BIST-100
Haftaya olumlu haberler ile başlanıyor. ABD’nin ticaret anlaşması görüşmeleri uzlaşma ile sonuçlanmaya devam ediyor. ABD Başkanı Trump, Avrupa Birliği ile ticaret anlaşması görüşmelerini tamamladıklarını ve bu bölge ürünlerine %15 tarife uygulayacaklarını açıkladı. AB ülkelerinin ABD ürünlerine gümrük tarifesi uygulamamayı kabul ettiğini bildiren Başkan Trump, AB ülkeleri pazarlarının ABD ürünlerine tamamen açılacağını söyledi. Öte yandan ABD Hazine Bakanı Bessent’in Çinli meslektaşı ile Stockholm’de ticaret görüşmelerini devam ettirmesi beklenmekte.
Yurt içinde geçtiğimiz hafta iki önemli başlığı (PPK Toplantısı ve kredi not gözden geçirmesi) izleyeceğimizi belirtmiştik. PPK toplantısında TCMB beklentinin sınırlı üzerinde politika faizinde 300 bp’lık indirime giderken, Mart ayından bu yana ilk kez politika faizi düşürüldü. Cuma günü ise Moody’s Türkiye’nin kredi notunu konsensüs beklenti aksine Ba3’e yükseltti. Bununla birlikte söz konusu not artırımı ile Moody’s, S&P ve Fitch ile aynı kademeye gelmiş olması nedeniyle olası olumlu etkinin sınırlı kalmasını beklemekteyiz. 2004 yılından bu yana not artırımlarının BİST 100 üzerindeki etkilerini incelediğimizde, genel olarak not artırımı öncesinde pozitif fiyatlama, artırım sonrası ilk işlem günü ve işlem haftasında görece düşen performans, bununla birlikte ilk ay performansında ise yeniden toparlanma görüyoruz.
Haftaya başlarken izleyeceğimiz başlıklar 30 Temmuz-Fed toplantısı, 31 Temmuz-PPK toplantı özetleri, 1 Ağustos-İTO İstanbul TÜFE verisi ve ABD İstihdam verileridir. Belirttiğimiz gündem gelişmeleri sonrası ve takip edeceğimiz veri trafiği öncesinde haftanın ilk işlemlerinde pozitif başlangıç öngörmekteyiz. PPK toplantısı ve kredi not artışı sonrasında beklentimizde değişiklik bulunmuyor, kısa vadede 10.750-11.000 aralığı güçlü direnç olarak ön planda kalabilir. Belirttiğimiz direnç bölgede ya da Mart ayında başlayan düşüşün %50’lik fibonacci düzeltme seviyesi olan 266$ (~TL10.800) çevresi altında 10.500-10.450 ve 10.200-10.100 destek seviyelerini olası kar satışları karşısında izleyeceğiz.
Günlük Teknik Analiz Bazlı Yatırım Fikirleri
Günlük Bazda Yatırım Fikirleri’nde yer alan hisselerde günlük performans baz alındığından, yatırımcılar ilk aşamada %0.9-%2, ikinci aşamada %3.1-%4 aralıklarını pozisyon kapatma ve/veya kar alma seviyeleri olarak takip edebilirler.
Kaynak: Garanti Yatırım