BIST-100
Gündemde önemli bir değişiklik bulunmuyor. 15 Temmuz tarihinde yurt içi piyasalarında tatil olduğu günde global risk iştahında kısmen baskılı eğilim görmekteyiz. Aynı döneme iShares Türkiye ETF’inin %0.3 gerilediğini görmekteyiz. ABD’de dün açıklanan TÜFE verisi yıllık %2.7 ile beklentilerin hafif üzerinde gerçekleşti. Aylık veri ise beklentiler paralelindeydi. Açıklanan veriler Fed’e yönelik faiz indirim beklentilerinde önemli bir değişiklik yaratmasa da, Eylül ayı faiz indirim olasılıklarında sınırlı bir gerileme görüyoruz. Fed’in gümrük vergilerinin etkilerini takip etme adına sabırlı duruşunu koruması beklenirken, ABD Başkanı Trump’ın Fed Başkanı’nın görev süresine ilişkin tartışmaları gündemde tutması öngörülmekte. 1 Ağustos tarihine ertelenen gümrük vergilerinin uygulanma tarihi öncesinde Meksika’ya yönelik %30’luk oran beklentisi kısa vadede belirsizliği gündemde tutmakta. Bu görünümde Temmuz ayına 96.7 seviyesinden başlayan Dolar Endeksi (DXY) 98.5 seviyesine yükseldi. Yeni günde vadeli ABD ve Avrupa endeksleri sınırlı negatif; vadeli MSCI Gelişmekte Olan Piyasalar endeksi ise yatay eğilime sahip. Günün ajandasında Fed yetkililerinden gelecek açıklamalar öne çıkarken, dün itibariyle piyasaları yeterince desteklemeyen bilançolar ardından bugün Goldman Sachs, Bank of America, Morgan Stanley finansalları takip edilecek.
24 Temmuz tarihinde gerçekleşecek PPK toplantısı öncesinde ülke risk primindeki eğilim ve faiz indirim beklentileri TL varlık performanslarında odak noktası olmayı sürdürüyor. Geçtiğimiz hafta gerçekleşen stopaj düzenlemesi ardından piyasada uç senaryolarda ve aşırı iyimserliğe sebep olan faiz indirim beklentilerinin gündemden düşmesi, tahvil piyasasında ve BİST’te kar satışlarına neden olmuştu. Aynı dönemde BİS açısından ikinci çeyrek banka karlılıklarına ilişkin beklentilerin yeterince güçlü olmayışı da, politika faizi beklentileri kaynaklı kar satışları içerisinde dolaylı bir faktör olarak görülebilir. Ancak dezenflasyon süreci, bu süreçte gerilemesi beklenen faizler ve bu paralelde ilerleyen dönemde toparlanması beklenen banka karlılıkları, kısa vadeli düzeltmeye neden başlıklara karşın orta vadede potansiyelin korunduğuna işaret ediyor. Bununla birlikte ülke risk primi eğiliminde kayda değer bir bozulma olmadığı görünümde, dalgalanmalara karşın dezenflasyon süreci içinde görece gevşek para politikalarının fiyatlanmasının sürmesini bekleriz. PPK toplantısı öncesinde 10.000-9.800 bölgesinde geri çekilmeleri alım fırsatı olarak değerlendirmeyi sürdürüyoruz. Belirttiğimiz seviye üzerinde etkili olmasını beklediğimiz toparlanma eğiliminde 10.300-10.400 ve 10.700-10.900 direnç seviyelerini izlemekteyiz. 10.300-10.400 direnç bölgesi altında günlük bazda takip edeceğimiz destek seviye 10.050-9.950 aralığı olacaktır.
Günlük Teknik Analiz Bazlı Yatırım Fikirleri
Günlük Bazda Yatırım Fikirleri’nde yer alan hisselerde günlük performans baz alındığından, yatırımcılar ilk aşamada %0.9-%2, ikinci aşamada %3.1-%4 aralıklarını pozisyon kapatma ve/veya kar alma seviyeleri olarak takip edebilirler.
Kaynak: Garanti Yatırım