Piyasa Özeti
Küresel piyasalara yön veren ana konu, ABD ve Çin arasında ticaret geriliminin geçici bir süre için yatışması oldu. Bu adım, yatırımcıların resesyon korkularını azaltırken, risk iştahının yükselmesine ve teknoloji sektörü başta olmak üzere küresel hisse senedi piyasalarında güçlü bir toparlanmaya yol açtı. Ancak Fitch Ratings’in vurguladığı gibi, kalıcı bir anlaşmanın henüz sağlanamaması nedeniyle belirsizliklerin devam ettiği unutulmamalı.
ABD’de Nisan ayında enflasyon beklentilerin altında kalarak yıllık bazda %2,3 artış gösterdi. Özellikle giyim ve yeni otomobil fiyatlarında görülen durağan seyir, tarifelerin tüketiciye yansımasının sınırlı kaldığını gösteriyor. Bu durum Fed’in faiz indirimlerine yönelik baskıları artırırken, piyasalarda genel bir iyimserlik yarattı. Bu gelişmelerle birlikte S&P 500 ve Nasdaq yıl başından bu yana olan kayıplarını tamamen silerken, teknoloji sektörü önderliğinde yükseliş kaydetti. Dow Jones ise hafif düşüş gösterdi. Ayrıca Trump yönetiminin Suudi Arabistan ve BAE’ye yönelik yapay zekâ çipleri ihracatı anlaşmaları teknoloji hisselerinde olumlu etki yaptı.
Avrupa piyasalarında ise karışık seyir hâkimdi. Euro Stoxx 50 ve DAX hafif yükselirken, FTSE100 endeksi yatay seyretti. Euro Bölgesi ZEW ekonomik beklenti endeksi, Mayıs ayında güçlü bir artış göstererek 11,6 puana yükseldi. Almanya’da ise ekonomik beklentiler endeksi 25,2 puanla beklentilerin oldukça üzerinde gerçekleşti. Avrupa Merkez Bankası (ECB) yetkilisi Makhlouf, küresel ekonomik entegrasyonun durduğunu ve bu durumun yatırımlar üzerinde baskı yarattığını belirtti. Ayrıca ECB’nin enflasyon hedeflerinin risk altında olduğunu ve kalıcı önlemlerin gerektiğini vurguladı.
Asya piyasalarında da teknoloji sektörü öncülüğünde pozitif seyir izlendi. ABD-Çin arasında ticaret gerilimlerinin hafiflemesi, yarı iletken sektörüne yönelik olumlu beklentiler yarattı. Özellikle Nvidia ve AMD’nin Suudi Arabistan ile gerçekleştirdiği büyük çaplı çip anlaşması, Tayvan Yarı İletken Üretim Şirketi (TSMC) hisselerinin yükselmesine katkıda bulundu. Ayrıca ABD ile Suudi Arabistan arasında, değeri yaklaşık 142mlr USD olan “tarihteki en büyük silah satış anlaşması” imzalandığı bildirildi. ABD Başkanı Donald Trump, Suudi Arabistan’da 600mlr USD yatırım taahhüdü aldı. Diğer taraftan Japonya Maliye Bakanı Kato’nun G7 toplantısında döviz kuru konusunda ABD ile görüşme talebinde bulunacağı haberi ise piyasalar için önem taşıyor.
Yurt içinde Rusya-Ukrayna savaşıyla ilgili kritik diplomatik görüşmelerin Türkiye’de yapılacak olması, jeopolitik risk algısının azalmasına katkıda bulunarak Türk finansal varlıklarına yönelik risk iştahını artırdı. ABD Başkanı Trump’ın Özel Temsilcisi’nin de katılımının beklendiği görüşmelerin olumlu sonuçlanması halinde, özellikle Türk hisse senedi piyasası ve TL varlıklarda olumlu fiyatlama görülebilir.
Öte yandan TCMB tarafından açıklanan Mart ayı cari açık verisi, piyasa beklentilerini aşarak 4,1 milyar dolar oldu. Yıllıklandırılmış cari açık 12,6 milyar dolar seviyesine ulaşırken, altın ve enerji hariç bakıldığında cari işlemler hesabı 1,5 milyar dolar fazla verdi. Hazine ve Maliye Bakanlığı, ilk çeyrekte cari açığın milli gelire oranının %1’in altında kalmasını beklediklerini ve yıl sonunda cari açığın Orta Vadeli Program tahminlerinin altında gerçekleşeceğini açıkladı.
ABD vadelileri bugün sabah hafif pozitif bir seyir izlerken, Asya endekslerinde de alımların ön planda olduğunu görüyoruz. Türk finansal varlıklarında olumlu gelişmelerle birlikte risk primi düştü; Türkiye’nin 5 yıllık CDS primi 307 seviyesine geriledi. Döviz piyasasında Dolar/TL kuru 38,80 direncinin hemen altında yatay seyrini koruyor. Kısa vadede risk iştahının güçlü kalmaya devam edeceği düşünülürken, orta vadede ekonomik verilerin ve jeopolitik gelişmelerin piyasalarda yön tayin edici olmasını bekliyoruz.
BIST100 endeksi ise üç günlük yükseliş ardından dün 9.775 direnci altında dinlenmeye geçti. Endeks, dün gerçekleşen işlemlerde %0,48 oranında değer kaybetti; 9.700 seviyesi civarında kapanış gerçekleştirdi. 50-100-200 günlük hareketli ortalamaların üzerinde ikinci günlük kapanışını gerçekleştiren endekste teknik olarak kısa vadeli görüm pozitif olmaya devam ediyor. Bununla birlikte endeksin güne hafif alıcılı bir seyirle başlamasını beklerken, yukarı yönlü hareketlerde 9.775-9.875-9.960 seviyeleri direnç noktaları olarak takip edilebilir. Aşağı yönlü hareketlerde ise 9.645, 9.570 ve 9.415 seviyeleri destek noktaları olarak izlenebilir.
Bugün hareketli olmasını beklediğimiz hisseler: BSOKE, GARAN, ENERY, EREGL.
Gün içerisinde hareketli olmasını beklediğimiz hisseler;
Kaynak: Global Menkul