Piyasa Özeti
Küresel piyasalarda risk iştahı yeniden zayıflarken, gündemin merkezinde ABD’deki bölgesel bankalarda ortaya çıkan kredi dolandırıcılığı vakaları ve ABD-Çin ticaret geriliminin tırmanması yer alıyor. Zions Bancorp ve Western Alliance’ın sorunlu krediler nedeniyle toplamda yaklaşık 50mn USD zarar açıklamaları, yatırımcıların finansal sistemdeki kırılganlıklara ilişkin endişelerini artırdı. Bu gelişme, ABD bankacılık hisselerinde sert satışlara yol açarken, S&P 500 endeksi %0,63 geriledi, VIX endeksi 25 seviyesinin üzerine çıktı. Güvenli liman talebinin artmasıyla ABD tahvil faizleri hızla düşerken, 10 yıllık getiri %3,94 seviyesine gerileyerek son altı ayın en düşüğünü gördü.
Jeopolitik cephede ise Trump–Putin görüşmesi ve olası Budapeşte zirvesi, piyasalarda temkinli fiyatlamaya neden oluyor. Trump’ın Ukrayna’daki savaşı bitirmeye yönelik yeni diplomatik girişimi ve Rusya’ya yönelik yaptırımlar konusunda temkinli mesajları, küresel petrol fiyatlarını aşağı çekti; Brent 61 USD/varil seviyesinde işlem görüyor. Öte yandan, ticaret savaşlarının yeniden alevlenmesiyle Çin, ABD’nin yeni yaptırım adımlarına karşı misilleme açıklamaları yaptı. Bu tablo, küresel ekonomide belirsizlikleri artırırken, altın ve gümüşte tarihi zirveler yaşandı (altın 4.379 USD/ons, gümüş 54 USD/ons). Yatırımcılar, Fed’in faiz indirimlerinin hızına ilişkin kararsız sinyaller arasında defansif pozisyonlarını koruyor.
Yurt içinde gündem, TCMB rezerv artışı, KKM çözülmesi ve 5G ihalesi gelişmeleriyle yoğun bir görünüm sergiledi. Merkez Bankası’nın toplam rezervleri 10 Ekim haftasında 3,5 milyar USD artışla 189,7 milyar USD’ye yükselerek tarihi zirvesini yeniledi; net rezervler de 79,2 milyar USD’ye çıktı. Aynı dönemde Kur Korumalı Mevduat (KKM) bakiyesi 27,1 milyar TL gerileyerek toplam mevduat içindeki payını %1’in altına düşürdü. Bu gelişmeler, para politikasında sıkı duruşun rezerv birikimine destek verdiğini gösterirken, döviz mevduatlarında artış dikkat çekti. TÜİK’in açıkladığı verilere göre, Eylül ayında konut satışları yıllık %6,9 artarak 150.657 adede ulaştı, Konut Fiyat Endeksi ise yıllık bazda %32,2 yükseldi.
Öte yandan, Ulaştırma ve Altyapı Bakanlığı tarafından gerçekleştirilen 5G frekans ihalesi sektöre ilişkin en önemli gelişme oldu. İhalede Turkcell, Türk Telekom ve Vodafone arasında gerçekleşen yarış sonucunda KDV dahil 3,53 milyar USD gelir elde edildi. Bu adım, Türkiye’nin dijital dönüşüm sürecinde yeni bir dönemin başlangıcı olarak değerlendirildi. Ayrıca Cumhurbaşkanı Yardımcısı Cevdet Yılmaz, 2026 bütçe çerçevesinde ekonominin %3,8 büyüme ve %16 enflasyon hedefiyle dengeli bir patikada ilerleyeceğini açıkladı. Piyasalar açısından ise bugün TCMB Piyasa Katılımcıları Anketi ve S&P Türkiye kredi notu değerlendirmesi günün en kritik gündem başlıkları olarak öne çıkıyor.
Haftanın son işlem gününde Asya borsaları ve ABD–Avrupa vadeli endeksleri genel olarak negatif seyrediyor. ABD’de bölgesel bankalardaki kredi dolandırıcılığı haberlerinin yarattığı riskten kaçış eğilimi, küresel piyasaları baskılamaya devam ediyor. MSCI Asya-Pasifik endeksi %0,8 gerilerken, Japonya Topix %1, Hong Kong Hang Seng %1,7, Şanghay Bileşik endeksi %1,1 düşüş kaydetti. Asya tarafında özellikle ABD bankacılık sektörüne duyarlı olan sigorta ve banka şirketlerinde satışlar ön planda. ABD vadeli işlemlerinde S&P 500 ve Nasdaq kontratları %0,4 civarında ekside seyrederken, Euro Stoxx 50 ve DAX vadeli endeksleri de sırasıyla %-0,8 ve %-1,2 oranında düşüş gösteriyor.
BIST100 endeksi, dün dalgalı bir seyir izleyerek günü %0,9 düşüşle 10.370 seviyesinden tamamladı. Gün içinde 10.335–10.562 puan aralığında hareket eden endekste, özellikle seansın son bölümünde gelen satışlar belirleyici oldu. İşlem hacmi 130,8 milyar TL seviyesinde gerçekleşirken, bankacılık ve madencilik sektörleri pozitif ayrıştı; buna karşın inşaat, kimya ve aracı kurumlar öncülüğünde satış baskısı öne çıktı. Endekse puan bazında en fazla negatif baskıyı ASELS, THYAO ve BIMAS hisseleri yaptı. Günün genelinde, küresel risk iştahındaki zayıflama ve ABD-Çin ticaret geriliminin yeniden gündeme gelmesiyle Borsa İstanbul tarafında temkinli bir görünüm hâkimdi.
Teknik olarak BIST100 endekste 10.560-10.600 direnç bölgesine doğru denemenin başarısız olması ile kısa vadede gözler tekrar 10.350–10.270 destek bölgesine çevrildi. Bu destek seviyeler üzerinde kalıcılık sağlanması, olası yeni tepki alımlarını destekleyebilir. Yukarı yönlü hareketlerde 10.445 ilk direnç konumunda bulunurken, bu seviyenin aşılması durumunda bir kez daha 10.560–10.600 direnç bölgesi hedeflenebilir. Ancak 10.270 desteğinin kırılması hâlinde satış baskısının yeniden artması ve 10.185–10.100-9.960 seviyelerinin gündeme gelmesi olası görünüyor. Endeksin genel görünümü kısa vadede yatay–negatif eğilimde kalmaya devam ederken, hacim destekli tepki alımları oluşmadıkça kalıcı toparlanma sinyali zayıf kalmaktadır.
Bugün hareketli olmasını beklediğimiz hisseler: MAGEN, SOKM, KOZAA, RLAYH, TRCAS
Gün içerisinde hareketli olmasını beklediğimiz hisseler;
Kaynak: Global Menkul