeli işlemler, Londra FTSE 100’ün yüzde 0,3, Almanya DAX ve Fransa CAC 40’ın yüzde 0,1 civarında düşüşle açılacağını gösteriyor.
Asya borsalarında ise hafif pozitif bir seyir izleniyor. Güney Kore ve Japonya gelen tarife mektuplarına rağmen Trump’ın tarifelerle ilgili görüşmelere açık olduğunu belirtmesi ve yatırımcıların bu gelişmenin yeni bir pazarlık adımı olarak nitelendirmesi nedeni ile piyasalarda alımlar gözlemleniyor.
MSCI Asya endeksi gün içinde küçük dalgalanmalar gösterdi, Japonya’da Topix endeksi ise hafif yükseldi. Japon Yeni, Trump’ın Japonya’ya yönelik tarife tehdidi nedeniyle dolar karşısında değer kaybederek 146 seviyelerine yükseldi.
Petrol piyasalarında arz fazlası ve talep daralması endişeleriyle beraber Trump’ın ticaret tehditleri etkili oldu. HSBC analistlerine göre, yaz sonrası oluşabilecek arz fazlası nedeniyle Brent petrol için 2025 son çeyrek fiyat hedeflerinde aşağı yönlü riskler mevcut. Bu gelişmeler doğrultusunda Brent petrol 69 USD seviyelerinden işlem görüyor.
Altın fiyatları, Trump yönetiminin yarattığı ticari belirsizlik ortamında güvenli liman talebiyle destek buldu ve gün içerisinde 3345 USD seviyesine kadar yükseldi. Ancak güçlü dolar ve yüksek tahvil getirileri, altının yükselişini sınırlayan faktörler oldu. Altın ons fiyatları 3300-3360 dolar bandında sıkışmış durumda. Gram altında ise dolar kurunun desteği ile 4230 TL üzerinde kalındıkça yön yukarı görünüyor.
Diğer taraftan Rusya-ABD-İran-İsrail hattında ise jeopolitik risklerin yeniden arttığı görülüyor. ABD’nin Ukrayna’ya yönelik silah yardımlarını artırma kararı, İran’ın nükleer faaliyetlerine ilişkin Rusya’nın destekleyici tutumu ve İsrail’in İran’a yönelik askeri operasyonları artırma olasılığı, bölgesel tansiyonun yükselmesine neden oldu. Bu durumun özellikle enerji piyasalarında oynaklığı artırabileceği ve yatırımcıların risk algısını yükseltebileceği değerlendiriliyor.
Türkiye’de ise piyasalarda iç siyasi dinamikler ve küresel ticaret belirsizlikleri nedeniyle negatif fiyatlamalar yaşandı. Deutsche Bank’ın Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası’nın Temmuz ayında 350 baz puanlık faiz indirimine başlayabileceği öngörüsüne rağmen Haziran ayında Hazine nakit dengesinde 455,1 milyar TL açık verildiği açıklaması piyasalar üzerinde olumsuz etki yarattı.
BIST100 endeksi, haftanın ilk işlem gününü yüzde 1,64’lük düşüşle 10.108 puandan kapattı. Teknik olarak endekste 10.075 seviyesi ilk destek noktası olarak önemini korurken, bu seviyenin altına inilmesi durumunda psikolojik eşik olan 10.000 seviyesi gündeme gelebilir. Bu seviyelerin korunması aşağı yönlü hareketlerin derinleşmemesi için kritik önem taşıyor. Aksi takdirde 9.960-9.850 seviyelerine doğru geri çekilme söz konusu olabilir. Yukarı yönlü hareketlerde ise 10.170 seviyesi aşılırsa yeniden 10.280-10.380 direnç seviyeleri hedef olabilir. Endeksin güne yatay bir seyirle başlamasını bekliyoruz.
Bugün hareketli olmasını beklediğimiz hisseler: RALYH-IEYHO-ASELS-OBAMS-SELEC
Gün içerisinde hareketli olmasını beklediğimiz hisseler;
Kaynak: Global Menkul