Piyasa Özeti
ABD’de hükümetin kapanması sekizinci gününe girerken, Başkan Donald Trump, sağlık sübvansiyonları konusundaki görüşmelere yalnızca hükümet yeniden açıldıktan sonra başlamaya hazır olduğunu açıkladı. Süregelen bütçe krizi nedeniyle makroekonomik veri akışı sekteye uğrarken, piyasalarda Fed’in faiz indirim döngüsünü öne çekebileceğine yönelik beklentiler güç kazandı. Bu gelişmeler, küresel risk iştahını zayıflatırken güvenli liman talebini artırmış durumda.
Belirsizlik ortamında altın fiyatları tarihi seviyelere ulaştı. ABD’deki hükümet kapanması ve Fransa’daki siyasi krizlerin yarattığı risk algısı, ons altını %1,9 artışla 3.977 USD seviyesine taşıyarak tüm zamanların en yüksek seviyesini görmesine neden oldu. Diğer taraftan Çin Merkez Bankası’nın Eylül ayında da altın alımlarını sürdürmesiyle talep artarken, Goldman Sachs Aralık 2026 için altın tahminini 4.900 USD/ons’a yükseltti. Citadel’in kurucusu Ken Griffin ise yatırımcıların altını dolardan daha güvenli bir varlık olarak görmeye başlamasının endişe verici bir eğilim olduğunu belirtti.
Fransa’da siyasi belirsizlik, Başbakan Sebastien Lecornu’nun yeni kurduğu hükümete yönelik tepkiler sonrası istifasıyla yeniden derinleşti. Cumhurbaşkanı Emmanuel Macron, ülkedeki tıkanıklığı gidermek amacıyla Lecornu’ya 48 saat içinde siyasi partilerle müzakereleri yürütme görevi verdi. Ancak bütçe planları ve güvenoyu krizleriyle süregelen bu çıkmaz, erken seçim olasılığını artırırken Fransız tahvillerinde satış baskısını ve risk primlerinde yükselişi tetikledi.
Asya piyasaları teknoloji hisseleri öncülüğünde yükselişini sürdürürken, Japonya öne çıkan piyasa oldu. Liberal Demokrat Parti’nin yeni lideri olarak seçilen Sanae Takaichi’nin genişleyici mali politikaları destekleyeceği beklentisi, Nikkei 225 endeksini 48.500 puanla rekor seviyeye taşıdı. Yatırımcılar, Japonya Merkez Bankası’nın (BOJ) faiz artışlarını Aralık ayına ertelemesini beklerken, zayıf yen carry trade pozisyonlarını yeniden gündeme getirdi. Deutsche Bank, Takaichi döneminde faiz artışlarının 2026’ya sarkabileceğini öngörürken, bu durumun ihracatçı Japon şirketlerinin kârlılığını destekleyeceği değerlendiriliyor.
Öte yandan, çip üreticisi AMD’nin OpenAI ile on milyarlarca USD’lik stratejik ortaklık açıklaması teknoloji hisselerini yukarı taşıdı; AMD hisseleri %24 değer kazanırken, S&P 500 ve Nasdaq endeksleri yeni rekorlara ulaştı. ABD 10 yıllık tahvil getirisi %4,16 seviyesinde dengelenirken, dolar endeksi güçlenmeye devam etti. Avrupa borsaları ise haftanın ilk işlem gününü genel olarak satıcılı bir seyirle tamamladı. Fransa’daki siyasi kriz ve artan tahvil faizleri risk iştahını zayıflatırken, Stoxx Europe 600 endeksi %0,4 gerileyerek 570,2 puana indi. Fransa CAC 40 endeksi %1,36, İngiltere FTSE 100 %0,13 ve İtalya FTSE MIB %0,26 düşüşle kapanırken, yalnızca Almanya DAX endeksi yatay seyretti. Siyasi gerilim, Fransa’nın tahvil piyasalarında satış baskısını tetikledi; ülkenin 10 yıllık tahvil faizi ile Almanya tahvilleri arasındaki fark 85 baz puana çıkarak yılın zirvesine ulaştı. Siyasi riskler ve bütçe açığı endişeleri, Avrupa piyasalarında riskten kaçış eğilimini güçlendiriyor.
Yurt içinde TCMB’nin Eylül Fiyat Gelişmeleri Raporu’na göre, tüketici fiyatları aylık %3,23 artarken yıllık enflasyon %33,29’a yükseldi. Raporda, gıda ve hizmet fiyatlarındaki artışın belirleyici olduğu, kira artış hızının ise zayıfladığı vurgulandı. TL’nin reel değeri artış gösterdi; TÜFE bazlı Reel Efektif Döviz Kuru 70,83’e yükseldi.
Ayrıca yurt içi piyasada Halk Bankasının ABD’de temyiz başvurusu takip edildi. Halkbank davasında, ABD Yüksek Mahkemesi bankanın temyiz başvurusunu reddetti. Halkbank, Kamuyu Aydınlatma Platformu’na yaptığı açıklamada kararın “hukuki sürecin tamamlandığı anlamına gelmediğini” ve sürecin olağan akışında devam edeceğini belirtti. Banka ayrıca ABD ve Türkiye arasında mutabakatlar çerçevesinde hukuki bir uzlaşma zemini yakalamaya yönelik girişimlerin de ayrıca olumlu yönde devam ettiği ve olası bir uzlaşma zemini arayışının sürdüğü belirtildi.
BIST100 endeksi günü %1,14 düşüşle 10.734 puandan tamamladı. Bankacılık endeksi (XBANK) %2,5 gerilerken, HALKB hisseleri haber akışına bağlı olarak zayıf bir performans sergiledi. Genel olarak piyasada temkinli bir görünüm hâkimdi. Teknik olarak 8,21 ve 50 günlük hareketli ortalamaların altına sarkan endekste görünüm zayıflamaya devam etmiş oldu. Bununla birlikte gözler 12 Eylül sonrasında tekrar 100 günlük üssel hareketli ortalamaya çevrildi. Endeks için aşağıda 10.640-10.560-10.380 seviyeleri önemli destek noktaları olarak takip edilecek olup, yukarıda ise 10.875-11.000 seviyeleri olası toparlanma çabaları karşısında direnç konumunda olacaktır. Endeksin mevcut görünüm içinde güne hafif negatif bir açılışla başlamasını bekliyoruz.
Bugün yurtiçinde gözler TCMB Başkanı Fatih Karahan’ın TBMM Plan ve Bütçe Komisyonu’nda yapacağı sunumda olacak. Karahan’ın konuşmasında küresel görünüm, Türkiye ekonomisi, enflasyon ve para politikası çerçevesinde değerlendirmeler yapması bekleniyor. Ayrıca Eylül ayı Hazine Nakit Dengesi açıklanacak. Yurt dışında ise ECB Başkanı Christine Lagarde’ın Paris’teki konuşması, ABD’de Fed üyeleri Bostic, Miran ve Kashkari’nin açıklamaları izlenecek. 16 Ekim’de gerçekleştirilecek 5G ihalesi, 17 Ekim’de S&P’nin Türkiye kredi notu değerlendirmesi ve 23 Ekim’deki TCMB faiz kararı piyasaların ana gündeminde olacak.
Bugün hareketli olmasını beklediğimiz hisseler: ODINE, DOHOL, KLRHO, BSOKE, CVKMD
Gün içerisinde hareketli olmasını beklediğimiz hisseler;
Kaynak: Global Menkul