Piyasa Özeti
Global piyasalarda son günlerin en kritik gelişmesi ABD ile Çin arasındaki ticaret müzakereleri oldu. Londra’da iki gün süren yoğun görüşmeler neticesinde, ABD Ticaret Bakanı Howard Lutnick, tarafların daha önce Cenevre’de varılan mutabakatı uygulamak üzere bir çerçeve üzerinde anlaşmaya vardığını duyurdu. Bu gelişme, piyasalarda ticaret geriliminin hafifleyeceğine yönelik beklentileri artırırken, özellikle nadir toprak elementleri ve mıknatısların ihracatında yaşanan sorunların çözülme ihtimalini güçlendirdi. Ancak anlaşmanın ABD Başkanı Trump ve Çin Başkanı Xi tarafından onaylanmasının gerekmesi nedeniyle, piyasalarda halen ihtiyatlı iyimserlik hakim.
Diğer taraftan ABD’de uygulanan gümrük vergileri konusunda da önemli bir karar alındı. Federal Temyiz Mahkemesi, Trump yönetiminin uyguladığı kapsamlı gümrük vergilerinin temyiz süreci sonuçlanana kadar yürürlükte kalmasına izin verdi. Bu durum, Trump yönetiminin dış ticaret politikasındaki manevra alanını genişletirken, küresel ticaretteki belirsizliği sürdürüyor. Öte yandan ABD’nin, Meksika ile çelik ithalatındaki %50’lik tarifelerin kaldırılması ve Hindistan ile aşamalı ticaret anlaşması konusunda da ilerleme kaydetmesi, küresel ticari ortamın yeniden şekillendiğine işaret ediyor.
Avrupa Merkez Bankası (ECB) Başkanı Çin Merkez Bankasında yaptığı konuşmada Christine Lagarde, ticaret politikalarında uygulanan zorlayıcı yöntemlerin uzun vadede sürdürülebilir olmadığını belirtti ve küresel refah için ülkeleri iş birliğine çağırdı. ECB Yönetim Kurulu üyesi Yannis Stournaras ise ABD’nin ticaret politikalarındaki belirsizliğin doların küresel rezerv para statüsüne zarar verdiğini ve bunun Euro için fırsat yaratabileceğini ifade etti. Bu gelişmeler, döviz piyasalarında uzun vadede Euro lehine pozisyonları destekleyebilir.
ABD Merkez Bankası (Fed) Başkanlığı için Jerome Powell’ın görev süresinin 2026’da dolmasıyla yerine atanacak isim üzerine spekülasyonlar hız kazandı. Mevcut ABD Hazine Bakanı Scott Bessent’in adaylar arasında yer alması, finans çevrelerinde güven uyandıran bir gelişme olarak değerlendiriliyor. Bu durum, Fed’in gelecekteki politika yönelimine ilişkin belirsizlikleri azaltma potansiyeline sahip.
Bugün küresel piyasaların odak noktası ABD’den gelecek olan tüketici enflasyonu verileri olacak. Bloomberg anketinde, manşet TÜFE’nin aylık %0,2, yıllık ise %2,4 artması beklenirken, çekirdek TÜFE’nin aylık %0,3 ve yıllık bazda %2,9 artması öngörülüyor. Ekonomistler, enflasyonun beklenildiği gibi ılımlı seyretmesi durumunda bile Fed’in faiz indirimleri konusunda temkinli olacağını ve yıl içerisinde yalnızca Aralık toplantısında 25 baz puanlık bir indirime gidebileceğini düşünüyor.
Dünya Bankası, küresel büyüme tahminini ticaret belirsizlikleri ve jeopolitik gerilimlerin etkisiyle %2,7’den %2,3’e düşürerek, son 17 yılın en düşük büyüme öngörüsünü paylaştı. Bu durum, piyasalarda risk iştahını sınırlayan temel faktörler arasında öne çıkıyor.
İngiltere’de ise Maliye Bakanı Rachel Reeves’in bugün açıklayacağı ve toplamı 2 trilyon GBP’yi aşan kamu harcama planı, ekonomik aktiviteyi desteklemek adına önemli bir gelişme olarak öne çıkıyor. 2026 yılından itibaren hayata geçirilecek yatırım ve harcama planlarının İngiltere ekonomisine ivme kazandırması beklenirken, orta vadede mali disiplin tartışmalarını da gündeme getirebilir.
Yurt içinde bugün Cumhurbaşkanı Yardımcısı Cevdet Yılmaz başkanlığında gerçekleşecek Ekonomi Koordinasyon Kurulu (EKK) toplantısı piyasalar tarafından yakından takip edilecek. Toplantıda ihracatta rekabetçilik, enerji piyasalarındaki genel görünüm ve konut piyasasındaki gelişmelerin ele alınması bekleniyor. Bu kapsamda, toplantıdan çıkacak mesajların piyasa dinamikleri üzerinde kısa vadede belirleyici olması öngörülmektedir.
Son olarak piyasalar açısından ABD-Çin ticaret müzakerelerinde sağlanan ilerleme, küresel risk iştahını olumlu etkiledi. Wall Street’te dün S&P 500 endeksi %0,55, Nasdaq 100 ise %0,66 değer kazandı. Asya borsaları bu gelişmeye pozitif tepki verdi; Japonya Nikkei 225 %0,45, Hong Kong Hang Seng %0,95 ve Çin CSI 300 %0,82 oranında yükseldi. ABD vadeli kontratları bu sabah hafif satıcılı işlem görürken, dolar endeksi ABD TÜFE verisi öncesinde sınırlı bir yükseliş gösteriyor. Avrupa borsalarında ise satış baskısı sabah saatlerinde ön planda bulunuyor.
Borsa İstanbul tarafında ise beklentilerin altında gelen enflasyon sonrası endeks yükseliş görünümünü koruyor. BIST 100 Endeksi bankacılık sektöründeki güçlü yükselişin etkisiyle %1,1 artarak 9.686 puanda kapanış gerçekleştirdi. Bu yükselişe en çok etki eden hisseler, AKBNK, ISCTR, GARAN, YKBNK ve THYAO oldu. Endeksin teknik görünümde 9.564-9.375 ve 9.275 puan seviyesi destek konumuna gelirken, 9.685-9.765-9.840 dirençleri hedefleniyor. Bununla beraber endeksin güne sınırlı olumlu bir seyirle başlamasını bekliyoruz. Faiz indirimi beklentileri endekste yukarı yönlü eğilimi destekliyor.
Bugün hareketli olmasını beklediğimiz hisseler: AKBNK-GARAN-ENERY-ALTNY-EREGL
Gün içerisinde hareketli olmasını beklediğimiz hisseler;
Kaynak: Global Menkul