BIST-100
Ekim ayına hareketli başlangıç. Yurt içi gündemde 3 Ekim tarihli Enflasyon (Beklenti konsensus %2.58 / Garanti BBVA %2.65), 17 Ekim tarihli S&P kredi not gözden geçirmesi, 23 Ekim tarihli Para Politikası Kurulu toplantısının öncelikli olarak takip edildiği Ekim ayına TL varlıklar adına pozitif başlangıç yapıldı. Gösterge tahvil faizi %39.38’den %39.24’e gerilerken; BİST 100 endeksi ayın ilk işlem gününde %1.89 primliydi. Bankacılık, Perakende, Telekom sektör endeksleri Ekim ayının ilk işlemlerinde pozitif ayrıştı. TL varlık performansları açısından lokal para politikası beklentileri ve politik haber akışı önemini koruyor. Yakın vadede enflasyon verisi (3 Ekim) bu çerçevede önem taşıyan başlık. Aylık enflasyonda %3’e yaklaşılması ya da aşılması dezenflasyon süreci adına soru işareti oluşturup, faiz indirim beklentilerinde aşağı yönlü revizyonlara neden olabilir. Beklentiler paralelinde veya altında bir enflasyon oranı yıl sonu %30’luk enflasyon seviyesine yönelik destekleyici olacağından, faiz indirim beklentilerinde kayda değer bir değişim olmayabilir. Bu senaryoda 2026 sonu %30 politika faizi beklentimizde de şimdilik değişim öngörmeyiz. BİST 100 endeksinde 12 ay sonrasına yönelik konsensus beklentinin 15000 seviyesi üzerine taşındığı görünümde, 10.800 (~%39 getiri potansiyeli)-10.300 (~%45 getiri potansiyeli) aralığına gerilemeleri alım fırsatı olarak değerlendirmekteyiz. Yılın sonuna kadar geçecek periyotta aynı temel faktörler çerçevesinde 11.600- 12.100 aralığı ise hisse piyasası adına direnç bölge olarak ön planda kalabilir. Dün itibariyle öngördüğümüz endeks aralığına yaklaşılmasıyla tepki alımlarının öne çıktığını görüyoruz. Enflasyon verisi açıklaması öncesinde takip ettiğimiz direnç bölgenin 11.300-11.350 aralığı olduğunu hatırlatalım.
Global tarafta ABD’de federal hükümetin dün itibariyle kapanması, öne çıkan manşet. Tarihsel anlamda ABD’de federal hükümetin ortalama kapanma süresi 8 gün olarak gerçekleşmiş durumda. Kapalılık halinin devamı halinde Cuma günü açıklanacak istihdam verisi için tarih ötelenecek. Dün açıklanan özel sektör istihdam verileri ise kayda değer bir piyasa etkisi yaratmadı. Bu süreçte ABD piyasalarında sakin, yataya yakın bir eğilim öne çıkıyor. Yeni güne başlarken vadeli ABD endekslerinde yatay, vadeli Avrupa ve MSCI Gelişmekte Olan Piyasalar endekslerinde olumlu eğilim görmekteyiz.
Günlük Bazda Yatırım Fikirleri
Günlük Bazda Yatırım Fikirleri’nde yer alan hisselerde günlük performans baz alındığından, yatırımcılar ilk aşamada %0.9-%2, ikinci aşamada %3.1-%4 aralıklarını pozisyon kapatma ve/veya kar alma seviyeleri olarak takip edebilirler.
Kaynak: Garanti Yatırım