BIST-100
Nadir toprak elementler kaynaklı dalgalanma. Nadir toprak elementleri ihracatına yönelik yeni düzenlemeler getirmeyi planlayan Çin’e karşı ABD Başkanı Trump’ın Çin’e karşı yeni önlemleri gündeme getirmesi Cuma kapanışında risk iştahının hızla gerilemesine neden oldu. Hafta sonunda taraflardan gelen açıklamalar, gerginliğin boyutunu kısmen azaltmış durumda. Çin ve ABD tarafından yapılan tansiyonu düşürücü açıklamaların ardından yeni haftaya global tarafta tepki alımları ile başlanmasını bekleriz. 31 Ekim-1 Kasım tarihlerinde gerçekleşecek Asya-Pasifik Ekonomik İş birliği toplantısı öncesinde iki ülke arasındaki iletişim dili izlenecektir. Haftanın izlenecek diğer başlıkları 3Ç25 finansalları ve Fed’e yönelik beklentiler olacak.
Yurt içinde son dönen enflasyon tarafında oluşan eğilim, dezenflasyon sürecinde ivme kaybına işaret ediyor. Ekim ayı başında açıklanan enflasyon verileri ardından TCMB’nin 23 Ekim tarihli PPK toplantısına yönelik faiz indirim beklentilerinde düşüş görmeyi beklediğimizi belirtmiştik. Henüz PPK anketleri yayınlanmamış olsa da beklentilerde 100-150bp’lık faiz indirimi ile bu ayın pas geçilmesi arasında dağılım görmekteyiz. Bu aşamada beklentimiz, faiz indirimlerinde Eylül ayı enflasyonu açıklaması öncesinde ağırlıklı beklenti olan 200bp olan indirim seviyesinin 100-150bp’a gerilemesidir. 2025 yılında rölatif görünümde MSCI Türkiye endeksi, MSCI GOP’a göre %25 negatif ayrıştı. Negatif ayrışmanın yılın en yüksek seviyelerine ulaştığı görünümde BİST 100 endeksinde yeni haftada 10.500-10.250 bölgesinin kısa vadeli tepki alımlarının oluşması adına adres haline gelmesini bekleriz. İlk aşamada direnç, kısa vadeli alçalan trend seviyeleridir (10.900-11.000). Yurt içi gündemde 23 Ekim tarihli PPK toplantısı öne çıkarken, öncesinde 17 Ekim tarihinde Hazine ve Maliye Bakanı Şimşek ile TCMB Başkanı Karahan’ın ABD’de bir panelde yapacağı sunum, aynı gün S&P’nin Türkiye’nin kredi notuna ilişkin değerlendirmesi takip edilecek.
Günlük Bazda Yatırım Fikirleri
Günlük Bazda Yatırım Fikirleri’nde yer alan hisselerde günlük performans baz alındığından, yatırımcılar ilk aşamada %0.9-%2, ikinci aşamada %3.1-%4 aralıklarını pozisyon kapatma ve/veya kar alma seviyeleri olarak takip edebilirler.
Kaynak: Garanti Yatırım