BIST-100
Çalkantılı geçen ilk yarının ardından. Piyasalar yılın ilk yarısında global ticareti etkileyen gümrük vergisi konusunun yanı sıra artan jeopolitik risklere ilişkin haber akışı ile dalgalı bir eğilim içinde hareket etti. Gümrük vergileri ve jeopolitik riskler kaynaklı belirsizliklerin Haziran ayında gündemden düşmesi ile birlikte aylık bazda güçlü toparlanma görüyoruz. Aylık bazda MSCI Dünya endeksi %4.2, MSCI Gelişmekte Olan Piyasalar endeksi %5.7 yükseldi. Yıl başından bu yana ise MSCI Dünya endeksi %8.6, MSCI Gelişmekte Olan Piyasalar endeksi %13.7’lik getiriye sahip. ABD’de Cuma günü tatil olması nedeniyle 3 Temmuz Perşembe günü açıklanacak istihdam verileri öncesinde, yeni aya piyasalar sakin bir eğilimle başlıyor. Yeni günde vadeli ABD endeksi sınırlı zayıf, vadeli Avrupa ve MSCI Gelişmekte Olan Piyasalar endeksleri sınırlı pozitif eğilime sahip.
Yurt içi politik belirsizliklerin ötelenmesi Haziran ayının son işlem gününde TL varlıkları olumlu etkiledi. BİST 100 endeksi dünü %5.7’lik yükselişle tamamlarken, yükselişin ivme kazanmasında üç başlığın öne çıktığını düşünüyoruz:
i)Hisse pozisyonu artırmak için yurt içi tarafta belirsizliklerin aşılmasını bekleyen fonlar ve bireysel yatırımcıların, haber akışı sonrasında hisse piyasasına yönelimi.
ii)Kur tarafındaki hareketlilik BİST’te dahil olmak üzere TL varlıklara yabancı ilgisinin arttığına yönelik beklentiyi güçlendiriyor.
iii)Vade sonu olan günde oluşan güçlü iyimserlik, arbitraj işlemleri, hedge pozisyonlar ve short pozisyon kapama tarafında süreci hareketliliği artırmış olabilir (Teminat tamamlama çağrısı verisi dün itibariyle 1.08 milyar₺ ile yılın en yüksek 3.rakamı oldu).
Dün oluşan güçlü iyimserlik ardından MSCI Türkiye endeksi Haziran ayını %11’lik getiri ile tamamladı. Ancak 2025 yılında MSCI Türkiye endeksi %7.7’lik değer kaybına sahip. 24 Temmuz tarihli PPK toplantısı öncesi toparlanmanın ana adresleri olarak öngördüğümüz 250-253$ (~TL9950-10100) ve 261-265$ (~TL10400-10550) seviyelerinden ilk işlem bandına, yukarıda saymış olduğumuz faktörlerin de etkisiyle öngördüğümüzden hızlı şekilde yaklaştık. Kısa vadeli teknik görünümde aşırılaşma seviyelerine yaklaşıldığını düşünüyoruz. Olası düzeltmelerde 9800-9650 bölgesi, 250- 253$ bölgesi altında düzeltmelerde izleyeceğimiz ilk destek seviye olacak. Söz konusu destek bölge üzerinde kalındıkça, orta vadeli olumlu beklentilerimiz paralelinde toparlanmanın belirttiğimiz direnç seviyelere yönelik devamını bekleriz.
Günlük Teknik Analiz Bazlı Yatırım Fikirleri
Günlük Bazda Yatırım Fikirleri’nde yer alan hisselerde günlük performans baz alındığından, yatırımcılar ilk aşamada %0.9-%2, ikinci aşamada %3.1-%4 aralıklarını pozisyon kapatma ve/veya kar alma seviyeleri olarak takip edebilirler.
Kaynak: Garanti Yatırım