BIST-100
Ekim ayının ilk işlemlerinde global tarafta iyimserlik, lokal tarafta temkinlilik etkili oluyor. Ekim ayı ile birlikte yatırımcıların odak noktasında Fed’e yönelik beklentiler, ABD’de federal hükümetin geçici kapalılık süreci, jeopolitik riskler ve 3.çeyrek şirket bilançoları olacak. Yeni haftada veri trafiği ABD’de görece daha sakin, dolayısıyla ötelenen veriler kaynaklı belirsizlik düşük düzeyde kalabilir. Fed’e yönelik faiz indirim beklentileri şimdilik korunuyor, Fed toplantısı 29 Ekim tarihinde. 3.çeyrek bilanço açıklamaları bu hafta Delta Airlines ve Levi’s ile başlasa da, bilanço trafiği bir sonraki hafta hızlanıyor olacak. Jeopolitik riskler tarafında Rusya-Ukrayna belirsizliği devam ederken, Orta Doğu’da İsrail-Filistin bölgesinde ateşkes ihtimali takip ediliyor. Haftaya başlarken vadeli ABD ve Avrupa sınırlı pozitif, vadeli MSCI Gelişmekte Olan Piyasalar endeksi sınırlı negatif eğilime sahip.
Yurt içinde TCMB’nin iletişiminin takip edileceği bir haftaya giriyoruz. Geçtiğimiz hafta açıklanan enflasyon verileri içinde TÜFE verisi piyasa beklentisi olan %2,58’in üzerinde %3,23 artış kaydetti, Eylül ayı sonrasında yıllık enflasyon 15 ay sonra ilk kez yükseldi. Beklenti üstü TÜFE verisi ardından TL tahvil faizleri, daha uzun süre daha sıkı duruşun sürebileceği beklentisi ile veri sonrasında yükseliş kaydetti. Sabit kuponlu TL tahvillerde 20-40bps arası yükseliş oluştu. BİST 100 endeksi %2 gerilerken, Leasing (-%8) ve Bankacılık (-%4) olumsuz ayrışan sektörler oldu. Türkiye 5Y CDS primi 1bp’lık sınırlı artışla 257bp seviyesine yükseldi. BİST 100 endeksi 12 ay sonrasına yönelik konsensus beklentinin 15.000 seviyesi üzerine taşındığı görünümde, 10.800 (~%39 getiri potansiyeli)-10.300 (~%45 getiri potansiyeli) aralığına gerilemeleri alım fırsatı olarak değerlendirdiğimizi belirtmiştik. Yılın sonuna kadar geçecek periyotta aynı temel faktörler çerçevesinde 11.600-12.100 aralığı ise hisse piyasası adına direnç bölge olarak ön planda kalabilir. Bu aşamada görüşlerimizde değişiklik bulunmazken, yakın vadede TCMB’nin Pazartesi ve Salı günü yapacağı enflasyon değerlendirmesini, kurumların para politikası beklentilerini ve PPK anketindeki eğilimi izleyeceğiz.
Günlük Bazda Yatırım Fikirleri
Günlük Bazda Yatırım Fikirleri’nde yer alan hisselerde günlük performans baz alındığından, yatırımcılar ilk aşamada %0.9-%2, ikinci aşamada %3.1-%4 aralıklarını pozisyon kapatma ve/veya kar alma seviyeleri olarak takip edebilirler.
Kaynak: Garanti Yatırım