Piyasa Özeti
ABD’de işgücü piyasasına dair zayıflayan sinyalleri, risk iştahını destekleyerek hisse piyasalarında alımları güçlendirdi ve Fed’in faiz indirimine yönelik beklentileri kuvvetlendirdi. ADP’ye göre özel sektör istihdamı Ağustos ayında 54bin artışla beklentilerin altında kalırken, haftalık işsizlik başvuruları 237bine yükseldi; bu kombinasyon, ABD tahvillerinde getirileri aşağı çekerken hisse senetlerinde pozitif fiyatlamaya neden oldu. Bugün 15:30’daki tarım dışı istihdam verisi (beklenti 75 bin kişi artış) fiyatlamaların yönü açısından kritik önemde olacak. Bununla beraber ABD endeksleri dün %1,00 yakın yükselişler kaydetti; S&P 500 6.500 seviyeleri ile rekoru test ederken vadeli işlemler Asya seansında da pozitif bir seyir izliyor.
Avrupa cephesinde dünkü kapanışlarda ana endeksler genel olarak artıda olurken Fransa ayrıştı ve CAC40 günü %0,27 ekside tamamladı. ECB’ye dair temel senaryo gelecek hafta mevduat faizinin %2,00’de korunması yönünde; piyasaya “güvenli ton”la veri bağımlı mesajların sürmesini bekliyor.
Jeopolitik başlıklar enerji ve emtia fiyatlamalarına yön veriyor. Beyaz Saray’ın duyurduğu kararnamelerle ABD–Japonya ticaret anlaşması resmileşti; Japonya’dan gelen ürünlerin çoğuna %15 temel gümrük vergisi uygulanacak. Anlaşma, Japonya’nın ABD’ye 550 milyarUSD’ye varan yatırımlar ve tarım/enerji alımlarını içeren taahhütlerini de kapsıyor. Bu adım tedarik zinciri ve otomotiv başta olmak üzere küresel ticarette yeni dengeler yaratabilir. Anlaşmanın açıklanmasını takiben Japonya’daki Nikkei 225 endeksi yaklaşık %3,5 oranında güçlü bir yükseliş kaydetti.
Diğer taraftan ABD Başkanı Trump’ın Avrupalı liderlere “Rus petrolünü almayın” çağrısı enerji akışlarına ilişkin belirsizliği artırırken, Brent petrol vadeli fiyatı 66,90 USD/varil civarında dalgalanıyor. Kısa vadede bu söylem, Avrupa’nın alternatif tedarik arayışını hızlandırırken fiyatlarda oynaklığa neden olabilir.
Ayrıca Latin Amerika’da ABD–Venezuela hattındaki gerilim tırmanıyor. Maduro yönetimi, ABD’nin Karayipler’de artırdığı askeri varlığı gerekçe göstererek milis gücünü genişletmek için seferberlik ilan etti; bu gelişme bölgesel risk primini ve güvenli liman talebini canlı tutuyor.
Altın, istihdam verisi öncesinde güçlü seyrini koruyor; ons 3.540–3.560 bandında işlem görürken “Fed bağımsızlığı” etrafındaki tartışmalar ve artan indirim beklentileri kıymetli metalleri destekliyor. ABD verilerinde belirgin zayıflama gelirse kısa vadede altın üzerindeki alım iştahı sürebilir.
Türkiye’de TCMB’nin Ağustos “Fiyat Gelişmeleri” raporu manşet enflasyonda (aylık %+2,04; yıllık %32,95) gıdanın öne çıktığını, çekirdek eğilimde yavaşlamanın sürdüğünü gösteriyor. Başkan Karahan, büyüme bileşenlerinin dezenflasyona destek verdiğini, beklentilerde bozulmaya izin vermeyeceklerini vurguladı. Bu çerçevede 11 Eylül PPK toplantısı öncesi “ölçek” tartışması sürerken, piyasa beklentisi faiz indirim olsa da temkinli kalınacağı yönünde.
Borsa İstanbul, bankacılık öncülüğünde dünü %0,85 artışla 10.829 seviyesinde tamamladı; mali endeks %1,84 yükseldi, hacim 138,5 milyar TL seviyesinde gerçekleşti. Bu toparlanma, 10.600 bölgesinden gelen tepkiyle birlikte “denge arayışı”nın sürdüğüne işaret ediyor.
Teknik görünümde gün içi kritik destek 10.700–10.600 bandı; bu bölgenin üzerinde kalındığı sürece 10.900/11.000 direnç hattına doğru tepki denemeleri sürebilir. 10.600 altında ise 10.400 bölgesine doğru baskı söz konusu olabilir. Endeksin mevcut haber akışı ve teknik görünüm içerisinde güne hafif pozitif bir açılışla başlamasını bekliyoruz.
Bugün fiyatlamalara en çok etki edebilecek başlıkların başında ABD tarım dışı istihdam verisi geliyor. Beklentilerin altında kalacak bir istihdam artışı, tahvil faizlerinin gerilemesine, doların değer kaybetmesine ve altın ile hisse piyasalarının destek bulmasına yol açabilir. Tersi durumda, yani güçlü bir istihdam verisi gelirse, kısa vadede faizlerde yukarı yönlü tepki ve riskli varlıklarda kâr satışları görülebilir. Yurt içinde ise YSK’nın bugün 14:30’da yapacağı toplantı siyasi belirsizlik primini artırma veya azaltma potansiyeli nedeniyle TL varlıklar üzerinde belirleyici olacak. Ayrıca günün veri akışında Euro Bölgesi ikinci çeyrek büyüme verisi öne çıkıyor.
Bugün hareketli olmasını beklediğimiz hisseler: RGYAS-KAYSE-ASELS-AKSA
Gün içerisinde hareketli olmasını beklediğimiz hisseler;
Kaynak: Global Menkul